【今日導讀】

華為昇思AI框架峰會即將舉辦，2025年AI商業(yè)化落地將持續(xù)加速

AI玩具火了！特斯拉、字節(jié)跳動等巨頭發(fā)力

首飛成功，國內(nèi)首個海島縣無人駕駛低空細分項目啟航

全球首個AI Agent程序員全面開放

寧德時代又一海外電池基地官宣

或為AI技術(shù)的絕佳載體，國內(nèi)外大廠跑步入場該領(lǐng)域

上海發(fā)布支持上市公司并購重組行動方案，重點聚焦三大先導產(chǎn)業(yè)等

【主題詳情】

華為昇思AI框架峰會即將舉辦，2025年AI商業(yè)化落地將持續(xù)加速

據(jù)媒體報道，12月14日，昇思人工智能框架峰會將在北京召開，將匯聚國內(nèi)AI領(lǐng)域領(lǐng)軍院士、開源社區(qū)領(lǐng)袖、商業(yè)精英以及技術(shù)大咖等，共同探討AI技術(shù)發(fā)展趨勢與產(chǎn)業(yè)機遇。AI框架是大模型開發(fā)及產(chǎn)業(yè)落地的基礎軟件，昇思MindSpore是由華為于2019年8月推出的新一代全場景AI框架，2020年3月28日，華為宣布昇思MindSpore正式開源。

此次昇思人工智能框架峰會召開，無論是AI框架前沿洞見，還是昇思MindSpore使能AI大模型最新成果的展示，都將為國內(nèi)人工智能技術(shù)發(fā)展注入新的動力和活力，為AI發(fā)展開啟新篇章。中信證券表示，模型生態(tài)快速繁榮，預計2025年模型能力升級和行業(yè)化門檻降低的支撐下，結(jié)合Agent等應用落地形式，AI商業(yè)化落地將持續(xù)加速，建議關(guān)注平臺服務、應用場景、算力三大主線。

公司方面，科大訊飛與華為鴻蒙生態(tài)簽約，雙方將持續(xù)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)應用、商業(yè)合作等領(lǐng)域開展全方位、深層次的合作，共建人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)。天下秀主營業(yè)務為新媒體內(nèi)容營銷，靈感島是公司基于人工智能等先進技術(shù)在營銷業(yè)務和內(nèi)容生成端應用的探索，通過公司在新媒體領(lǐng)域積累的海量數(shù)據(jù)和分析模型，結(jié)合實時熱點追蹤，實現(xiàn)自媒體創(chuàng)作者、廣告營銷從業(yè)者、職場人士等用戶在不同內(nèi)容創(chuàng)作場景下的需求，自動調(diào)優(yōu)形成文本內(nèi)容，助力用戶獲取創(chuàng)意靈感，提升創(chuàng)作效率。

AI玩具火了！特斯拉、字節(jié)跳動等巨頭發(fā)力

特斯拉機器人玩具日前在官方商店開售，售價40美元，上線不到24小時，該產(chǎn)品被搶購一空，二手價高達1300美元；字節(jié)跳動的AI陪伴玩偶“顯眼包”本來是非對外售賣的禮品，卻在二手平臺上的轉(zhuǎn)手價炒到500元；玩具掛件“BubblePal”于2024年7月正式上線，截至10月已銷售數(shù)萬臺，目前銷量持續(xù)增長。

AI仍是確定性主線，應用端AI玩具逐步落地。通過AI技術(shù)的運用，可以大大提高終端產(chǎn)品的用戶體驗和功能性能。東吳證券張良衛(wèi)認為，AI玩具是傳媒中C端應用的一個重要方向，比營銷等toB服務更直觀易跟蹤，看好AI會對玩具產(chǎn)業(yè)格局帶來變化。

上市公司中，實豐文化去年已推出原創(chuàng)IP飛飛兔—第三代GPT網(wǎng)絡版智能玩具，并于近期與靈優(yōu)智學達成戰(zhàn)略合作，雙方將在AIGC智能玩具領(lǐng)域展開全面合作，共同開發(fā)新一代智能玩具產(chǎn)品。星輝娛樂已在動態(tài)玩具系列中儲備了VR遙控、語音遙控等技術(shù)，未來將積極推進玩具+AI的深度結(jié)合。

首飛成功，國內(nèi)首個海島縣無人駕駛低空細分項目啟航

12月9日上午，無人駕駛低空觀光首航儀式在汕頭南澳縣祥云廣場舉辦。舉辦此次首航儀式，意味著南澳縣成為粵東地區(qū)首個正式躋身無人駕駛飛行器“低空經(jīng)濟”賽道的城市，也是全國首個海島縣落地的無人駕駛低空觀光項目。

