財(cái)聯(lián)社4月9日訊（記者 崔銘 方彥博）科創(chuàng)板的并購重組熱潮還在持續(xù)。

4月8日晚間，科創(chuàng)板上市公司呈和科技（688625.SH）公告，公司及關(guān)聯(lián)方正在籌劃以現(xiàn)金方式收購蕪湖映日科技股份有限公司合計(jì)不低于51%股權(quán)，本次交易完成后，公司將實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的公司的控股，預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

公告顯示,呈和科技是國產(chǎn)成核劑龍頭，而映日科技的主營業(yè)務(wù)為高性能濺射靶材，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車電子和工業(yè)控制領(lǐng)域，兩者在化學(xué)合成工藝領(lǐng)域高度協(xié)同，雙方合作有助于呈和科技快速切入顯示行業(yè)，加快業(yè)務(wù)拓展。

財(cái)聯(lián)社記者粗略統(tǒng)計(jì)，連同本次交易在內(nèi)，在“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后，科創(chuàng)板已新推出并購交易96單，已披露的交易金額合計(jì)超過220億元。今年以來，科創(chuàng)板新增披露34單并購交易，其中17單為現(xiàn)金重大重組及發(fā)行股份或可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)，僅3個多月便達(dá)到2024年全年同類別交易單數(shù)?？苿?chuàng)板上市公司并購重組延續(xù)“科創(chuàng)板八條”后市場熱度，且仍在持續(xù)升溫。

除交易數(shù)量大幅增加以外，在“科創(chuàng)板八條”“并購六條”的支持下，近期科創(chuàng)板并購重組交易也呈現(xiàn)出更多適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，包括更加多元的交易標(biāo)的、更加市場化的估值方法、更加靈活的交易安排等。

從交易標(biāo)的上看，不少前期擬IPO的企業(yè)，選擇改道并購重組實(shí)現(xiàn)證券化；還有收購有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的未盈利企業(yè)，成為科創(chuàng)板公司卡位戰(zhàn)略賽道、拓寬技術(shù)廣度的重要方式；此外，收購境外知名度高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，成為科創(chuàng)板公司開拓國際市場、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的有力工具。

在標(biāo)的估值方面，多家公司采用適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力公司發(fā)展特點(diǎn)的估值方法，充分體現(xiàn)標(biāo)的公司技術(shù)創(chuàng)新價(jià)值。部分公司基于標(biāo)的未來盈利情況設(shè)置估值調(diào)整或附加合并對價(jià)安排，有利于交易雙方更好平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

在業(yè)績承諾安排方面，非法定業(yè)績承諾情形下，靈活設(shè)置業(yè)績承諾安排的交易逐漸增多。亞信安全（688225.SH）收購亞信科技、華海誠科（688535.SH）收購衡所華威兩單交易均未設(shè)置業(yè)績承諾。

值得注意的是，由于科創(chuàng)板上市公司其業(yè)務(wù)具有新質(zhì)生產(chǎn)力屬性，科創(chuàng)板也成為成熟頭部公司提質(zhì)增效、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要布局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前科創(chuàng)板已有8家上市公司引入新的控股股東，多數(shù)新晉控股股東為產(chǎn)業(yè)龍頭，計(jì)劃利用相關(guān)產(chǎn)業(yè)資源賦能科創(chuàng)板公司。

如奇瑞控股旗下瑞源國際受讓工業(yè)廢水處理企業(yè)萬德斯（688178.SH）控股股東份額，交易完成后，將控制萬德斯28.88%股份，雙方將在資源循環(huán)、能源金屬提取、廢棄物高值資源化等業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展合作。再如，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)芯源微（688037.SH）擬引入國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)（002371.SZ）作為控股股東，交易完成后，芯源微產(chǎn)品將有效填補(bǔ)北方華創(chuàng)在涂膠顯影、高端化學(xué)清洗、先進(jìn)封裝等領(lǐng)域的產(chǎn)品空白，為客戶提供一體化解決方案。