一、【早盤盤面回顧】

財(cái)聯(lián)社4月1日訊，市場早盤震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬深兩市半日成交額7109億，較上個(gè)交易日縮量630億。盤面上市場熱點(diǎn)集中在醫(yī)藥等方向，個(gè)股普漲，全市場超4400只個(gè)股上漲。從板塊來看，醫(yī)藥股集體走強(qiáng)，創(chuàng)新藥等方向領(lǐng)漲，昭衍新藥等多股漲停?？煽睾司圩兏拍罟稍俣却鬂q，合鍛智能等漲停。軍工股表現(xiàn)活躍，中航沈飛等多股漲超5%。截至收盤，滬指漲0.59%，深成指漲0.57%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.67%。

個(gè)股來看，今日早盤漲停數(shù)量為49家（不包括ST及未開板新股），封板率為68%，連板股數(shù)量為9家。凱美特氣4連板，光華股份、恒星科技、和順石油3連板，立新能源、楚環(huán)科技、多瑞醫(yī)藥、蘭石重裝、恒潤股份2連板。

板塊上，醫(yī)藥股全線爆發(fā)，誠達(dá)藥業(yè)、多瑞醫(yī)藥、隴神戎發(fā)、潤都股份、哈三聯(lián)、沃華醫(yī)藥、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、魯抗醫(yī)藥等漲停。

消息面上，近日一則來自俄羅斯的消息引起了外界的關(guān)注。俄羅斯“消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和公益監(jiān)督局”(Rospotrebnadzor) 官員的最新對外發(fā)表聲明，稱“沒有證據(jù)表明一種新的，或不明原因的病毒在俄羅斯聯(lián)邦境內(nèi)傳播。

湘財(cái)證券認(rèn)為，國內(nèi)創(chuàng)新藥多元支付機(jī)制建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，2025年有望成為政策落地轉(zhuǎn)折年，首先首版丙類醫(yī)保目錄年內(nèi)推出，其次在完善藥品價(jià)格形成機(jī)制及近一步支持創(chuàng)新藥政策新舉措有望落地，全鏈條支持創(chuàng)新藥政策持續(xù)深化。

可控核聚變概念股震蕩走強(qiáng)，中洲特材、合鍛智能、蘭石重裝、雪人股份、旭光電子等個(gè)股漲停、國光電氣、天力復(fù)合、久盛電氣等個(gè)股漲超10%。消息面上，記者近日從中核集團(tuán)獲悉，新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”首次實(shí)現(xiàn)原子核和電子溫度均突破一億度，綜合參數(shù)大幅躍升，中國可控核聚變技術(shù)取得重大進(jìn)展。

軍工股表現(xiàn)活躍，晟楠科技、江龍船艇、鴻遠(yuǎn)電子、中航沈飛、捷強(qiáng)裝備、廣聯(lián)航空、立航科技等個(gè)股均漲超5%。 中航證券研報(bào)表示，新時(shí)代軍工行業(yè)具有更優(yōu)的資產(chǎn)質(zhì)量、更新的景氣賽道、更大的業(yè)務(wù)規(guī)模、更高的市場天花板，軍工行業(yè)的估值體系也將進(jìn)行重塑，享受更新更高的溢價(jià)，中長期維度而言“進(jìn)二退一”或成常態(tài)。不過，內(nèi)部也將呈現(xiàn)出輪動與分化，短期急漲的子領(lǐng)域和個(gè)股或有波動風(fēng)險(xiǎn)，故增量資金配置或?qū)A向于白馬。

此外，光伏板塊迎來反彈，億晶光電漲停，錦浪科技、固德威、通靈股份、艾羅能源、陽光電源漲超5%。消息面上，根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，中國政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)整體需求，組件供給出現(xiàn)緊張氣氛，預(yù)期2025年三月和四月的需求將出現(xiàn)小高峰，可能順勢帶動第二季產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上升，為行業(yè)發(fā)展注入新的動力。

綜合來看，今日市場震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲，超4400股飄紅，其中醫(yī)藥股全線爆發(fā)，創(chuàng)新藥、中藥、醫(yī)療等細(xì)分方向均漲幅居前，可控核聚變概念股再度走強(qiáng)，合鍛智能7天5板。此外軍工、光伏、油氣等方向同樣于表現(xiàn)活躍。但需注意的是，今日早盤兩市成交額不增反減，顯然以目前的量能水準(zhǔn)無法支撐起如此多的熱點(diǎn)延續(xù)，后續(xù)大概率仍以輪動分化為主。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、財(cái)聯(lián)社4月1日訊，記者多方采訪產(chǎn)業(yè)鏈人士獲悉，今年以來英偉達(dá)H20需求增長明顯，3月庫存告急已是“一卡難求”，算力需求方加價(jià)求租H20，未來兩個(gè)月H20不排除有停止流片的可能。有渠道商稱，目前主要系141GB H20短缺，因其存量有限，96GB也被“掃光”，3月份基本無貨，4月也難有大量供貨，可能5月才會恢復(fù)正常，“但一切還要取決于是否有禁令，有禁令可能就不生產(chǎn)了?！?/p>

2、財(cái)聯(lián)社4月1日訊，今日公布的3月財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）錄得51.2，較2月上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2024年12月來新高，顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動繼續(xù)加快擴(kuò)張。