【今日導讀】

蘋果公司展示AI伴侶臺燈，字節(jié)、谷歌紛紛布局AI陪伴領(lǐng)域

合肥助力DeepSeek-V2版本在國產(chǎn)服務器上的模型適配

折疊屏市場不斷迎來新品，AI功能進一步解放了生產(chǎn)力

東風、長安兩大汽車央企均籌劃重組

DeepSeek“席卷”車圈，機構(gòu)稱有望催化智能座艙發(fā)展

《哪吒2》登頂新任票房之王！相關(guān)衍生品銷售火爆

DeepSeek實現(xiàn)了低成本高性能，有望進一步倒逼這類算力需求

【主題詳情】

蘋果公司展示AI伴侶臺燈，字節(jié)、谷歌紛紛布局AI陪伴領(lǐng)域

在名為《優(yōu)雅：非人形機器人的表現(xiàn)性和功能性運動設(shè)計》一文中，蘋果機器學習研究團隊展示了一個形態(tài)可愛的臺燈，能夠自然地與人類互動，并通過一系列行為表達“情感”。根據(jù)蘋果公司發(fā)布的視頻，當研究人員播放音樂時，“表現(xiàn)型”的機器人臺燈能跟隨音樂一同起舞。

在CES2025展會上，陪伴型機器人成為一大亮點。無論是為老人提供陪伴，還是為孩子提供教育支持，這些機器人都在努力豐富人類的生活體驗。除蘋果外，字節(jié)跳動、谷歌等巨頭也布局了AI陪伴領(lǐng)域。招商證券顧佳分析指出，隨著國內(nèi)外大模型在多模態(tài)等能力方面持續(xù)迭代迅速，AI技術(shù)與潮玩的結(jié)合也為端側(cè)AI落地陪伴場景提供了新的思路，在國內(nèi)外廠商積極布局且產(chǎn)品表現(xiàn)均較為亮眼的當下，看好AI玩具落地及商業(yè)化加速。

上市公司中，湯姆貓AI情感陪伴機器人產(chǎn)品已在天貓、抖音、京東、微信等渠道開展試發(fā)行，產(chǎn)品的銷售情況、用戶反饋良好，公司正根據(jù)營銷計劃積極拓展國內(nèi)外更多的線上線下銷售渠道。奧飛娛樂此前與紅棉小冰開展戰(zhàn)略合作并共同設(shè)立合資公司，主要依托小冰公司框架能力以及在人工智能大語言模型、多模態(tài)數(shù)字人交互、自然語言處理等人工智能技術(shù)優(yōu)勢，結(jié)合公司豐富的IP資源，為IP賦予多模態(tài)交互能力，打造“喜羊羊與灰太狼”“超級飛俠”等知名IP角色的虛擬數(shù)字人以及智能玩具。

合肥助力DeepSeek-V2版本在國產(chǎn)服務器上的模型適配

記者從位于合肥高新區(qū)的安徽百信信息技術(shù)有限公司了解到，該公司日前率先完成DeepSeek-V2版本在國產(chǎn)服務器上的模型適配以及相關(guān)性能調(diào)優(yōu)，實現(xiàn)了DeepSeek基于國產(chǎn)算力的調(diào)度工作，為DeepSeek提供了一套基于全國產(chǎn)化的高性能硬件平臺。該公司技術(shù)人員表示，“DeepSeek最后要在我們的國產(chǎn)算力底座上進行適配，讓這個算力的模型、算法達到更好的運行性能?！?/p>

值得注意的是，2月8日工信部宣布三家基礎(chǔ)電信企業(yè)均全面接入DeepSeek開源大模型。上海證券王紅兵認為，DeepSeek讓AI訓練和推理成本顯著降低，可促使AI從集中化向去中心化轉(zhuǎn)型，企業(yè)不再依賴昂貴的計算資源，而是尋找能夠提升效率和創(chuàng)新的更智能的解決方案。

上市公司中，彩訊股份2月8日在互動易上表示，與百信信息技術(shù)有限公司有合作，共同推廣銷售昇騰服務器產(chǎn)品。金開新能此前公告全資子公司金開新能科技與百信信息簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，擬于綠色算力中心、綠電及產(chǎn)業(yè)鏈整合方面構(gòu)建全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

折疊屏市場不斷迎來新品，AI功能進一步解放了生產(chǎn)力

科技記者馬克·古爾曼透露，蘋果公司將于明年推出雙折（大折疊）手機產(chǎn)品，該機有望配備蘋果自家生產(chǎn)調(diào)制解調(diào)器，蘋果公司未來路線圖還顯示還公司將推出采用屏下攝像頭的iPhone設(shè)備。