國元證券研報指出，當前，低空經(jīng)濟相關(guān)細化政策制定和實施層面的事權(quán)下放到地方政府，各地低空空域改革持續(xù)推進，大灣區(qū)工業(yè)博覽會推出“低空經(jīng)濟展”，首屆中國低空經(jīng)濟展覽會在紹興的舉辦，以及珠海，廣州等地相繼發(fā)布低空交通管理條例規(guī)劃，助推低空經(jīng)濟的進一步發(fā)展。中信建投研報顯示，2024年是低空經(jīng)濟發(fā)展元年，未來中國低空經(jīng)濟市場萬億元藍海。2025年將為低空經(jīng)濟基礎設施建設的重點年份，同時，或?qū)閑VTOL商業(yè)化運營的元年。根據(jù)多地政府政策，明年或?qū)榈胤秸ㄔO低空經(jīng)濟基礎設施的重點年份。同時，中央空管委即將在六個城市開展eVTOL試點。

上市公司中，世運電路已為海內(nèi)外頭部低空飛行公司合作供應電路板，低空飛行領(lǐng)域是客戶與公司共商發(fā)展的重點新賽道之一。中無人機的翼龍-2無人機已實現(xiàn)了大型固定翼無人機的低空物流運輸試驗，公司也有多款1噸級以下無人機在研中，從產(chǎn)品角度來說，其產(chǎn)品可以滿足低空經(jīng)濟需求。公司在民用領(lǐng)域的廣泛應用和經(jīng)驗積累形成了寶貴的數(shù)據(jù)資源，可用于低空經(jīng)濟等民用領(lǐng)域應用場景的探索和研究。

全球首個AI Agent程序員全面開放

行業(yè)媒體報道，全球首個AI Agent程序員Devin今日宣布全面開放使用實現(xiàn)商業(yè)化，從最初的展示到全面使用不到一年時間。不過Devin的月費高達500美元（約合人民幣3624元），成為目前市場上最貴的生成式AI產(chǎn)品之一。

隨著海外廠商持續(xù)發(fā)力，AI Agent已經(jīng)在各行業(yè)陸續(xù)落地。國內(nèi)以智譜為代表的廠商也開始重點發(fā)力AI Agent，除智譜以外，字節(jié)、百度、騰訊、阿里等科技大廠也開始布局AI Agent。山西證券方聞千分析指出，隨著底層模型的復雜推理能力快速提升，預計明年有望成為AI Agent爆發(fā)元年。

上市公司中，華策影視和北京智譜華章在本次投資的基礎上，簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在聯(lián)合開發(fā)影視內(nèi)容生成智能體以及影視內(nèi)容審查垂直模型。新炬網(wǎng)絡作為一家專業(yè)的多云全棧智能運維服務商，積極推進大模型與運維場景的深度融合，集成大語言模型LLM、人工智能代理AI Agent、檢索增強生成RAG以及多模態(tài)等技術(shù),逐步探索構(gòu)建起集自主感知、決策、執(zhí)行三大核心能力為一體的大模型智能平臺。公司向客戶提供公司自主研發(fā)的運維管理和數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理產(chǎn)品及工具，主要包括：企業(yè)數(shù)據(jù)中臺（ZnDams）、服務流程管理平臺和低代碼開發(fā)平臺等數(shù)字化管理產(chǎn)品。

寧德時代又一海外電池基地官宣

近日，寧德時代與Stellantis集團共同宣布——雙方將各持股50%成立一家合資企業(yè)，在西班牙薩拉戈薩建設一座大型磷酸鐵鋰電池工廠，投資高達41億歐元。該工廠計劃于2026年底開始生產(chǎn)，規(guī)劃年產(chǎn)能可達50吉瓦時。同時，該工廠將按照完全碳中和標準設計，目前該投資計劃正穩(wěn)步推進中。

12月新能源汽車市場受補貼政策支撐需求持續(xù)向好，同時部分年后購車需求前置，磷酸鐵鋰廠家當月訂單高漲，排產(chǎn)環(huán)比增加0.9%。國泰君安研報指出，在我國“碳達峰”及“碳中和”雙重目標的推動下，新能源汽車行業(yè)經(jīng)歷快速增長，致使新能源汽車電池的需求大幅增長。根據(jù)咨詢公司沙利文，中國內(nèi)地新能源汽車電池的出貨量預計將自2024年的816.6GWh增至2028年的1860.5GWh，復合年增長率為22.9%。

