【今日導(dǎo)讀】

華為發(fā)力該領(lǐng)域，市場(chǎng)有望在AI推動(dòng)下迎來新的成長(zhǎng)周期

國(guó)內(nèi)首個(gè)低空管理與服務(wù)操作系統(tǒng)OpenSILAS發(fā)布

多家平臺(tái)相關(guān)景區(qū)預(yù)訂量迎來大增，冰雪經(jīng)濟(jì)成為新增長(zhǎng)點(diǎn)

華為新鈉離子電池專利獲公布

事關(guān)AI Agent，英偉達(dá)黃仁勛最新發(fā)聲

中歐電動(dòng)汽車關(guān)稅或有望取消

下游排產(chǎn)需求旺盛，該產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)八周上漲

又一先進(jìn)封裝廠正式啟用，AI浪潮下先進(jìn)封裝需求快速增長(zhǎng)

【主題詳情】

華為發(fā)力該領(lǐng)域，市場(chǎng)有望在AI推動(dòng)下迎來新的成長(zhǎng)周期

據(jù)報(bào)道，天眼查知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息顯示，近日，華為技術(shù)有限公司申請(qǐng)注冊(cè)多枚“鴻蒙智家”商標(biāo)，國(guó)際分類涉及燈具空調(diào)、運(yùn)輸工具、建筑修理等，當(dāng)前商標(biāo)狀態(tài)均為等待實(shí)質(zhì)審查。

近年來，智能家居已成為“擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)”的全新賽道。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)智能家居行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為7157.1億元，未來5年行業(yè)將處于快速發(fā)展階段。華金證券指出，在消費(fèi)類市場(chǎng)，目前華為、小米、京東、騰訊、海爾等眾多品牌已經(jīng)進(jìn)入全屋智能領(lǐng)域。智能家居作為最具前景的賽道之一，需要基于全屋智能生態(tài)、設(shè)備聯(lián)動(dòng)及模式創(chuàng)新，以此豐富智能家居、智能照明、智能家電的場(chǎng)景體驗(yàn)，讓全屋智能落地應(yīng)用。伴隨著AI技術(shù)的發(fā)展，目前智能家居行業(yè)軟硬件系統(tǒng)更加趨于成熟，整個(gè)市場(chǎng)有望在AI技術(shù)的推動(dòng)下迎來新的成長(zhǎng)周期。

上市公司中，居然之家的居然智慧家智能家居通用操作系統(tǒng)正推進(jìn)與華為全屋智能實(shí)現(xiàn)技術(shù)上互聯(lián)互通等。卓翼科技主要以O(shè)DM/JDM/EMS等模式與國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)行合作，為其提供路由器、5G CPE、藍(lán)牙網(wǎng)關(guān)、智能攝像頭及全屋智能等產(chǎn)品的研發(fā)和制造服務(wù)。捷邦科技主要從事消費(fèi)電子精密功能件及結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，該產(chǎn)品主要應(yīng)用于平板電腦、筆記本電腦、一體機(jī)電腦、智能家居等消費(fèi)電子領(lǐng)域，終端客戶主要為蘋果、谷歌、亞馬遜、SONNOS等知名品牌廠商。

國(guó)內(nèi)首個(gè)低空管理與服務(wù)操作系統(tǒng)OpenSILAS發(fā)布

據(jù)媒體報(bào)道，在深圳舉行的粵港澳大灣區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院（IDEA）2024大會(huì)上，國(guó)內(nèi)首個(gè)低空管理與服務(wù)操作系統(tǒng)OpenSILAS 1.0 Alpha版正式發(fā)布，該系統(tǒng)旨在統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、管理、分配低空時(shí)空資源，支撐、管理、服務(wù)各類低空飛行活動(dòng)。此外，大會(huì)還發(fā)起共建OpenSILAS創(chuàng)新聯(lián)合體，IDEA研究院與17家首批發(fā)起單位攜手，共同打造一個(gè)開放共享、技術(shù)領(lǐng)先、不斷迭代的系統(tǒng)和平臺(tái)，建立有實(shí)際系統(tǒng)支持的相關(guān)低空標(biāo)準(zhǔn)體系。

銀河證券指出，低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈包括上游飛行基礎(chǔ)設(shè)施及保障服務(wù)端，中游的航空器制造端以及下游的運(yùn)營(yíng)應(yīng)用端。展望未來，低空經(jīng)濟(jì)萬億級(jí)市場(chǎng)漸行漸近，基建先行，制造與運(yùn)營(yíng)齊頭并進(jìn)。