目前落地到手機的AI功能，其實大部分都是與文字、圖片相關(guān)聯(lián)。但受限于屏幕大小的問題，有些功能始終無法發(fā)揮出它真正的作用。而折疊屏的大屏優(yōu)勢，讓這些AI功能不僅發(fā)揮出了應有的作用，還增強了折疊屏的交互體驗，并進一步解放了折疊屏的生產(chǎn)力。國泰君安證券指出，折疊市場不斷迎來新品，部分環(huán)節(jié)降本迅速，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。過去投資者對于折疊機詬病的重、貴、折痕等問題均在產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展進步下取得了不小的進步，同時華為新產(chǎn)品、蘋果的入局有望帶動折疊設(shè)備的產(chǎn)品力再上一個臺階，進一步優(yōu)化消費者的體驗。

上市公司中，斯迪克成功實現(xiàn)了多層柔性光學材料的復合應用，打破了國際壟斷，光學抗沖材料在內(nèi)的多款材料，已成為全球獨家量產(chǎn)方案。斯迪克通過精細的分子結(jié)構(gòu)設(shè)計與合成工藝，有效解決了折痕明顯與易脫膠的行業(yè)難題，使材料能實現(xiàn)剛?cè)岵奶匦裕⒊晒崿F(xiàn)量產(chǎn)。大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發(fā)和工藝，是H公司折疊屏系列手機轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應商。長信科技已于2016年通過Sharp成功打入A公司NB&PAD的供應鏈，成為國內(nèi)唯一通過A公司認證的減薄業(yè)務供應商。同時，公司向北美電子消費巨頭A公司供應多世代柔性可穿戴顯示模組。

東風、長安兩大汽車央企均籌劃重組

2月9日晚間，兩大汽車央企均傳出控股股東正在與其他國資央企集團籌劃重組事項的消息。據(jù)東風汽車股份有限公司公告稱，公司接到間接控股股東有限公司通知，東風汽車集團有限公司正在與其他國資央企集團籌劃重組事項。本次重組可能導致公司間接控股股東發(fā)生變更，但不會導致實際控制人發(fā)生變更。幾乎同時，重慶長安汽車股份有限公司也發(fā)出公告稱，接到間接控股股東中國兵器裝備集團有限公司通知，兵器裝備集團正在與其他國資央企集團籌劃重組事項。

近來，有關(guān)汽車央國企的改革消息不斷。中信證券發(fā)布研報指出，國有資本，作為中國經(jīng)濟重要的參與者，是打造中國新發(fā)展格局的排頭兵。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，國有資本改革也將迎來新的戰(zhàn)略機遇期。通過“加減乘除”四條路經(jīng)，央國企對內(nèi)聚焦主責主業(yè)，推進專業(yè)化整合，對外積極布局，做好耐心資本，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。建議關(guān)注央國企在并購重組各領(lǐng)域的積極動向，以及在競買方、標的方、并購動機和一級市場中的投資機遇。

上市公司中，湖南天雁由中兵系下中國兵器裝備集團有限公司控股，在商用車市場已基本覆蓋國內(nèi)主流主機客戶正加大力度拓展乘用車市場，同時也在積極對接上汽、長安汽車等龍頭企業(yè)力爭取得新的配套訂單。長安汽車集團是公司第一大股東，持股比例達37.54%。建設(shè)工業(yè)控股股東為中國兵器裝備集團有限公司，在新能源汽車智能駕駛方面，公司轉(zhuǎn)向系統(tǒng)產(chǎn)品能夠提供支持整車實現(xiàn)智能駕駛的解決方案，并已實現(xiàn)批量供貨。

DeepSeek“席卷”車圈，機構(gòu)稱有望催化智能座艙發(fā)展

據(jù)媒體報道，記者注意到，DeepSeek“席卷”車圈，凸顯了車企正在搶占“AI汽車賽道”。近期，吉利汽車、嵐圖汽車等車企相繼宣布，已經(jīng)完成了與DeepSeek模型的深度融合。爆火的DeepSeek令多家車企掌門人發(fā)聲。例如，小鵬汽車董事長何小鵬表示，DeepSeek讓全球科技圈震撼。下一個十年，AI會驅(qū)動汽車產(chǎn)生巨大變革，也會驅(qū)動全球范圍內(nèi)的硬件與軟件產(chǎn)生巨變。

