【研選·大事件——讀懂大市】

1、李強(qiáng)：針對(duì)今年形勢(shì)和任務(wù)的特點(diǎn)，要更加注重加大政策力度和激發(fā)市場(chǎng)力量良性互動(dòng)、協(xié)同發(fā)力。

2、央行：著力推動(dòng)提升重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資可得性，增強(qiáng)金融產(chǎn)品服務(wù)供需適配度。

3、中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》。

4、證監(jiān)會(huì)、公安、網(wǎng)信等多部門聯(lián)手，以“零容忍”態(tài)度嚴(yán)厲打擊股市“小作文”

5、 鴻海劉揚(yáng)偉：英偉達(dá)GB200良率已達(dá)批量生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。

【研選·行業(yè)】

PTFE背板|英偉達(dá)年度GTC大會(huì)即將來(lái)臨，分析師認(rèn)為要把握GTC產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新新增量，看好PTFE背板產(chǎn)業(yè)鏈

英偉達(dá)年度GTC大會(huì)將于美國(guó)時(shí)間3月17日至21日舉行，英偉達(dá)將展示NVL144&NVL288等更大超節(jié)點(diǎn)單位，采用PTFE背板連接computetray和switchtray，兼具高速率和低損耗，PTFECCL材料成本遠(yuǎn)高于M8材料，單機(jī)ASP遠(yuǎn)超預(yù)期，預(yù)計(jì)英偉達(dá)在GTC期間展示PTFE背板方案。

英偉達(dá)預(yù)計(jì)將展示InfiniBand和SpectrumX的CPORoadmap并展示性能成本優(yōu)勢(shì)。CPO預(yù)計(jì)優(yōu)先在Scaleout上量但Scaleup空間更大，市場(chǎng)關(guān)注可插拔FAU、OE封裝、shufflebox等增量環(huán)節(jié)。

NVL144、NVL288主要的工程難度主要在散熱和供電方面。800VHVDC、Siderack有望出現(xiàn)，電源廠商或演進(jìn)為解決方案廠商，單價(jià)和價(jià)值量大幅提升。此外，GB300采用獨(dú)立液冷板設(shè)計(jì)，快接頭數(shù)量可能提升，包括光模塊CAGE未來(lái)液冷滲透率也將提升。

中泰電子王芳看好PTFE背板產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)上市公司包括景旺電子、勝宏科技、生益科技等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，下游需求不及預(yù)期等。

【研選·公司】

勝宏科技|公司精準(zhǔn)把握AI歷史新機(jī)遇，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突破歷史新高，凈利潤(rùn)同比成倍增長(zhǎng)，高價(jià)值產(chǎn)品訂單規(guī)?？焖偕仙?/strong>