宏觀新聞

1、國務(wù)院就業(yè)促進和勞動保護工作領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布《加力重點領(lǐng)域、重點行業(yè)、城鄉(xiāng)基層和中小微企業(yè)崗位挖潛擴容支持重點群體就業(yè)創(chuàng)業(yè)實施方案》。根據(jù)方案，我國將從七方面推進實施崗位開發(fā)計劃，包括：挖掘先進制造等新質(zhì)生產(chǎn)力就業(yè)潛力，推動消費新熱點轉(zhuǎn)化為就業(yè)新渠道等。從六方面加大重點群體就業(yè)創(chuàng)業(yè)支持，包括：加大減負穩(wěn)崗支持力度，鼓勵企業(yè)更多吸納就業(yè)等。

2、中國人民銀行副行長宣昌能在博鰲亞洲論壇“不穩(wěn)定世界中尋找貨幣與金融穩(wěn)定”分論壇上致辭時表示，央行連續(xù)多次降準(zhǔn)降息，通過貨幣政策調(diào)整來支持經(jīng)濟發(fā)展。政策的立場是明確的，中國將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，擇機降準(zhǔn)降息。

3、商務(wù)部昨日召開例行新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人何亞東表示，針對美方加征關(guān)稅措施，中方已在世貿(mào)組織爭端解決機制下起訴，3月14日美方在世貿(mào)組織爭端解決機制下接受磋商，中方將根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則推進后續(xù)程序。

4、外交部發(fā)言人郭嘉昆昨日主持例行記者會。會上，有記者就長江和記集團出售海外港口一事提問。郭嘉昆表示，有關(guān)具體的情況，建議向中方的主管部門詢問。作為原則，中方一貫堅決反對利用經(jīng)濟脅迫、霸道霸凌侵犯損害他國的正當(dāng)權(quán)益的相關(guān)行為。

行業(yè)新聞

1、財政部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-2月，國有企業(yè)營業(yè)總收入124873.4億元，同比下降0.3%，國有企業(yè)利潤總額6255.0億元，同比增長0.1%。1-2月，國有企業(yè)應(yīng)交稅費11127.3億元，同比增長0.6%。2月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負債率64.9%，同比上升0.1個百分點。

2、工信部等三部門印發(fā)輕工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案的通知。其中提出，重點培育協(xié)同設(shè)計、智能生產(chǎn)、在線檢測、預(yù)防性維護、智慧營銷等生產(chǎn)端場景和智能家居、智能穿戴、智能騎行、智慧養(yǎng)老等消費端場景。加快5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施布局和規(guī)?；瘧?yīng)用，推動園區(qū)內(nèi)配套企業(yè)間數(shù)據(jù)可信共享，打造高水平數(shù)字化園區(qū)。

3、包括特斯拉、波士頓動力和敏捷機器人在內(nèi)的多家美國機器人公司代表前往國會山，會見了美國議員，并敦促他們開啟一項國家機器人戰(zhàn)略，建立一個專注于促進機器人行業(yè)發(fā)展的聯(lián)邦辦公室，從而推動美國公司在全球競爭中開發(fā)下一代機器人。

4、3月27日，據(jù)安卓領(lǐng)域?qū)＜野l(fā)布的文章，谷歌證實，下周起谷歌將開始完全在內(nèi)部分支機構(gòu)閉門開發(fā)安卓操作系統(tǒng)，此舉是為了簡化安卓操作系統(tǒng)的開發(fā)。但谷歌也明確強調(diào)，安卓不會成為閉源系統(tǒng)。該公司將繼續(xù)發(fā)布新安卓版本的源代碼，并對外開放。

5、青島市住房公積金管理中心發(fā)布《關(guān)于調(diào)整我市住房公積金貸款政策的通知》。通知顯示，實施商品房現(xiàn)房住房公積金貸款支持政策。調(diào)整青島市住房公積金貸款借款人年齡上限。貸款到期日男性不超過68歲，女性不超過63歲，或不超過法定退休年齡后5年。

