財聯(lián)社4月11日訊（記者 高艷云）證券業(yè)又一重大并購案取得關(guān)鍵進展。

4月10日、11日，深交所、國信證券相繼披露，國信證券發(fā)行股份購買萬和證券96.08%股權(quán)的交易事項已獲深交所受理。此外，萬和證券變更主要股東等事項的行政許可申請，獲得證監(jiān)會受理。

深交所及證監(jiān)會的受理，標志著這一備受矚目的并購案正式踏入監(jiān)管審核的關(guān)鍵時期，迅速引發(fā)市場的廣泛關(guān)注。

當下，眾多券商并購案“開花結(jié)果”，有的已進入收官階段，比如國泰海通證券完成重組更名上市；同時，新的并購案也在不斷涌現(xiàn)，像大智慧擬以1:1.27的換股比例被湘財股份吸收合并。

在政策的持續(xù)驅(qū)動下，券商并購浪潮將繼續(xù)涌動。頭部券商的并購進程雖較為謹慎，但隨著政策指引逐步明晰，未來或有更多頭部券商探索并購機會；中小券商為實現(xiàn)做大做強的目標，并購步伐將不斷加速。并且，業(yè)務(wù)與區(qū)域互補型的并購將日益增多，國資推動的并購在行業(yè)中的占比也持續(xù)上升。

并購事項獲得交易所、證監(jiān)會雙雙受理

上述深交所與證監(jiān)會受理情形，是三個重要監(jiān)管審核環(huán)節(jié)中的兩項。

國信證券提到，本次交易尚需深交所審核通過、證監(jiān)會同意注冊以及本次交易所涉及的股東變更等事項經(jīng)過證監(jiān)會有關(guān)部門核準后方可正式實施，能否審核通過、完成注冊以及取得核準尚存在不確定性。

回顧交易情況，國信證券早在去年9月4日便發(fā)布公告，公司計劃通過發(fā)行A股股份的方式，向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團、深創(chuàng)投、遠致富海十號、成都交子、?？诮鹂剡@7家主體，購買其合計持有的萬和證券96.08%的股份。除了當前深交所、證監(jiān)會的審核流程外，此次交易已于去年12月獲得深圳國資委批復(fù)，并通過股東大會審議。

單獨從并購收益的角度來看，國信證券在此次并購交易中，難以實現(xiàn)較大幅度的財務(wù)提升。

據(jù)國信證券4月6日公告，對截至2024年11月30日財務(wù)數(shù)據(jù)測算，對比交易前后，國信證券總資產(chǎn)將達5200.97億元，增2.28%；營收為183.13億元，歸母凈利為74.53億元，分別增2.35%、增0.33%。

兩家券商實力差距懸殊，國信證券方面，公司業(yè)績快報顯示，2024年營業(yè)收入為201.67億元，同比增長16.46%；凈利潤82.17億元，同比增長27.84%；國信證券最新披露的萬和證券2024年前11個月的經(jīng)營數(shù)據(jù)，萬和證券去年前11個月營收為4.21億元，歸母凈利為0.29億元。

并購案具兩大重要意義

盡管交易財務(wù)提升并不大，但“國信+萬和”仍有以下幾方面重要意義。

一是，兩家券商的并購重組屬于同一實控人旗下券商整合，國信證券與萬和證券實控人均為深圳國資委。

國信證券稱，本次交易旨在落實中央的決策部署，優(yōu)化市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略布局，加快市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，提高市屬國企資產(chǎn)證券化率及國有資本配置效率。

二是，通過此次并購，國信證券將進一步獲得海南自貿(mào)港、珠三角、長三角區(qū)位優(yōu)勢。

公開信息顯示，萬和證券注冊地為海南省?？谑?，50家分支機構(gòu)布局主要在珠三角、長三角。

國信證券稱，公司重視海南自由貿(mào)易港跨境金融服務(wù)試點的籌備工作，利用跨境金融服務(wù)試點先行先發(fā)的優(yōu)勢，提前搶點布局，創(chuàng)造新的盈利增長點。

交易完成后，萬和證券將成為國信證券控股子公司，公司將充分利用雙方資源，拓展業(yè)務(wù)布局，促進公司國際業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。公司將對萬和證券的業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)、系統(tǒng)等進行整合，并依托海南自貿(mào)港的政策優(yōu)勢，力爭將萬和證券打造成為在跨境資產(chǎn)管理等特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢的區(qū)域特色券商。

券商并購陸續(xù)“開花結(jié)果”

目前，券商并購正步入“開花結(jié)果”高潮階段，多個并購案落地或加速推進，同時又有新的并購案推出。

“國泰君安+海通證券”方面，4月11日，國泰海通證券重組更名上市儀式4月11日在上交所舉行，國泰海通黨委書記、董事長朱健表示，國泰海通的成立是進一步推進上海國際金融中心建設(shè)的重要任務(wù)，是證券行業(yè)打造一流投行的重要探索，是上海國企改革深化提升行動的重要成果。

“浙商證券+國都證券”方面，正步入快速整合期，浙商證券原董秘張暉已于2月12日執(zhí)掌國都證券總經(jīng)理這一重要職位；同時浙商證券于3月23日以5704.2萬元總價競得國都證券3000萬股無限售流通股，總持股比例達34.76%。

湘財換股吸收合并大智慧：3月28日，大智慧公告稱，公司與湘財股份正在籌劃由湘財股份通過向公司全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票募集配套資金。雙方確認并同意，大智慧與湘財股份的換股比例為1:1.27。本次募集配套資金總額不超過80億元。

“西部證券+國融證券”方面，最新的公開信息顯示進入反饋階段。2月14日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露信息顯示，對國融證券變更主要股東、國融基金變更實際控制人申請?zhí)岢龇答佉庖姟Ｒ笪鞑孔C券進一步細化收購國融證券后初步整合方向（含各下屬子公司）。

“國聯(lián)證券+民生證券”完成證券簡稱變更：2月10日，國聯(lián)證券公告稱，A股證券簡稱由“國聯(lián)證券”變更為“國聯(lián)民生”，股票代碼“601456”保持不變。此次變更基于公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，使證券簡稱更全面反映公司基本情況及未來發(fā)展規(guī)劃。變更實施日期為2025年2月14日。

此外，東興證券、信達證券稱實際控制人將變?yōu)橹醒雲(yún)R金公司；方正證券表示匯金將間接持有7.2%公司股份；申萬宏源稱中證金66.7%股權(quán)擬劃轉(zhuǎn)至匯金公司，匯金公司已就持有公司股份情況在香港提交披露。

4月11日，證監(jiān)會網(wǎng)上辦事服務(wù)平臺顯示，東興證券變更主要股東或者公司的實際控制人核準申請獲得證監(jiān)會接收材料。