公司方面，寧波建工子公司市政集團(tuán)和青華建工、中聯(lián)西北院組成的聯(lián)合體為軍民融合產(chǎn)業(yè)園（低空經(jīng)濟(jì)無人機(jī)創(chuàng)新基地）A區(qū)、B區(qū)EPC總承包工程中標(biāo)單位。湘油泵在飛行汽車泵類產(chǎn)品方面，公司已獲得國(guó)內(nèi)某頭部飛行汽車廠商的批量定點(diǎn)。

多家平臺(tái)相關(guān)景區(qū)預(yù)訂量迎來大增，冰雪經(jīng)濟(jì)成為新增長(zhǎng)點(diǎn)

據(jù)媒體報(bào)道，隨著新一輪冰雪季陸續(xù)開啟，多地推出新舉措、舉辦新活動(dòng)，持續(xù)釋放“冰雪經(jīng)濟(jì)”增長(zhǎng)潛力。眼下，新疆阿勒泰地區(qū)的四大雪場(chǎng)已全面開板，每天有1萬多名雪友來這里暢滑。10月中旬以來，阿勒泰地區(qū)已經(jīng)接待游客超235萬人次，同比增長(zhǎng)六成多。

北方多地雪場(chǎng)開板迎雪季，冰雪經(jīng)濟(jì)熱度持續(xù)升溫，多家平臺(tái)上相關(guān)景區(qū)預(yù)訂量也迎來大增。國(guó)務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于以冰雪運(yùn)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展激發(fā)冰雪經(jīng)濟(jì)活力的若干意見》，旨在鞏固和擴(kuò)大“帶動(dòng)三億人參與冰雪運(yùn)動(dòng)”成果，以冰雪運(yùn)動(dòng)為引領(lǐng)，帶動(dòng)冰雪文化、冰雪裝備、冰雪旅游全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，推動(dòng)冰雪經(jīng)濟(jì)成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。上海證券認(rèn)為，《意見》的出臺(tái)為冰雪運(yùn)動(dòng)及冰雪經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了政策保障，交通項(xiàng)目的建設(shè)開通也為冰雪地區(qū)旅游發(fā)展帶來了重大機(jī)遇。

上市公司中，雪人股份作為冰雪產(chǎn)業(yè)制造領(lǐng)域的國(guó)家單項(xiàng)冠軍企業(yè)，專注于冰雪場(chǎng)地溫控設(shè)施的建設(shè)以及制冰造雪設(shè)備的供應(yīng)。長(zhǎng)白山表示，長(zhǎng)白山兼具溫帶山地生態(tài)、世界黃金水源、世界級(jí)火山溫泉、全世界最好品質(zhì)的冰雪資源，與阿爾卑斯山和北美落基山同處于“冰雪黃金緯度帶” ，并稱“世界三大粉 雪基地” ，先后獲評(píng)國(guó)家首批5A級(jí)景區(qū)、首批國(guó)家級(jí)旅游度假區(qū)、全國(guó)最佳冰雪休閑目的地等。探路者擁有在攀冰、滑雪等場(chǎng)景下使用的HIMEX系列戶外產(chǎn)品，產(chǎn)品包括戈?duì)柼捉q沖鋒衣，羽絨沖鋒衣，羽絨服，棉服，軟殼外套，軟殼褲，單板滑雪服（褲）等。

華為新鈉離子電池專利獲公布

國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局中國(guó)專利公布公告網(wǎng)站顯示，名為《電解液添加劑及其制備方法、電解液和鈉離子電池》的專利獲公布，申請(qǐng)公布號(hào)CN118993960A。該專利的申請(qǐng)人為華為技術(shù)有限公司、珠海市賽緯電子材料股份有限公司，申請(qǐng)日期為2023年5月19日。該專利摘要顯示，本申請(qǐng)實(shí)施例提供了電解液添加劑及其制備方法、電解液和鈉離子電池，涉及電池技術(shù)領(lǐng)域，用以解決鈉離子電池首次庫(kù)侖效率低、循環(huán)性能差的問題。

