財聯(lián)社12月27日訊（記者 王碧微）于國內(nèi)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈而言，2023年是跌宕的一年。

在年中之前，產(chǎn)業(yè)鏈一片“哀鴻”，手機(jī)、PC等主要消費電子市場出貨量持續(xù)下滑，A股市場上，上游供應(yīng)商們業(yè)績也整體下滑。而8月之后，市場開始逐漸出現(xiàn)活力。從華為開始，國產(chǎn)消費電子品牌不斷推出重磅新品，部分供應(yīng)商開始從“去庫存”變成了“產(chǎn)線飽滿”，在下游整體需求不濟(jì)的環(huán)境中帶來暖意。

展望2024年，多位受訪專家告訴財聯(lián)社記者，明年傳統(tǒng)手機(jī)、PC等市場需求整體不會有突破性變化，但是華為等國產(chǎn)高端產(chǎn)品的“突圍”、AI向應(yīng)用端的滲透、Vision Pro的首推為行業(yè)帶來看點。對于上游產(chǎn)業(yè)鏈而言，“國產(chǎn)化”仍是國產(chǎn)品牌的首要選擇，隨著華為、小米新產(chǎn)品在高端旗艦領(lǐng)域的熱賣，OLED面板、CIS等曾經(jīng)主要由海外廠商占據(jù)的細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒂瓉頇C(jī)遇。

手機(jī)、PC市場整體平穩(wěn) AI落地成最大看點

目前，消費電子市場最大體量的產(chǎn)品仍是手機(jī)與PC。2023年，手機(jī)與PC產(chǎn)業(yè)鏈整體并不好過。 Counterpoint Research預(yù)計2023年全球智能手機(jī)出貨量將同比下跌5%；IDC預(yù)計2023年P(guān)C出貨量預(yù)計將比2022年下降13.8%。

不過，行業(yè)并非沒有亮點，三季度以后手機(jī)行業(yè)終于現(xiàn)暖意，在華為的強(qiáng)勢回歸及小米、OV的輪番推新后，Counterpoint Research預(yù)計 2023 年第四季度手機(jī)出貨量將同比增長 3%。

Mate60系列持續(xù)供不應(yīng)求，市場研究機(jī)構(gòu)BCI公布了中國市場智能手機(jī)11月（第44周-第48周）的新機(jī)激活量顯示，小米位列第二同比增長44.1%；華為位列第三同比大增75.6%。知名消費電子分析師郭明錤還預(yù)計，華為將在2024年上半年推出P70、P70 Pro和P70 Art，預(yù)估P70系列2024年出貨量同比增長100%。

展望明年，手機(jī)行業(yè)穩(wěn)中有升，IDC預(yù)計，2024年中國內(nèi)地智能手機(jī)市場出貨量將達(dá)到2.87億臺，同比增長3.6%。在下游沒有明顯增長的情況下，產(chǎn)業(yè)的競爭將加劇?！半S著華為手機(jī)的迅速回升，手機(jī)業(yè)務(wù)將重新成為華為重要的營收支撐點，其他廠商也需要應(yīng)對華為回歸帶來的壓力?！盋ounterpoint Research高級分析師IvanLam向記者進(jìn)一步表示，“主流的廠商已經(jīng)與第二梯隊的廠商拉開了距離，更多的挑戰(zhàn)來自主流廠商間和市場消費需求?！?/p>

PC方面，在經(jīng)歷了幾年的下滑之后，明年亦將重回增長通道。IDC預(yù)計，2024年的個人電腦市場總量將增長3.4%，AI PC的出現(xiàn)是動因之一。12月14日，英特爾推出了首款A(yù)I PC處理器酷睿Ultra處理器，次日，聯(lián)想集團(tuán)方面就宣布推出搭載了酷睿Ultra處理器的新款ThinkPad X1 Carbon、ThinkPad X1 二合一以及小新Pro16 2024和IdeaPad Pro 5i筆電。

聯(lián)想集團(tuán)方面進(jìn)一步告訴財聯(lián)社記者，“聯(lián)想AI PC將在明年率先搭載個人大模型，AI與PC結(jié)合將形成“算力平臺+個人大模型+AI應(yīng)用”的新型混合體。AI PC不僅承擔(dān)原有的生產(chǎn)力工具和內(nèi)容消費載體的職能，更在功能上由工具屬性升級為助理屬性，是個人的“第二大腦”，與用戶如同雙胞胎般的個人AI助理。”

“2024年將成為端側(cè)AI 落地元年，AI PC、AI手機(jī)等需求有望快速增長?！比褐亲稍儯⊿igmaintell）執(zhí)行副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍向財聯(lián)社記者表示。據(jù)IDC預(yù)測，2024年全球AI PC出貨量約1300萬臺，滲透率約7%。

此前，谷歌率先發(fā)布了旗下首款搭載大模型的Pixel系列手機(jī)，近日，知名果鏈分析師郭明錤還預(yù)測蘋果將于明年發(fā)布的 iPhone16 有望成為其首款A(yù)I手機(jī)。華為、小米、榮耀等國產(chǎn)廠商也公開表示在積極布局AI大模型。

Counterpoint Research預(yù)測，2024年生成式AI 智能手機(jī)出貨量有望突破1億支，占比提升至8%;2027年出貨量有望達(dá)到5.22億支，占智能手機(jī)比重40%——2023-2027年復(fù)合成長率達(dá)83%。

