宏觀新聞

1、中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在貴州考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持以高質(zhì)量發(fā)展統(tǒng)攬全局，在中國式現(xiàn)代化進(jìn)程中展現(xiàn)貴州新風(fēng)采。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，貴州要積極融入全國統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)，堅(jiān)決破除地方保護(hù)、市場(chǎng)分割、“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，為全社會(huì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新營造穩(wěn)定公平透明、可預(yù)期的環(huán)境。

2、外交部發(fā)言人毛寧3月18日主持例行記者會(huì)。針對(duì)美國總統(tǒng)特朗普稱中美元首將在近期舉行會(huì)談，以及美國商務(wù)部下令禁止在政府設(shè)備上使用DeepSeek的提問，毛寧表示，關(guān)于第一個(gè)問題沒有可以發(fā)布的信息，第二個(gè)問題，中方一貫反對(duì)泛化國家安全概念，將經(jīng)貿(mào)科技問題政治化，中方也將堅(jiān)定維護(hù)中國企業(yè)的合法權(quán)益。

3、外交部發(fā)言人毛寧昨日主持例行記者會(huì)。記者提問稱，在長江和記集團(tuán)同意出售在巴拿馬業(yè)務(wù)后，中國政府正就該集團(tuán)出售海外港口對(duì)其開展調(diào)查。毛寧表示，有關(guān)具體情況請(qǐng)向主管部門詢問。作為原則，我想強(qiáng)調(diào)，中方一貫堅(jiān)決反對(duì)利用經(jīng)濟(jì)脅迫、霸道霸凌侵犯損害他國正當(dāng)權(quán)益的行為。

4、中國光大集團(tuán)原董事長李曉鵬受賄案一審宣判，李曉鵬非法收受財(cái)物共計(jì)折合人民幣6043萬余元，被判處有期徒刑十五年，并被處罰金人民幣六百萬元。

行業(yè)新聞

1、交通運(yùn)輸部、國家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于實(shí)施老舊營運(yùn)貨車報(bào)廢更新的通知》提出，支持國三、國四排放標(biāo)準(zhǔn)營運(yùn)貨車報(bào)廢更新，加快更新一批高標(biāo)準(zhǔn)低排放營運(yùn)貨車。補(bǔ)貼政策實(shí)施期限為2025年1月1日至2025年12月31日。

2、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)定于2025年3月27—28日，在北京召開2025年房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)報(bào)告會(huì)暨全國一級(jí)資質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)座談會(huì)。參會(huì)人員：1．全國一級(jí)資質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)負(fù)責(zé)人及高、中級(jí)管理人員；2．邀請(qǐng)各省、自治區(qū)住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳、直轄市建委、城市房地局、城市更新局等部門有關(guān)負(fù)責(zé)人；3．各省、自治區(qū)、直轄市房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（開發(fā)協(xié)會(huì)）負(fù)責(zé)人；4．各省房地產(chǎn)管理部門、協(xié)會(huì)可酌情邀請(qǐng)部分二級(jí)資質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)骨干企業(yè)負(fù)責(zé)人參會(huì)。

3、證監(jiān)會(huì)就《中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》公開征求意見，其中提出，擬完善派出機(jī)構(gòu)對(duì)于終止上市公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急、信息通報(bào)共享、持續(xù)監(jiān)管機(jī)制；擬授權(quán)派出機(jī)構(gòu)可以依法推動(dòng)相關(guān)主體適用先行賠付制度。

4、小米集團(tuán)董事長兼CEO雷軍表示，小米汽車正在全力提升產(chǎn)能，并已取得一定進(jìn)展，將2025年全年的交付目標(biāo)提升至35萬臺(tái)。

5、上海印發(fā)《上海市規(guī)劃資源領(lǐng)域聚焦提升企業(yè)感受，持續(xù)打造一流營商環(huán)境行動(dòng)方案》。其中提出，支持工業(yè)項(xiàng)目分期支付土地價(jià)款，首期按不低于50%的比例繳納土地出讓價(jià)款，剩余價(jià)款在出讓合同生效之日起一年內(nèi)全部繳清且不計(jì)利息。

6、3月18日上午，浙江省政府新聞辦舉行浙江省大力提振和擴(kuò)大消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)新聞發(fā)布會(huì)。浙江省發(fā)展改革委副主任張曙明表示，省發(fā)展改革委將進(jìn)一步加強(qiáng)智能穿戴、自動(dòng)駕駛、腦機(jī)接口、機(jī)器人等新型消費(fèi)和未來消費(fèi)領(lǐng)域重大項(xiàng)目、應(yīng)用場(chǎng)景的謀劃落地。