相對(duì)于鋰電池，鈉電池具有資源豐富、高低溫性能優(yōu)異、倍率性能好、安全性高的特性，使其能夠在兩輪車、儲(chǔ)能等應(yīng)用領(lǐng)域得到進(jìn)一步驗(yàn)證和實(shí)踐。市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)SNEResearch發(fā)布報(bào)告表示，中國(guó)鈉離子電池將于2025年正式投入量產(chǎn)，主要用于雙輪車、小型電動(dòng)車和能源儲(chǔ)存裝置等。國(guó)聯(lián)證券預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)鈉電池需求有望達(dá)到32.9GWh，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間約203.7億元。

上市公司中，傳藝科技鈉離子電池可廣泛應(yīng)用在A00級(jí)車、小動(dòng)力車、電動(dòng)工具以及儲(chǔ)能等領(lǐng)域。目前鈉離子電池一期項(xiàng)目正常生產(chǎn)運(yùn)行。同興環(huán)保與中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)簽署了合作協(xié)議，聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室將開展鋰離子電池、鈉離子電池等儲(chǔ)能電池電極材料相關(guān)的基礎(chǔ)、前瞻性技術(shù)和關(guān)鍵共性技術(shù)研究，并進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作。

事關(guān)AI Agent，英偉達(dá)黃仁勛最新發(fā)聲

據(jù)媒體報(bào)道，11月23日，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛被授予香港科技大學(xué)工程學(xué)榮譽(yù)博士學(xué)位。當(dāng)天，他現(xiàn)身學(xué)位頒授典禮現(xiàn)場(chǎng)并發(fā)表演講，談及了人工智能的變革和展望，以及對(duì)畢業(yè)生的寄語。在黃仁勛看來，人工智能正在掀起科學(xué)革命，正在推動(dòng)加速模擬、實(shí)時(shí)控制實(shí)驗(yàn)、建立預(yù)測(cè)模型，以及從藥物發(fā)現(xiàn)、基因?qū)W到氣候科學(xué)等多領(lǐng)域的革命性變革。對(duì)于AI Agents，黃仁勛說道：“世界各地的企業(yè)和公司都在競(jìng)相采用人工智能來加速創(chuàng)新和提高生產(chǎn)力，很快，公司將有AI Agents（人工智能體）和每個(gè)團(tuán)隊(duì)一起并肩工作，這些團(tuán)隊(duì)來自營(yíng)銷、銷售、供應(yīng)鏈、芯片設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)等各個(gè)組織?！?/p>

開源證券認(rèn)為，一方面，海外龍頭公司在AI加持下業(yè)績(jī)不斷兌現(xiàn)，持續(xù)驗(yàn)證AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)；另一方面，國(guó)產(chǎn)AI Agent進(jìn)展積極，大模型調(diào)用量快速增長(zhǎng)彰顯下游需求高景氣，同時(shí)國(guó)產(chǎn)大模型技術(shù)實(shí)力提升有望加速AI應(yīng)用繁榮。

公司方面，值得買基于“值得買消費(fèi)大模型”研發(fā)的AI購(gòu)物助手“小值”，于2024年2月在“什么值得買”App正式上線。作為一個(gè)融合了感知、分析、推薦和執(zhí)行能力的Agent產(chǎn)品，“小值”能夠通過多輪對(duì)話，在深度理解用戶意圖的基礎(chǔ)上，高效總結(jié)全網(wǎng)實(shí)時(shí)消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)與電商信息，提供口碑總結(jié)、商品對(duì)比、商品推薦、全網(wǎng)比價(jià)等服務(wù)，為存在不同決策難點(diǎn)的消費(fèi)者提供個(gè)性化的建議，從而提升消費(fèi)決策的質(zhì)量和效率。海天瑞聲是專業(yè)的人工智能訓(xùn)練數(shù)據(jù)服務(wù)提供商，目前正在圍繞AIGC/大模型數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行投入建設(shè)。針對(duì)AI agent多樣化的數(shù)據(jù)需求，公司均具備設(shè)計(jì)、采集、加工等數(shù)據(jù)服務(wù)能力。

中歐電動(dòng)汽車關(guān)稅或有望取消

11月23日，歐洲議會(huì)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)主席貝恩德·蘭格在接受NTV電視臺(tái)采訪時(shí)透露，布魯塞爾和北京即將就中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)口關(guān)稅問題達(dá)成解決方案。貝恩德·蘭格表示：“雙方接近達(dá)成協(xié)議，中國(guó)可以承諾至少以最低價(jià)格在歐盟提供電動(dòng)汽車?！?/p>