上市公司中，富臨精工子公司升華科技主要產(chǎn)品類型為磷酸鐵鋰和三元材料。江西工廠磷酸鐵鋰年產(chǎn)能為1.2萬噸，株洲工廠三元材料年產(chǎn)能為2000噸。德方納米現(xiàn)有產(chǎn)品納米磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰等正極材料及補鋰增強劑等高性能輔助材料適用于固態(tài)電池體系。

或為AI技術(shù)的絕佳載體，國內(nèi)外大廠跑步入場該領(lǐng)域

機構(gòu)指出，傳統(tǒng)終端無法滿足的視覺需求不斷推動著視覺技術(shù)的創(chuàng)新，而眼鏡通過虛擬世界與真實世界的交互來為用戶創(chuàng)造沉浸式的視覺環(huán)境，同時是靠近人體三大重要感官的穿戴設備，可以實現(xiàn)自然的聲音、語言的輸入輸出。因此，基于能解放雙手的穿戴式體驗、與視覺高度融合的特點，智能眼鏡正在成為重要的AI硬件落地形式。

在與傳統(tǒng)眼鏡幾乎無異的外形下，搭載AI功能、音頻耳機模塊、攝像頭模塊的AI眼鏡正在全球掀起一輪新的AI硬件浪潮。不論是Meta、三星，還是一眾AR創(chuàng)業(yè)公司，都將智能眼鏡視為AI技術(shù)的絕佳載體。據(jù)不完全統(tǒng)計，自今年10月以來，至少有小度、小米、Rokid、創(chuàng)業(yè)公司致敬未知等4家國內(nèi)廠商，已發(fā)布或者被傳出計劃推出AI眼鏡。根據(jù)wellsenn XR預測，從2025年開始，AI智能眼鏡將在傳統(tǒng)眼鏡銷量保持穩(wěn)定增長的大背景下快速向傳統(tǒng)眼鏡滲透；2029年，AI智能眼鏡年銷售量有望達到5500萬副；到2035年，AI智能眼鏡銷量有望達到14億副。

上市公司中，佳禾智能接受調(diào)研時表示，公司在智能穿戴產(chǎn)品業(yè)務的發(fā)展初顯成效，截止今年三季度公司穿戴類產(chǎn)品占營收的6.65%，同比增幅明顯。智能眼鏡方面，公司有在為合作品牌商持續(xù)出貨以聲音交互為主的智能音頻眼鏡，此外公司也為AR眼鏡品牌商影目科技生產(chǎn)制造INMOGO2。明月鏡片在小米有品平臺上售賣的智能眼鏡sasky具有語音助手功能，能夠語音喚醒SIRI、小藝、小愛同學等，并具備接打電話、導航等功能。星宸科技已在AI眼鏡芯片上投入研發(fā)資源，正與部分客戶展開對接，計劃2025年會有產(chǎn)品推出。公司在安防領(lǐng)域無網(wǎng)無電戶外場景所積累的低功耗技術(shù)、行業(yè)領(lǐng)先的 ISP 視覺效果，以及先進制程 SOC 能力，都將應用于AI眼鏡中。

上海發(fā)布支持上市公司并購重組行動方案，重點聚焦三大先導產(chǎn)業(yè)等

據(jù)媒體報道，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《上海市支持上市公司并購重組行動方案（2025—2027年）》。其中提出，根據(jù)我市重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，聚焦集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)以及新一代電子信息、智能網(wǎng)聯(lián)車和新能源車、高端裝備、新能源和綠色低碳、先進材料、時尚消費品、軟件和信息服務等重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈，結(jié)合企業(yè)發(fā)展需要，梳理潛在重點并購標的企業(yè)清單。組織優(yōu)質(zhì)上市公司與標的企業(yè)對接。

海通國際認為，國內(nèi)半導體上市公司并購重組大幕拉開。在證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》的推動下，半導體上市公司的并購激情被激活，建議關(guān)注在手資金充沛、股東方持有潛在優(yōu)質(zhì)標的的半導體上市公司。

公司方面，富瀚微是上海本地股，公司持續(xù)深耕AI視覺芯片領(lǐng)域，是以視頻為中心的芯片和完整解決方案提供商，致力于為客戶提供高性能視頻編解碼IPC以及NVRSoC芯片、圖像信號處理器ISP芯片、車載視頻與傳輸芯片及相應的完整的產(chǎn)品解決方案，同時也提供技術(shù)開發(fā)、IC設計等專業(yè)技術(shù)服務。新相微是上海本地股，自成立以來深耕顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域，產(chǎn)品種類齊全，是少數(shù)能夠同時提供整合型和分離型顯示驅(qū)動方案的中國內(nèi)地廠商之一。