7、自3月6日以來，上海超級(jí)計(jì)算中心、廣州算力中心、武漢人工智能計(jì)算中心、南京人工智能計(jì)算中心，寧波人工智能超算中心、蘇州市公共算力服務(wù)平臺(tái)、長春算力中心、西安雁塔人工智能中心等地方算力平臺(tái)已陸續(xù)接入通義千問QwQ-32B模型。

公司新聞

1、中國聯(lián)通公告，2024年凈利潤同比增長10.5%，智算業(yè)務(wù)簽約金額超260億元。

2、3月18日，小米集團(tuán)在港交所公告，2024年?duì)I收3659.06億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長35%；經(jīng)調(diào)整凈利潤為272億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長41.3%，其中包括智能電動(dòng)汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整凈虧損62億元。

3、玉龍股份公告，控股股東籌劃重大事項(xiàng)，股票停牌。

4、新奧股份公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，股票停牌。

5、小鵬汽車公告，去年第四季度營收161.1億元，同比增23.4%。

6、康惠制藥公告，擬籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)，股票停牌。同日，公司公告，公司除與恒昌醫(yī)藥在業(yè)務(wù)層面開展少量合作外，不存在借殼方面的相關(guān)合作。

7、智微智能公告，擬不超30億元向多家供應(yīng)商采購服務(wù)器，用于算力相關(guān)業(yè)務(wù)。

8、寧波東力公告，與重慶大學(xué)合作研發(fā)機(jī)器人關(guān)節(jié)及對(duì)構(gòu)齒輪技術(shù)存在研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

9、華友鈷業(yè)公告，控股子公司與衛(wèi)藍(lán)新能源簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在固態(tài)電池領(lǐng)域內(nèi)開展合作。

10、新研股份公告，3月20日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變更為“*ST新研”。

11、春暉智控披露重組預(yù)案，擬購買春暉儀表61.29%股權(quán)，股票19日復(fù)牌。

12、億緯鋰能公告，獲小鵬匯天定點(diǎn)，將為其提供下一代原理樣機(jī)低壓鋰電池。

13、神州數(shù)碼公告，下屬控股子公司中標(biāo)中國電信服務(wù)器采購項(xiàng)目。

14、福耀玻璃發(fā)布年報(bào)，2024年凈利潤同比增長33.2%，擬每股派1.8元。

15、湖南發(fā)展公告，擬購買銅灣水電等標(biāo)的資產(chǎn)的控股權(quán)，股票今起停牌。

16、*ST富潤發(fā)布2024年度業(yè)績預(yù)告更正公告，業(yè)績預(yù)告更正后營業(yè)收入低于3億元，股票可能被終止上市。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.62%，納指跌1.71%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.06%，熱門科技股普跌，超微電腦跌超9%，特斯拉跌超5%。熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.18%。

2、WTI原油期貨結(jié)算價(jià)跌1.01%，報(bào)66.9美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)跌0.72%，報(bào)70.56美元/桶。

3、COMEX黃金期貨漲1.15%，報(bào)3040.7美元/盎司，再創(chuàng)新高。COMEX白銀期貨漲0.97%，報(bào)34.64美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、美的集團(tuán)研發(fā)的人形機(jī)器人曝光，機(jī)構(gòu)稱人形機(jī)器人開啟“1-10時(shí)刻”

媒體報(bào)道，日前，美的集團(tuán)研發(fā)的人形機(jī)器人曝光，這款機(jī)器人不僅能跳舞、能“比心”，也能聽懂語音指令并按照指令去完成相應(yīng)操作。美的集團(tuán)副總裁兼美的集團(tuán)CTO衛(wèi)昶表示，目前，美的已整合研發(fā)資源，成立人形機(jī)器人創(chuàng)新中心進(jìn)行人形機(jī)器人研發(fā)，希望能開發(fā)出短期落地的產(chǎn)品，同時(shí)也能夠布局中長期的技術(shù)和產(chǎn)品。

近日，人形機(jī)器人相關(guān)消息不斷。除美的外，3月18日，廣東機(jī)器人“七劍客”之一的越疆機(jī)器人推出全球首款同時(shí)具備靈巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形機(jī)器人產(chǎn)品DobotAtom，公布售價(jià)19.9萬元起。3月17日，傅利葉攜其最新一代機(jī)器人GR-2和正在研發(fā)中的內(nèi)測(cè)機(jī)，在世紀(jì)公園進(jìn)行了環(huán)湖行走演示。開源證券孟鵬飛表示，據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2025年1-2月國內(nèi)具身智能機(jī)器人融資規(guī)模已接近2024年全年總額。人形機(jī)器人開啟“1-10時(shí)刻”，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來密集資本開支浪潮。