6、南京市召開新聞發(fā)布會，通報并解讀《南京市關(guān)于支持企業(yè)并購重組高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，《措施》提出聚焦南京軟件和信息服務(wù)、智能電網(wǎng)、特鋼材料等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，支持企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)上下游的并購重組，加快打造萬億級軟件、五千億級智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群。

公司新聞

1、中芯國際公告，2024年凈利潤同比下降23.3%，擬不進行利潤分配。

2、海爾智家公告，2024年凈利潤同比增長12.92%，擬10派9.65元。同日，公司公告，擬10億元—20億元回購公司股份。

3、*ST仁東公告，申請撤銷退市風(fēng)險警示。

4、蔚來汽車擬發(fā)行不超過1.1879億股A類普通股。

5、概倫電子公告，擬購買銳成芯微控股權(quán)，股票停牌。

6、強瑞技術(shù)公告，擬取得旭益達電機51%股權(quán)，進一步協(xié)助其快速拓展人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈。

7、新元科技公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案。

8、三只松鼠公告，計劃發(fā)行H股股票并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

9、中航產(chǎn)融公告，控股股東籌劃與公司相關(guān)的重大事項，今起股票停牌。

10、日照港公告，擬投資約68億元建設(shè)日照港轉(zhuǎn)型升級工程（一區(qū)塊）。

11、山東黃金公告，2024年凈利潤29.52億元，同比增長26.8%。

12、濰柴動力公告，2024年凈利潤同比增長26.51%，擬10派3.47元。

13、中信建投公告，2024年凈利潤72.23億元，同比增長2.68%。

14、吉比特發(fā)布年報，2024年凈利潤同比下降16%，擬10派35元。

15、深城交公告，深研投資、聯(lián)想北京擬合計減持不超4%公司股份。

16、全志科技公告，2024年凈利潤同比增長626%，擬10轉(zhuǎn)3派2.5元。

環(huán)球市場

1、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.53%，道指跌0.37%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.33%。游戲驛站跌超22%，此前該公司計劃籌集13億美元用于購買比特幣等資產(chǎn)。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達克金龍中國指數(shù)收漲1.39%。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數(shù)跌0.79%。

2、國際原油期貨結(jié)算價小幅收漲。WTI原油5月漲0.39%，布倫特原油5月漲0.32%。

3、現(xiàn)貨黃金收盤上漲1.23%，COMEX黃金期貨06合約收盤漲1.53%，盤中均創(chuàng)歷史新高。COMEX白銀期貨收盤漲3.15%。

投資機會參考

1、臺積電加快先進封裝產(chǎn)能擴張，機構(gòu)稱AI加速發(fā)展驅(qū)動先進封裝需求旺盛

據(jù)媒體報道，臺積電正加快其在中國臺灣地區(qū)的先進封裝產(chǎn)能擴張，其AP8工廠和AP7工廠均已提前設(shè)備安裝時間表。前者致力于擴大CoWoS產(chǎn)能，預(yù)計最早于2025年4月開始安裝設(shè)備，并可能于下半年開始量產(chǎn)；后者任務(wù)是提高SoIC技術(shù)產(chǎn)量，原定于2025年底進行設(shè)備安裝，現(xiàn)已提前至8月，預(yù)計今年SoIC產(chǎn)量翻番至1萬片，并且在2026年再翻一番。

東興證券認為，隨著大算力時代的蓬勃興起，先進封裝是提升芯片性能的關(guān)鍵技術(shù)路徑，AI加速發(fā)展驅(qū)動先進封裝CoWoS需求旺盛，先進封裝各產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益。

