【個(gè)股競價(jià)和連板數(shù)據(jù)（新版）】

數(shù)據(jù)端很明顯可以看出，“高低切”帶來的不僅是高位股晉級(jí)率的崩盤，各個(gè)高度的晉級(jí)率都出現(xiàn)了明顯的下滑，目前來看首板家數(shù)再度回到了60+，也是近期的一個(gè)低位，周一的最低期望是首板家數(shù)能夠不再進(jìn)一步下降。

【市場主線】

上周五市場全天震蕩分化，滬指相對(duì)偏強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指午后持續(xù)走低。盤面上，周期股集體走強(qiáng)，其中稀土永磁方向領(lǐng)漲，大消費(fèi)和醫(yī)藥商業(yè)板塊表現(xiàn)活躍，而多個(gè)近期熱門題材板塊則應(yīng)來集體大跌，高位股大面積跌停。指數(shù)層面，上證10月18日收于3261，11月1日則收于3271，2周的時(shí)間僅上漲了0.3%左右，深證和創(chuàng)業(yè)板指按之前的漲幅比例換算下來也差不多，就像前幾天題材股活躍的時(shí)候，銀行成為了少數(shù)下跌的板塊，等到了上周五則變成銀行、周期股、大消費(fèi)托指數(shù)。其實(shí)目前的市場有點(diǎn)像9月中旬，區(qū)別是上次等的是美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，這次等的是美國大選，近期市場的交易預(yù)期很多是來自于特朗普交易，包括科技股、金融股以及上周五的稀土，因此套用當(dāng)時(shí)的話，無論是特朗普還是哈里斯，資金（尤其是機(jī)構(gòu)）只是在等待靴子落地而已。

題材上，其實(shí)上周五的崩盤很好理解，因?yàn)椤奥斆髻Y金”高低切帶來的高位股崩盤（雙成、華立、海能達(dá)集體跌停），從而影響了整體的市場高度，周五盤前還特地批判過這種“殺雞取卵”的理論，沒想到還是一語成讖了，那么下一步也很簡單，第一就是看上周五批量跌停的高位股是A字殺還是反包，考慮到現(xiàn)在的行情與量能都和前幾個(gè)月不可同日而語，大概率周二之前便會(huì)有資金去做修復(fù)。第二就是看跌停家數(shù)何時(shí)能有效減少，上周五為140家，如果周一能快速減少至3、40家，然后盡快回歸至個(gè)位數(shù)的話，那就能說明市場依然維持在一個(gè)較高的熱度上。具體題材方面，雖然高低切本身是一種病態(tài)的行徑，但這也表示會(huì)有新的低位題材出現(xiàn)，往往會(huì)呈現(xiàn)出強(qiáng)度強(qiáng)+高度低的特征，比如上周五【熱點(diǎn)前瞻】中提到的稀土，周末來看機(jī)器人（賽力斯消息沒有官方信源，所以下文刪了沒寫）和旅游板塊都有新的催化，至于大消費(fèi)的話則一直都不弱，它和光伏都有點(diǎn)反轉(zhuǎn)的預(yù)期，但二者本質(zhì)上不屬于短線題材，因此比較需要注重節(jié)奏的把握。

【龍頭板塊】稀土

財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，緬甸局勢(shì)升級(jí)導(dǎo)致當(dāng)?shù)叵⊥恋V開采停滯，對(duì)國內(nèi)中重稀土供給的影響較大。行業(yè)人士表示，目前緬甸稀土礦仍處于開采停滯的狀態(tài)，預(yù)計(jì)該事件的影響還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，中重稀土的價(jià)格暫時(shí)有支撐。今年以來，稀土價(jià)格歷經(jīng)磨底，國金證券金屬團(tuán)隊(duì)指出，稀土管理?xiàng)l例自10月1日實(shí)施壓縮供給，四季度旺季訂單正逐步兌現(xiàn)，疊加緬甸供給擾動(dòng)或超預(yù)期，稀土價(jià)格有望繼續(xù)上漲。板塊內(nèi)上市公司包括：英洛華、中國稀土等。

