《科創(chuàng)板日報(bào)》3月24日訊（記者 余佳欣） 上周（3月17日至3月23日），1家科創(chuàng)板IPO企業(yè)更新進(jìn)展：北京屹唐半導(dǎo)體科技股份有限公司（下稱：屹唐股份）IPO注冊生效。

《科創(chuàng)板日報(bào)》記者注意到，盡管從提交注冊到注冊生效僅歷時(shí)一周之內(nèi)，不過從整體來看，屹唐股份IPO進(jìn)程頗為曲折。

具體來看，該公司于2021年6月申報(bào)、8月即通過上市委審議，但其注冊環(huán)節(jié)歷時(shí)三年半才獲證監(jiān)會批準(zhǔn)，且期間經(jīng)歷兩次注冊中止：2022年1月，因證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查中止IPO；2024年，更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，普華永道因牽涉恒大財(cái)務(wù)造假案遭重罰后，該公司改聘畢馬威并更新財(cái)務(wù)資料，IPO中止30天。

此次IPO，屹唐股份計(jì)劃募資25億元。其中，8億元用于屹唐半導(dǎo)體集成電路裝備研發(fā)制造服務(wù)中心項(xiàng)目；10億元用于屹唐半導(dǎo)體高端集成電路裝備研發(fā)項(xiàng)目；7億元用于發(fā)展和科技儲備資金。

▍預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤最高約5.5億元

據(jù)招股書介紹，屹唐股份是一家半導(dǎo)體設(shè)備公司，主要從事集成電路制造過程中所需晶圓加工設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括干法去膠設(shè)備、快速熱處理設(shè)備及干法刻蝕設(shè)備在內(nèi)的三類集成電路設(shè)備。

2021年至2023年，屹唐股份的收入分別約為32.41億元、47.63億元、39.31億元，凈利潤分別約為1.81億元、3.83億元、3.09億元。

最新招股書顯示，2024年1-9月，受益于中國境內(nèi)客戶投資計(jì)劃增大、設(shè)備需求提升及公司干法刻蝕設(shè)備逐步通過客戶端驗(yàn)證形成規(guī)模化銷售等因素，該公司營收達(dá)33.3億元，同比增長23.89%；凈利潤為4.2億元，同比增長102.29%。隨著供應(yīng)鏈本土化的進(jìn)一步深入，毛利率同比提升4.12個(gè)百分點(diǎn)。

屹唐股份預(yù)計(jì)其2024年度的收入約為45億元至47億元；預(yù)計(jì)歸母凈利潤約為4.8億元至5.5億元；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤約為4.32億元至5.02億元，同比增長59.94%至85.85% 。

回顧屹唐股份前身，2016年5月，在亦莊國投的戰(zhàn)略部署下，北京屹唐盛龍以約3億美元完成對半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)Mattson Technology（MTI）的全資收購。

標(biāo)的公司Mattson Technology創(chuàng)立于1989年，其核心技術(shù)覆蓋半導(dǎo)體制造關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括干法去膠、蝕刻、快速熱處理（RTP）、毫秒級退火及化學(xué)氣相沉積（CVD）等設(shè)備體系。北京亦莊國投在并購后公開表態(tài)，強(qiáng)調(diào)此次收購彰顯了國有資本對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局決心。基于此，亦莊國資體系重組架構(gòu)，通過屹唐盛龍孵化出"屹唐股份"實(shí)體。

目前，屹唐股份形成以北京為總部，中國、美國、德國為研發(fā)、制造基地的生產(chǎn)布局。截至2024年6月末，該公司產(chǎn)品全球累計(jì)裝機(jī)數(shù)量已超過4600臺。根據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年該公司干法去膠設(shè)備及快速熱處理設(shè)備的市場占有率均位居全球第二。

屹唐股份的客戶包括臺積電、三星電子、美光科技、英特爾、SK海力士、中芯國際、華虹半導(dǎo)體、長江存儲等。

但需要注意的是，由于MTI為該公司境外經(jīng)營主要主體，并貢獻(xiàn)了主營業(yè)務(wù)的大部分收入，在上市審核階段，該公司對子公司MTI的有效控制以及技術(shù)自主，成為監(jiān)管的關(guān)注重點(diǎn)。

《科創(chuàng)板日報(bào)》記者注意到，近年來，MTI業(yè)績表現(xiàn)呈現(xiàn)下降趨勢。報(bào)告期內(nèi)，MTI合并凈利潤分別為1.23億元、3730.11萬元、2499.16萬元和-9379.40萬元。

其招股書提到“境外子公司現(xiàn)金分紅風(fēng)險(xiǎn)”稱，“MTI對公司的現(xiàn)金分紅構(gòu)成公司分配現(xiàn)金股利的重要來源之一。若境外子公司所在國家或地區(qū)對現(xiàn)金分紅的監(jiān)管發(fā)生不利變化，或境外子公司自身經(jīng)營情況發(fā)生不利變化導(dǎo)致其無法及時(shí)、充足地向公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅，將會限制公司向股東分配現(xiàn)金股利的能力?！?/p>

▍亦莊國資坐鎮(zhèn) 深創(chuàng)投、紅杉都投了

從股權(quán)穿透來看，北京經(jīng)開區(qū)管委會下設(shè)機(jī)構(gòu)財(cái)政審計(jì)局持有亦莊國投100%的股權(quán)，為屹唐股份的實(shí)際控制人。IPO前，亦莊國投通過屹唐盛龍持股為45.05%，屹唐盛龍為該公司控股股東。

屹唐股份現(xiàn)任董事長為張文冬，CEO為陸郝安。張文冬此前任職于亦莊國投，陸郝安在半導(dǎo)體領(lǐng)域的工作經(jīng)歷則更為豐富。

1977年，陸郝安考入中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)物理系，之后在弗吉尼亞大學(xué)獲得固態(tài)物理學(xué)博士學(xué)位。早年間，他曾參與英特爾大連芯片廠建設(shè)，主導(dǎo)亞洲首個(gè)芯片廠設(shè)備供應(yīng)鏈；還曾將SEMICON China打造成全球最大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)平臺。此外，他也曾任職MTI總裁兼CEO等職務(wù)。

根據(jù)天眼查信息，2018年，屹唐半導(dǎo)體獲得亦莊國投的天使輪融資。此后在2020年，風(fēng)頭正盛的屹唐半導(dǎo)體連獲三輪融資，背后投資方包括海松資本、招銀國際資本、鴻道投資、金浦投資、IDG資本、紅杉中國、深創(chuàng)投、元禾厚望、華登國際、華控匯金、絲路華創(chuàng)、石溪資本、基石資本、黃浦江資本、亦莊控股、中科圖靈、橙葉投資等。