汽車智能座艙是AI Agent的載體，車企正在探索有關(guān)應用落地。開源證券發(fā)布研報指出，DeepSeek-R1有望催化智能座艙的發(fā)展，帶來更優(yōu)的座艙交互體驗，并孕育出全新的應用場景。

公司方面，晶晨股份的汽車電子芯片目前有車載信息娛樂系統(tǒng)芯片和智能座艙芯片，已成功商用于多個車型，如寶馬、林肯、Jeep、沃爾沃、極氪、創(chuàng)維。豐立智能提供的座艙智能驅(qū)動產(chǎn)品如汽車座椅調(diào)整系統(tǒng)、 升降尾翼、 汽車電動尾門推桿、 電子駐車(EPB)等已投入正式運營， 實現(xiàn)正常批量生產(chǎn)。

《哪吒2》登頂新任票房之王！相關(guān)衍生品銷售火爆

據(jù)網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，截至2月10日，影片《哪吒之魔童鬧?！房偲狈浚êA售）突破11.52億美元，超過《海王》，進入全球影史票房榜前30名，也是票房TOP30影片唯一非好萊塢影片。與此同時，相關(guān)衍生品的銷售也非?；鸨?。與電影同步上線的FunCrazy聯(lián)動《哪吒2》手辦眾籌，截至2月6日，實時眾籌金額已突破1500萬元。

有業(yè)內(nèi)人士稱，中國很多電影IP發(fā)展不是很成熟，無法像歐美電影那樣靠衍生品賺錢，但此次《哪吒2》給中國電影IP衍生品開發(fā)帶來更多空間。國泰君安認為，國產(chǎn)IP崛起、00后入場，IP消費潮持續(xù)可期。在“文化強國”的戰(zhàn)略方針以及“文化自信”價值理念下，國產(chǎn)動漫游戲流行度有望不斷擴大，不僅會流行海外IP商品，依托國產(chǎn)動漫游戲IP開發(fā)的商品亦將迎來蓬勃發(fā)展。

公司方面，中信出版出版的《哪吒之三界往事》官方授權(quán)繪本預售銷量表現(xiàn)優(yōu)異，穩(wěn)居同類產(chǎn)品銷量第一梯隊。公司積極與光線彩條屋影業(yè)溝通更多合作，共建國漫IP生態(tài)。奧飛娛樂圍繞IP進行全產(chǎn)業(yè)開發(fā)，打造累積眾多知名IP形象+供應鏈具優(yōu)勢，如喜羊羊IP形象在用戶不同代際下仍可歷久彌新。

DeepSeek實現(xiàn)了低成本高性能，有望進一步倒逼這類算力需求

據(jù)報道，DeepSeek API定價僅為GPT-4的1%（每百萬token 0.014美元），吸引百萬級用戶調(diào)用。雖然DeepSeek實現(xiàn)了低成本高性能，但春節(jié)期間由于訪問量劇增導致經(jīng)常宕機，推理算力不足的問題已經(jīng)顯露。未來，模型訓練成本的進一步下降有望推動應用普及，而應用爆發(fā)將進一步倒逼推理算力需求。

隨著AI應用逐步落地，模型推理次數(shù)提升，拉動推理算力需求快速增長。巴克萊資本公司報告預測，到2026年，推理計算的需求可能占通用人工智能（GenAI）總計算需求的70%以上，推理計算需求將超過訓練計算需求，并達到后者的4.5倍。AI原生應用、視頻生成應用、AI改造傳統(tǒng)應用，帶來國內(nèi)推理需求從百萬卡向千萬卡邁進。IDC預測，未來5年國內(nèi)訓練、推理算力年復合增速分別為50%和190%。

上市公司中，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)已于近期發(fā)布FCloud智能體訓推創(chuàng)新平臺產(chǎn)品，并服務于張江集團等多個企業(yè)，該平臺已接入deepseek等大模型，為客戶提供一站式的算力訓練、推理服務。亞康股份依托自身優(yōu)勢，積極圍繞下游客戶需求，為其提供AI訓練與推理所需的算力基礎(chǔ)設(shè)施全產(chǎn)業(yè)鏈服務。弘信電子提供基于國產(chǎn)算力服務器的全鏈條業(yè)務及基于進口高性能服務器改制改配的全生命周期服務，生產(chǎn)自主品牌“燧弘華創(chuàng)”服務器，目前客戶包括但不限于國內(nèi)頭部大模型公司、云平臺公司、運營商等。