2、這類復(fù)合材料堪稱“瘦身”利器，在輕量化市場的應(yīng)用備受關(guān)注

據(jù)報道，近日中國航天科技集團有限公司四院康本公司成功研制出永磁電機用碳纖維復(fù)合材料罩殼產(chǎn)品，并簽訂了5000余塊產(chǎn)品訂單。該電機防護罩殼用于保護電機內(nèi)部的永磁體及其內(nèi)部結(jié)構(gòu)，防止外部環(huán)境對電機的損害，同時提供電磁屏蔽、散熱和安全防護，確保在高轉(zhuǎn)速下發(fā)電機可靠、平穩(wěn)運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)電能的持續(xù)穩(wěn)定輸出。

作為一種輕質(zhì)、耐腐蝕、高強度、高模量的耐高溫纖維，碳纖維及其復(fù)合材料堪稱“瘦身”利器，其在輕量化市場的應(yīng)用備受關(guān)注。開源證券指出，近年來，世界各國在無人機制造中大量使用碳纖維復(fù)合材料，據(jù)中國低空經(jīng)濟聯(lián)盟發(fā)布的《低空經(jīng)濟發(fā)展趨勢報告》預(yù)計，到2030年我國eVTOL市場保有量有望突破10萬架。按照小鵬匯天旅航者X2的空機含電池重量560公斤、碳纖維復(fù)合材料重量占比70%、碳纖維復(fù)合材料中碳纖維含量35%計算，10萬架eVTOL有望累計帶動1.4萬噸的碳纖維消費量。隨著低空經(jīng)濟政策持續(xù)加碼，商業(yè)化有望加速落地，并拉動碳纖維消費增長。

3、供應(yīng)告急！贏創(chuàng)固化劑生產(chǎn)遭遇不可抗力

近日，贏創(chuàng)發(fā)布通知稱，突發(fā)狀況打亂了正常的供應(yīng)節(jié)奏，導(dǎo)致在接下來的幾周內(nèi)，贏創(chuàng)無法按照客戶訂購或請求的數(shù)量提供IPDI。贏創(chuàng)在通知中表達了對這一情況的重視和歉意。但由于問題的復(fù)雜性，尚無法確定供應(yīng)受影響的持續(xù)時間。

IPDI作為一種在行業(yè)內(nèi)應(yīng)用廣泛的重要原材料，因可作為固體火箭推進劑的首選固化劑，過去曾受到國際出口限制，但近年來我國企業(yè)在技術(shù)突破方面取得了顯著成就，去年7月萬華化學(xué)發(fā)布公告，其ADI擴能項目擬對現(xiàn)有IPDI裝置進行改造，使IPDI產(chǎn)能由現(xiàn)有3萬噸/年擴為5萬噸/年。國海證券李永磊認為，從全球的競爭格局看，當(dāng)前歐洲部分企業(yè)盈利大幅下行，中國優(yōu)勢企業(yè)仍在持續(xù)擴張產(chǎn)能，優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)進入了從1到N的市占率提升階段，產(chǎn)能的擴張對業(yè)績的拉動確定性相對較強，龍頭企業(yè)已經(jīng)進入了長周期向上的階段。

4、行業(yè)龍頭發(fā)漲價函，存儲價格和需求有望逐步回升

據(jù)TrendForce報道，存儲芯片廠商美光科技近日向客戶發(fā)出漲價函表示，內(nèi)存和存儲市場都已開始復(fù)蘇，預(yù)計到2025年和2026年將實現(xiàn)增長。隨著各個領(lǐng)域需求的上升，這家美國內(nèi)存巨頭正在提高價格以反映緊縮的條件。目前該公司尚未指定漲價幅度。

申港證券認為，除AI帶來的算力服務(wù)器這一核心市場增長驅(qū)動因素外，技術(shù)進步和原廠聚焦先進產(chǎn)能帶來的升級產(chǎn)品如QLC和LPDDR、DDR5等也有望迎來放量增長，帶動存儲行業(yè)價值提升。隨著存儲上游控產(chǎn)、庫存消化，以及AI應(yīng)用擴大帶來企業(yè)數(shù)據(jù)中心eSSD、大模型本地部署和終端換機等新增需求，行業(yè)供需關(guān)系或?qū)⒅鸩礁纳?，存儲價格和需求有望逐步回升。