在其他細(xì)分產(chǎn)品方面，多位受訪專家提到了蘋果的Vision Pro的量產(chǎn)出貨。Ivan Lam認(rèn)為，Vision Pro定價偏高，受眾小，更偏向于專業(yè)用戶和開發(fā)者，首波訂單會在百萬以內(nèi)，后續(xù)訂單會在Q1的銷售響應(yīng)后進(jìn)行調(diào)整。產(chǎn)業(yè)鏈方面，“從硬件成本價值量角度中國供應(yīng)鏈大概占據(jù)30%左右，符合目前國內(nèi)廠商在果鏈的定位，同時產(chǎn)品主要會在國內(nèi)完成組裝生產(chǎn)?！盜van說道。

核心零部件國產(chǎn)化趨勢不變

對于國產(chǎn)上游產(chǎn)業(yè)鏈來說，下游需求整體雖然未有明顯好轉(zhuǎn)，但華為等國產(chǎn)品牌旗艦機(jī)的持續(xù)熱賣也為行業(yè)帶來機(jī)遇。

近期，日經(jīng)新聞與市場研究公司 Fomalhaut Techno Solutions 合作對華為 Mate 60 Pro 手機(jī)進(jìn)行了拆解，發(fā)現(xiàn)華為手機(jī)的國產(chǎn)率正變得越來越高，Mate 60 Pro 中的中國產(chǎn)零件價值占比達(dá)到了47%，比三年前同價位的 Mate 40 Pro 高出了 18 個百分點。

不止華為，小米、OV等其他國內(nèi)主流手機(jī)品牌的供應(yīng)商里國產(chǎn)的比例越來越大，國產(chǎn)核心零部件供應(yīng)商產(chǎn)品競爭力也逐漸增強(qiáng)，可以說是一場下游品牌商與上游供應(yīng)商的“雙向奔赴”。

在零部件國產(chǎn)化方面，手機(jī)顯示面板是今年最令人驚喜的部分。2020年以前，頭部手機(jī)品牌旗艦級高端機(jī)的面板供應(yīng)商主要以三星等海外廠商為主，而今年TCL科技（000100.SZ）旗下TCL華星、京東方A(000725.SZ)、維信諾(002387.SZ)、深天馬A（000050.SZ）四家A股主要中小尺寸面板供應(yīng)商都開始大規(guī)模搶占市場。

以下半年另一大賣產(chǎn)品小米14系列為例，小米于2020年推出的小米10系列主要由華星、三星聯(lián)合供應(yīng)，且三星占據(jù)了前期出貨的主要份額，而今年推出的14系列已全部都是由華星供應(yīng)。

“小米等高端旗艦手機(jī)上取得了量產(chǎn)應(yīng)用，而且我們的產(chǎn)品、技術(shù)儲備，產(chǎn)能、供應(yīng)能力，以及出貨之后的客戶端和市場端的表現(xiàn)，目前來看都是非常成功的，客戶對我們在OLED和高端旗艦產(chǎn)品方面的綜合能力表示了充分的認(rèn)可?！盩CL華星CEO趙軍告訴財聯(lián)社記者。

受益于小米出貨量的激增，有供應(yīng)鏈人士向財聯(lián)社記者透露，Q4華星OLED面板出貨量預(yù)計將達(dá)1500萬片 。

財聯(lián)社記者從多家面板廠、供應(yīng)鏈方面獲悉，今年的重要機(jī)型華為Mate 60系列、華為Mate X5、一加12旗艦、榮耀 90 GT、OPPOA2 Pro、OPPO Find X6等均由國產(chǎn)廠商獨供，可以看出，越來越多的國產(chǎn)品牌已經(jīng)實現(xiàn)屏幕國產(chǎn)化。據(jù)群智咨詢統(tǒng)計，Q3大陸OLED面板出貨約7340萬片，同比增長75%，占全球市場份額的44.3%。其中，大陸柔性O(shè)LED面板貢獻(xiàn)約6400萬片，同比大幅增長約116%，市場份額增長至約49.2%。

展望后市，消費電子顯示面板國產(chǎn)化腳步仍在繼續(xù)?！懊髂晡覀儠嗟目蛻粼诟叨撕推炫灝a(chǎn)品上展開更多的合作?！壁w軍表示。

除顯示面板外，一些中高端的消費級半導(dǎo)體供應(yīng)商也開始出現(xiàn)國產(chǎn)身影。

中高端手機(jī)CIS市場此前主要由三星、索尼占據(jù)，不過近期有數(shù)碼博主爆料，小米14系列及華為榮耀明年將推出新機(jī)將采用韋爾股份（603501.SH）旗下豪威的CIS，對此財聯(lián)社記者已向韋爾股份發(fā)送采訪提綱，但截至發(fā)稿暫未收到回復(fù)。

芯?？萍?688595.SH)2022年推出的EC芯片CSC2E101是大陸唯一獲得Intel授權(quán)，達(dá)到國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)且獲得國際認(rèn)可的大陸EC產(chǎn)品，據(jù)了解該芯片已于今年批量出貨。展望未來，“2024年整體PC需求向上，且隨著芯片國產(chǎn)化的持續(xù)推進(jìn)，芯海發(fā)布了多款PC芯片并實現(xiàn)量產(chǎn)，將進(jìn)一步助力PC產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，為客戶提供更多選擇。”芯?？萍挤矫娓嬖V記者。

總體來看，國產(chǎn)消費電子向中高端進(jìn)發(fā)為供應(yīng)鏈安全更高、價格更具優(yōu)勢的國產(chǎn)廠商帶來了機(jī)遇。不過，國產(chǎn)化雖是大勢，對于個體廠商而言，誰能脫穎而出、獲得訂單，仍待下游的篩選與驗證。