導讀：①雖然上周五熱點呈現(xiàn)高低切，農(nóng)業(yè)、軍工等方向走強，但預計主線還是圍繞著泛科技與大消費方向所展開；②周末算力方向再迎利好，在經(jīng)歷分歧后，今日或存在修復預期；③AI 眼鏡上周五沖高回落，不過由于CES展的臨近，后續(xù)市場對其的預期博弈或將反復。

12月30日 17:00

今日午后市場虧錢效應有所放大，其中作為前期上核心之一的銅高速連接方向為于尾盤跳水，最高連板股電光科技更是上演天地板，對于短線炒作情緒較為不利，明日若無法迎來回流修復的話，則需留意短線退潮是否會向其余AI硬件方向所蔓延。不過站在中期維度而言，目前市場仍處于區(qū)間震蕩結構，故若后續(xù)個股再度出現(xiàn)恐慌式集中下殺后，仍可博弈短線修復的機會。

12月30日 11:30

開盤來看，市場延續(xù)分化整理態(tài)勢，其中算力方向如期迎來修復，電光科技7連板，安諾其、云賽智聯(lián)漲停，寒武紀一度漲超6%，不過前后排分歧依舊較為明顯。AI眼鏡概念再度活躍，創(chuàng)維數(shù)字一度漲停漲停，水晶光電、雷神科技跟漲，不過還是難逃沖高回落之走勢。其余方向熱點寥寥，情緒較為低迷。在市場缺乏增量資金的背景下，題材的延續(xù)性均相對較差，仍以輪動的結構看待為宜，應對上采取滾動式價差交易或具更高之勝率。

12月30日 9:15

上周五市場整體延續(xù)震蕩態(tài)勢，三大指數(shù)沖高回落漲跌不一。而從盤面上來看，市場熱點卻發(fā)生了明顯的高低位切換。農(nóng)業(yè)、軍工等板塊等低位防守方向走強，而微信小店、算力等前期熱點題材陷入調(diào)整。不過從中期維度而言，農(nóng)業(yè)、軍工相對邊緣很難成為市場的主線，預計后續(xù)的主線還是圍繞著泛科技與大消費方向所展開。

算力方向，周五之所以遭遇分歧，一部分是受到了幻方的大模型（DeepSeek-V3成本低、高速度）的情緒擾動，但本質(zhì)而言仍屬于是高潮后的漲多修正。周末算力方向再傳利好，央視《大國基石》新一期用一集來講算力基建。有“算力即國力”、“算力是推動社會進步的關鍵引擎”等提法。此外上海市印發(fā)《關于人工智能“模塑申城”的實施方案》到2025年底，建成世界級人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)。故預計今日算力方向或一定的修復預期。對于后市依舊重點留意中興通訊、浪潮信息，光環(huán)新網(wǎng)、兆易創(chuàng)新，麥格米特等容量標的，只要上述個股的中期向上的趨勢沒有遭到破壞的話，本輪算力行情便仍有望延續(xù)。

AI眼鏡方向在上周五遭遇了較為明顯的沖高回落，其中天健股份一度漲超15%，收盤漲幅縮窄之2%左右，博士眼鏡更是從紅盤一路震蕩走低跌超7%。今日可能會存在著一定程度的慣性下殺，但隨著1月7日CES全球消費電子展的臨近，AI眼鏡就此完全退潮的概率較低，后續(xù)大概率仍會進行反復的預期博弈。

此外，大金融板塊同樣值得關注，上周五再度呈現(xiàn)出資金的局部回流態(tài)勢。雖然在目前的量能環(huán)境下，大金融板塊想要再度開啟一輪波段性行情的難度依舊較低。但指數(shù)后續(xù)若仍想進一步向上突破的話，大金融作為領漲先鋒仍是資金所繞不開的方向。所以仍可留意震蕩中留意前排活躍個股的低吸機會。