2023年中國(guó)車企市場(chǎng)在歐盟市場(chǎng)銷量為22.1萬輛，市場(chǎng)份額為1.86%，同比增加104.9%，過去5年快速提升。方正證券汽車團(tuán)隊(duì)指出，歐洲是我國(guó)新能源汽車出口的主要市場(chǎng)，取消關(guān)稅有望利好自主品牌出海?？紤]到國(guó)產(chǎn)品牌后續(xù)出海增量支撐在于海外布局產(chǎn)能、渠道以及服務(wù)體系鋪設(shè)、新品和新技術(shù)的投放，預(yù)計(jì)2025年乘用車出口銷量有望延續(xù)可觀的增長(zhǎng)。

上市公司中，上汽集團(tuán)自主品牌的海外銷量占公司海外總銷量的比重將近70%，特別是在歐洲市場(chǎng)，并且新能源車型占到六成，主力產(chǎn)品在多個(gè)國(guó)家已躋身細(xì)分市場(chǎng)前列。中通客車專注生產(chǎn)銷售客車五十年，產(chǎn)品覆蓋全國(guó)所有省市及海外100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2023年國(guó)外營(yíng)業(yè)收入占比為55.68%。

下游排產(chǎn)需求旺盛，該產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)八周上漲

機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，鋰電供需好轉(zhuǎn)開啟新周期。其中，六氟磷酸鋰價(jià)格回升，周度價(jià)格上漲0.9%。

光大證券趙乃迪表示，2024Q4，在國(guó)內(nèi)以舊換新政策的推動(dòng)下，疊加海外儲(chǔ)能的旺盛需求，國(guó)內(nèi)鋰電池排產(chǎn)超過市場(chǎng)預(yù)期。在下游需求的提振下，外加碳酸鋰價(jià)格上漲的支撐，近期國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰價(jià)格出現(xiàn)反彈，對(duì)應(yīng)行業(yè)開工率回升，產(chǎn)品盈利有所改善。據(jù)光大證券11月17日研報(bào)表示，六氟磷酸鋰連續(xù)八周上漲。

上市公司中，天賜材料憑借深度一體化布局，構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司作為國(guó)內(nèi)電解液龍頭，通過縱向一體化布局，不斷提升核心原材料如液體六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰及添加劑的自供比例，同時(shí)憑借獨(dú)具特色的液體鋰鹽技術(shù)，在行業(yè)產(chǎn)能過剩、盈利承壓背景下具備顯著的成本優(yōu)勢(shì)，表現(xiàn)出較強(qiáng)盈利韌性，牢牢占據(jù)市場(chǎng)第一的份額。多氟多六氟磷酸鋰產(chǎn)品供應(yīng)國(guó)內(nèi)外多家知名電解液廠商。

又一先進(jìn)封裝廠正式啟用，AI浪潮下先進(jìn)封裝需求快速增長(zhǎng)

行業(yè)媒體報(bào)道，近日齊力半導(dǎo)體先進(jìn)封裝項(xiàng)目(一期)工廠在浙江省紹興市柯橋區(qū)正式啟用。據(jù)悉，齊力半導(dǎo)體先進(jìn)封裝項(xiàng)目計(jì)劃總投資30億元，總用地80畝，分兩期建設(shè)，一期建成年產(chǎn)200萬顆大尺寸AI芯片Chiplet封裝生產(chǎn)線，主要產(chǎn)品包含GPU、CPU等芯片的先進(jìn)封裝。待二期項(xiàng)目全部投產(chǎn)，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷售額20億元。

近幾年來隨著摩爾定律失速，先進(jìn)制程的成本快速提升，除了傳統(tǒng)委外封測(cè)廠商（OSAT）之外，近年來晶圓代工廠、IDM也在大力發(fā)展先進(jìn)封裝或相關(guān)技術(shù)，甚至有Fabless和OEM也參與其中，通過封裝技術(shù)尋求解決方案，諸如臺(tái)積電、英特爾、三星、聯(lián)電等芯片制造廠商紛紛跨足封裝領(lǐng)域。先進(jìn)封裝大勢(shì)所趨，AI加速其發(fā)展。據(jù)YoleGroup，全球先進(jìn)封裝市場(chǎng)規(guī)模將由2022年的443億美元，增長(zhǎng)到2028年的786億美元，年復(fù)合成長(zhǎng)率（CAGR）為10%。得益于AI對(duì)高性能計(jì)算需求的快速增長(zhