宏觀新聞

1、李強上周五主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究建立健全涉企收費長效監(jiān)管機制有關(guān)舉措。會議指出，要健全涉企收費目錄清單制度，將所有收費項目均納入清單并對社會公開，明確服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、收費額度，清單之外一律不得收費，依法依規(guī)對存量涉企收費政策進(jìn)行清理。

2、中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理何立峰23日傍晚會見蘋果、輝瑞、博楓、美敦力、萬事達(dá)卡、禮來制藥、嘉吉、康寧等知名跨國公司負(fù)責(zé)人，就全球和中國經(jīng)濟形勢、中美經(jīng)貿(mào)合作、擴大對華投資等交換意見。何立峰表示，中國經(jīng)濟韌性強、潛力大、活力足，中國堅定不移推動高質(zhì)量發(fā)展，擴大高水平對外開放，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，歡迎跨國公司擴大在華投資，共享發(fā)展機遇?？鐕矩?fù)責(zé)人表示重視中國市場，看好中國經(jīng)濟前景，愿致力于對華長期合作。

3、2025年3月22日，中共中央政治局委員、外交部長王毅在日本東京同日本外相共同主持第六次中日經(jīng)濟高層對話。雙方同意共同落實兩國領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成的重要共識，豐富中日戰(zhàn)略互惠關(guān)系在經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)涵，共同致力于構(gòu)建契合新時代要求的建設(shè)性、穩(wěn)定的中日經(jīng)貿(mào)關(guān)系，對話達(dá)成二十項重要共識。

4、美國在世貿(mào)組織（WTO）已經(jīng)同意分別同加拿大和中國進(jìn)行磋商。美方此前宣布在原10%加征關(guān)稅基礎(chǔ)上對中國有關(guān)產(chǎn)品再次加征10%關(guān)稅，中方已在WTO爭端解決機制下起訴美方最新加征關(guān)稅措施。

5、中國人民銀行貨幣政策委員會2025年第一季度（總第108次）例會于3月18日召開。會議研究了下階段貨幣政策主要思路，建議加大貨幣政策調(diào)控強度，提高貨幣政策調(diào)控前瞻性、針對性、有效性，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機降準(zhǔn)降息。會議還提出，用好證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款，維護(hù)資本市場穩(wěn)定。

6、中國發(fā)展高層論壇2025年年會在北京舉行，中央財經(jīng)委員會辦公室分管日常工作的副主任、中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任韓文秀表示，我國將綜合施策擴大消費，不斷形成高質(zhì)量發(fā)展與高品質(zhì)生活相互促進(jìn)，相得益彰的局面。財政部部長藍(lán)佛安表示，統(tǒng)籌運用稅收激勵、政府采購、投資基金等政策工具，推動“人工智能+”行動，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)，提升改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

行業(yè)新聞

1、近日，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《婚姻登記條例（修訂草案）》。為切實做好《條例》的貫徹落實，民政部將重點抓好施行婚姻登記“全國通辦”、優(yōu)化婚姻家庭輔導(dǎo)服務(wù)等重點工作。

2、從業(yè)內(nèi)獲悉，國家金融監(jiān)督管理總局近日下發(fā)《關(guān)于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》，《通知》明確，對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯(lián)網(wǎng)消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元。在期限方面，針對有長期消費需求的客戶，商業(yè)銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。

3、合肥市聯(lián)合調(diào)查組3月23日發(fā)布關(guān)于合肥三只羊網(wǎng)絡(luò)科技有限公司整改情況的通報稱，三只羊公司整改符合要求，具備恢復(fù)經(jīng)營條件。

4、證監(jiān)會發(fā)布2024年法治政府建設(shè)情況，其中提到，證監(jiān)會將持續(xù)深入推進(jìn)資本市場法治建設(shè)，加快打造安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。全面落實依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的工作要求，堅持監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”、有棱有角，“零容忍”打擊證券期貨違法犯罪活動。

5、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、公安部聯(lián)合公布《人臉識別技術(shù)應(yīng)用安全管理辦法》，《辦法》對應(yīng)用人臉識別技術(shù)處理人臉信息規(guī)定了處理規(guī)則，其中明確，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定或者取得個人單獨同意外，人臉信息應(yīng)當(dāng)存儲于人臉識別設(shè)備內(nèi)，不得通過互聯(lián)網(wǎng)對外傳輸。

6、昨日，2025全國家電消費季啟動儀式在上海舉行。商務(wù)部副部長盛秋平表示，商務(wù)部將以2025全國家電消費季啟動儀式為契機，進(jìn)一步統(tǒng)籌線上線下渠道，組織開展系列活動，優(yōu)化“政策+活動”驅(qū)動機制，鼓勵廠商出新、平臺讓利、企業(yè)優(yōu)惠，放大家電以舊換新政策效應(yīng)，釋放家電更新消費潛力。

7、國產(chǎn)動畫電影《哪吒之魔童鬧?！菲狈寇Q身全球電影票房榜第五名的同時，IP授權(quán)費更從500萬元飆至900萬元。

8、華為中國政企業(yè)務(wù)副總裁郭振興在《抓住AI機遇，共筑解決方案競爭力，共贏數(shù)智化未來》的主題演講中表示，2025年是AI重構(gòu)企業(yè)全業(yè)務(wù)啟動之年，將迎來AI技術(shù)與企業(yè)全業(yè)務(wù)場景深度融合，釋放行業(yè)數(shù)智化萬億價值的機會。

公司新聞

1、玉龍股份公告，提出以股東大會決議方式主動終止公司股票上市事項的議案，成今年首家擬主動退市的A股上市公司。

2、美團(tuán)2024年實現(xiàn)營業(yè)收入3376億元，比上年同期增長22%；實現(xiàn)經(jīng)調(diào)整溢利凈額437.7億元，比上年同期增長88%。

3、利爾化學(xué)公告，擬收購山東匯盟控股權(quán)。

4、萬德斯公告，公司控制權(quán)擬發(fā)生變更，股票今日復(fù)牌。

5、舍得酒業(yè)公告，2024年凈利潤同比下降80.46%，擬10派4.3元。

6、中電港公告，國家集成電路基金、國風(fēng)投基金計劃通過集中競價交易方式或大宗交易方式分別減持公司不超過2279.7萬股股份，合計減持不超6%公司股份。

7、立航科技公告，公司實控人、董事長劉隨陽被立案調(diào)查和實施留置。

8、海峽股份披露重大資產(chǎn)購買草案，擬支付現(xiàn)金向大連中遠(yuǎn)海運購買中遠(yuǎn)海運客運有限公司100%股權(quán)，收購總價25.15億元。

9、凱大催化公告，公司于2025年3月21日收到中國證監(jiān)會立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案。

10、美湖股份公告，擬投資7億元在重慶建設(shè)西部生產(chǎn)研發(fā)基地項目，生產(chǎn)諧波減速器、關(guān)節(jié)模組等。

11、奮達(dá)科技公告，與清華大學(xué)簽署人形機器人技術(shù)開發(fā)合同。

12、證監(jiān)會對*ST普利重大財務(wù)造假案依法從嚴(yán)行政處罰，深交所將對其啟動股票終止上市程序。

13、朗源股份公告，公司股票將被實施其他風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“ST朗源”。

14、香雪制藥公告，公司股票將被實施其他風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“ST香雪”。

15、大金重工公告，簽署1.35億美元歐洲某海上風(fēng)電場單樁基礎(chǔ)制造、供應(yīng)和運輸合同。

環(huán)球市場

1、美國總統(tǒng)特朗普21日與國防部長赫格塞思在白宮橢圓形辦公室發(fā)表講話。特朗普表示，他認(rèn)為美國已經(jīng)與俄羅斯和烏克蘭達(dá)成了協(xié)議的框架，俄烏沖突很快將全面?；稹?/p>

2、美國總統(tǒng)特朗普3月21日在接受采訪時稱，他讓加拿大成為美國第51個州的想法是“認(rèn)真的”。有記者問，如果加拿大真的成為美國的第51個州，會不會擔(dān)心這將是一個傾向于民主黨的“藍(lán)州”。特朗普默認(rèn)了這一說法。

3、美股三大指數(shù)上周五小幅收漲，道指漲0.08%，納指漲0.52%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.08%。熱門科技股多數(shù)上漲，特斯拉漲超5%，蘋果、Meta、微軟漲超1%。汽車制造、消費電子、太空概念股漲幅居前。

投資機會參考

1、阿里云將進(jìn)行該領(lǐng)域孵化計劃生態(tài)伙伴招募

阿里云將于3月21日舉行AI火花大會，主題為"通情達(dá)義，智玩共生，玩具行業(yè)的‘智’變方程式"，根據(jù)會議議程，將進(jìn)行AI玩具孵化計劃生態(tài)伙伴招募。

國盛證券分析稱，隨著海內(nèi)外各大科技廠商的大模型能力不斷提升，大模型的應(yīng)用發(fā)展也到了AI Agent新階段。AI Agent落地的典型場景在C端可賦能各種硬件智能終端，如AI眼鏡、AI玩具、智能家居等。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年AI玩具市場規(guī)模已達(dá)181億美元，預(yù)計到2033年，該領(lǐng)域全球市場規(guī)模將增長至600億美元。

2、行業(yè)巨頭宣布最快今夏提供無人打車服務(wù)

據(jù)媒體報道，美國第二大網(wǎng)約車公司Lyft周四表示，計劃“最快在今年夏天”在其平臺上提供無人駕駛車輛。Lyft認(rèn)為，隨著自動駕駛出行日益普及，人類駕駛員將轉(zhuǎn)向車隊管理等其他工作。

隨著AI大模型和大數(shù)據(jù)技術(shù)的突破，智能座艙和自動駕駛技術(shù)的應(yīng)用正在深刻改變著汽車行業(yè)的格局。東吳證券表示，Deepseek有望推進(jìn)“智駕平權(quán)”加速。借助Deepseek模型及其算法優(yōu)化技術(shù)，車端算力需求有望下降，從而降低車端智駕芯片部署成本。此外，Deepseek也為提升算力利用率打開了思路，有望推進(jìn)云端大模型訓(xùn)練成本下降，將進(jìn)一步推進(jìn)中階智駕下放。

3、國際行業(yè)大會召開在即，機構(gòu)預(yù)計我國2025年產(chǎn)值將達(dá)萬億元

3月26日至28日，由中國氫能聯(lián)盟、中國電力企業(yè)聯(lián)合會主辦的“2025國際氫能大會暨國際氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)展覽會”將在北京國家會議中心啟幕。

氫能燃燒產(chǎn)生的能量可達(dá)到等量汽油的3倍，但只排放出水，被譽為“21世紀(jì)終極能源”。據(jù)光大證券研報顯示，2020年，我國綠氫滲透率約2%。2021年以來，我國綠氫示范項目數(shù)量持續(xù)增長，電解水制氫進(jìn)入大規(guī)模示范新階段。隨著大容量電解槽的出現(xiàn)，部分項目開始探索商業(yè)化運營模式。華寶證券指出，隨著相關(guān)政策的落實，氫能“制儲輸用”各環(huán)節(jié)市場供需有望迎來雙增，行業(yè)投融資事件的活躍有望帶動氫能市場規(guī)模的擴大；從中長期來看，氫能基礎(chǔ)設(shè)施的完善有助于全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模的提升，關(guān)注加氫站建設(shè)、氫能儲運、燃料電池核心部件等相關(guān)環(huán)節(jié)的商業(yè)化進(jìn)程。

4、國家地方共建人形機器人創(chuàng)新中心對外開放基金即將發(fā)布

據(jù)媒體報道，從國家地方共建人形機器人創(chuàng)新中心獲悉，國家地方共建人形機器人創(chuàng)新中心對外開放基金即將發(fā)布，基金總規(guī)模300萬元，平均單項目資助金額30-50萬。

上海證券表示，近期國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，產(chǎn)業(yè)潮起入局者明顯增多，國內(nèi)華為、字節(jié)、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商業(yè)化量產(chǎn)步伐，DeepSeek人工智能公司的涌現(xiàn)推動通用機器人大模型的發(fā)展，助力人形機器人實現(xiàn)具身智能，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進(jìn)入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內(nèi)外確定性較高的應(yīng)用趨勢，人形機器人商業(yè)化落地可期，建議關(guān)注受益的國內(nèi)零部件廠商。