①全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德在周四發(fā)布的一份最新報(bào)告中，建議感興趣的投資者考慮將其投資組合中多達(dá)2%的資金，配置給比特幣； ②報(bào)告認(rèn)為，比特幣與其他主要資產(chǎn)類別的關(guān)聯(lián)性相對(duì)較小，并且可以提供多樣化的回報(bào)來(lái)源。
財(cái)聯(lián)社12月13日訊（編輯 瀟湘）全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德在周四發(fā)布的一份最新報(bào)告中，建議感興趣的投資者考慮將其投資組合中多達(dá)2%的資金，配置給世界上最大的加密貨幣——比特幣。
在這份簡(jiǎn)短的報(bào)告中，包括貝萊德ETF和指數(shù)首席投資官SamaraCohen和貝萊德投資研究所高級(jí)投資組合策略師Paul Henderson等四位貝萊德高管組成的團(tuán)隊(duì)表示，“我們認(rèn)為，具有適當(dāng)管理和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，有理由將比特幣納入多資產(chǎn)投資組合?！?/strong>
報(bào)告認(rèn)為，對(duì)于那些對(duì)比特幣感興趣的人而言，將其納入資產(chǎn)配置模型的理由包括：比特幣與其他主要資產(chǎn)類別的關(guān)聯(lián)性可能較小，并且可以提供多樣化的回報(bào)來(lái)源。
不過(guò)報(bào)告也提到，投資者同樣應(yīng)警惕比特幣的風(fēng)險(xiǎn)——比特幣最終可能不會(huì)被更廣泛地采用。而且比特幣的波動(dòng)性仍然很大，很容易受到暴跌的影響。此外，比特幣的回報(bào)有時(shí)與股票和其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回報(bào)聯(lián)系更為緊密，這意味著投資者可能無(wú)法指望它起到對(duì)沖作用。
根據(jù)VettaFi的數(shù)據(jù)，貝萊德是今年1月推出與比特幣掛鉤的現(xiàn)貨ETF產(chǎn)品的10家公司之一，這些比特幣現(xiàn)貨ETF的資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)1000億美元。其中大部分資產(chǎn)流向了貝萊德的iShares比特幣信托基金，該基金目前管理著511億美元的資產(chǎn)。
比特幣相似于“七巨頭”？
貝萊德表示，其配置建議的依據(jù)是衡量在投資組合中加入比特幣，會(huì)在多大程度上提高投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。
該報(bào)告的作者表示，雖然比特幣是一種獨(dú)特的資產(chǎn)，但它在某些方面與包括英偉達(dá)、微軟在內(nèi)的科技“七巨頭”公司組合頗為相似。
貝萊德表示，這些“七巨頭”公司周三的大漲，在推動(dòng)納斯達(dá)克綜合指數(shù)突破20000點(diǎn)創(chuàng)下新紀(jì)錄方面發(fā)揮了重要作用。這些公司的平均市值為2.5萬(wàn)億美元，接近比特幣2萬(wàn)億美元左右的市值。
該公司表示，在整體投資組合風(fēng)險(xiǎn)方面，大量持有這些科技公司可能與持有比特幣類似。
但貝萊德同時(shí)也告誡稱，如果超過(guò)2%的最高建議權(quán)重，比特幣在投資組合總風(fēng)險(xiǎn)中所占的份額，就會(huì)變得比一般的七巨頭要大。
投資者需要定期審查
截至周五亞洲時(shí)段，比特幣價(jià)格依然位于10萬(wàn)美元附近，多空雙方正圍繞該心理關(guān)口展開激烈拉鋸。
雖然比特幣今年再度上漲了140%，又一次復(fù)刻了歷史上多段大漲行情的經(jīng)歷，但正如貝萊德該報(bào)告中所指出的，自2009年誕生以來(lái)，這一全球最大的加密貨幣也曾多次經(jīng)歷過(guò)70%到80%的回調(diào)。
貝萊德的報(bào)告還指出，投資者需要定期審查 “比特幣不斷變化的性質(zhì)”，包括機(jī)構(gòu)投資者采用比特幣的速度、比特幣與股票的相關(guān)性及其波動(dòng)性。
報(bào)告稱，更廣泛的機(jī)構(gòu)采用可能會(huì)抑制比特幣的部分波動(dòng)。雖然這可能會(huì)使投資者能夠增加其配置規(guī)模，但也可能會(huì)降低比特幣從誕生以來(lái)令人瞠目結(jié)舌的回報(bào)。
他們寫道，展望未來(lái)，如果比特幣確實(shí)得到廣泛采用，它的風(fēng)險(xiǎn)也可能會(huì)降低——但到那時(shí)，它可能也就喪失了實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步價(jià)格大幅上漲的結(jié)構(gòu)性催化劑。