【熱點(diǎn)前瞻】

《光子技術(shù)前沿藍(lán)皮書》發(fā)布：我國在信息光子、能量光子等領(lǐng)域進(jìn)展顯著

中國科學(xué)院西安光學(xué)精密機(jī)械研究所、中科創(chuàng)星等聯(lián)合發(fā)布的《光子技術(shù)前沿藍(lán)皮書》顯示，在2014年-2023年全球光子產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，我國在多個(gè)領(lǐng)域取得顯著進(jìn)展，中國科學(xué)家發(fā)文量占據(jù)首位。其中，在信息光子領(lǐng)域，推動(dòng)了通信、顯示、計(jì)算等行業(yè)革新；能量光子領(lǐng)域，國內(nèi)激光技術(shù)和光伏技術(shù)等方面發(fā)展迅速；在政策引導(dǎo)下，中國光伏企業(yè)不斷提升組件性價(jià)比，國際競爭力越來越強(qiáng)；空間光子相關(guān)衛(wèi)星工程等也取得階段性成果。同時(shí)，該報(bào)告顯示，在光子器件的集成度和穩(wěn)定性、光學(xué)圖像處理與機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域研究、高端光子器件的制造工藝等方面，光子技術(shù)發(fā)展仍面臨一系列挑戰(zhàn)。

硅光子技術(shù)是基于硅和硅基襯底材料，利用現(xiàn)有CMOS工藝進(jìn)行光器件開發(fā)和集成的新一代技術(shù)，是實(shí)現(xiàn)光子和微電子集成的理想平臺(tái)。開源證券研報(bào)指出，硅光子技術(shù)的CMOS工藝兼容、高集成度、波導(dǎo)特性在眾多領(lǐng)域存在應(yīng)用可能，如智能駕駛、光計(jì)算、消費(fèi)電子等方向有很大的發(fā)展空間。上市公司中，賽微電子制造的硅光子芯片既有應(yīng)用于通信領(lǐng)域，亦有應(yīng)用于算力領(lǐng)域，其境外MEMS產(chǎn)線的硅光子芯片制造技術(shù)較為成熟，已向歐美知名廠商長期供貨。凌云光的光通信業(yè)務(wù)代理的硅光產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)200G/400G/800G及以上的高速光傳輸。

中國將擴(kuò)大免簽國家范圍

11月1日，外交部發(fā)言人林劍表示，為進(jìn)一步便利中外人員往來，中方?jīng)Q定擴(kuò)大免簽國家范圍，自2024年11月8日起對(duì)斯洛伐克、挪威、芬蘭、丹麥、冰島、安道爾、摩納哥、列支敦士登、韓國持普通護(hù)照人員試行免簽政策。至2025年12月31日期間，9國持普通護(hù)照人員來華經(jīng)商、旅游觀光、探親訪友和過境不超過15天，可免辦簽證入境。

文旅產(chǎn)業(yè)是“促銷費(fèi)”框架下的重要抓手。國泰君安證券劉越男認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)文旅資產(chǎn)整合有望優(yōu)化資源配置、提升資產(chǎn)經(jīng)營效益，通過橫向整合景區(qū)/餐飲/酒店/交通業(yè)態(tài)提升體驗(yàn)感，進(jìn)一步吸引客流，綜合旅游稟賦、財(cái)政壓力與并購傾向判斷，浙江/新疆/海南/安徽等地整合意義更大。上市公司中，西域旅游是新疆首家旅游開發(fā)股份制企業(yè)，公司近期公告新疆文旅投已成為公司單一擁有表決權(quán)份額最大的股東。南京商旅的旅游業(yè)務(wù)主要在子公司秦淮風(fēng)光開展，此前公告擬購買旅游集團(tuán)持有的黃埔酒店100%股權(quán)、南京商廈持有的南商運(yùn)營49%股權(quán)。

【海外映射】

1、全球星大漲31.43%，蘋果斥資15億美元加碼衛(wèi)星通訊，隨著蘋果強(qiáng)化手機(jī)直連衛(wèi)星布局，多邊應(yīng)用開啟行業(yè)新紀(jì)元，A股相關(guān)公司包括：信維通信、神宇股份等。

【新欄目（試用中）】題材梳理

本周大比例解禁個(gè)股明細(xì)：