2、阿里生態(tài)首次以Agent形式上車

據(jù)媒體報(bào)道，上汽集團(tuán)旗下智己汽車17日發(fā)布與斑馬聯(lián)合研發(fā)、基于阿里通義千問大模型的車載IM AIOS，包含：類人化的溝通、多智能體協(xié)同、生態(tài)合作伙伴等。不同于以往的小程序或者App，阿里生態(tài)首次以Agent形式上車。通過IM AIOS，可實(shí)現(xiàn)將對(duì)娛樂、辦公、生活等的全場(chǎng)景貫通。同日，智己聯(lián)合餓了么共同打造“AI點(diǎn)餐Agent”將首搭智己L6，計(jì)劃今年4月發(fā)布。通過多模態(tài)大模型+AI Agent，可實(shí)現(xiàn)語音、點(diǎn)餐、支付等Agent協(xié)同，一步完成車內(nèi)語音點(diǎn)餐、無感支付、智能配送。

國信證券認(rèn)為，AI Agent是人機(jī)交互新范式。AI Agent是能夠感知環(huán)境、進(jìn)行決策、執(zhí)行動(dòng)作的智能體，在2023已順應(yīng)大模型浪潮而生，隨著多模態(tài)等技術(shù)逐步成熟，當(dāng)前各廠商持續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品，Agent已開始逐步進(jìn)入各個(gè)場(chǎng)景的工作流中，成為人機(jī)協(xié)同新范式。根據(jù)RootsAnalysis預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)24年全球AI Agent市場(chǎng)規(guī)模為52.9億美金，預(yù)計(jì)2035年達(dá)到2168億美金，對(duì)應(yīng)24-35年CAGR為40.15%。

3、比亞迪發(fā)布“兆瓦閃充”，5分鐘充電407公里

據(jù)媒體報(bào)道，比亞迪超級(jí)e平臺(tái)技術(shù)發(fā)布會(huì)上發(fā)布“兆瓦閃充”技術(shù)，比亞迪集團(tuán)董事長王傳福表示，這一技術(shù)可實(shí)現(xiàn)最高充電電壓1000V，最大充電電流1000A，最高充電倍率10C，最大充電功率1MW，最高峰值充電速度可實(shí)現(xiàn)1秒2公里，5分鐘充電407公里。同時(shí)，比亞迪規(guī)劃建設(shè)4000+“兆瓦閃充站”。

我國新能源汽車保有量快速增長，補(bǔ)能成為影響用戶購買新能源汽車的主要因素之一?？斐涫墙鉀Q補(bǔ)能問題的主要手段之一，而實(shí)現(xiàn)快充可以通過大電流和高電壓兩種路徑，高壓快充迎新機(jī)遇。華泰證券表示，比亞迪高壓快充再升級(jí)，超級(jí)e平臺(tái)具備1000V高壓平臺(tái)和5C以上超充能力，通過提升電壓平臺(tái)縮短補(bǔ)能時(shí)間，建議關(guān)注電壓等級(jí)提升帶來的熔斷器、繼電器、車載電源等零部件環(huán)節(jié)升級(jí)與價(jià)值量提升。

4、谷歌升級(jí)Gemini 2.0系列模型，大模型不斷推出帶來算力需求持續(xù)旺盛

媒體報(bào)道稱，谷歌公司近日發(fā)布博文，宣布通過升級(jí)Gemini2.0模型，推出“AI Overviews”和“AI Mode”功能，讓傳統(tǒng)搜索插上AI翅膀。谷歌本次部署推出了 2.0 Flash、2.0 Pro 及 Personalisation 三個(gè)實(shí)驗(yàn)性模型，覆蓋安卓、iOS 和網(wǎng)頁端，并免費(fèi)同步開放 AI 助手的 Deep Research 深度推理功能。

全球大模型技術(shù)迭代呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，Grok-3、Claude 3.7 Sonnet、GPT-4.5等產(chǎn)品的密集發(fā)布，標(biāo)志著模型能力上限不斷被突破。廠商對(duì)多模態(tài)、強(qiáng)推理能力模型的研發(fā)投入，直接拉動(dòng)對(duì)AI算力的需求。山西證券劉斌表示，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等的推動(dòng)下，全球數(shù)據(jù)中心的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，同時(shí)，國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)數(shù)據(jù)中心行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。隨著數(shù)據(jù)中心基建加速，核心設(shè)備市場(chǎng)景氣度較高，建議關(guān)注國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。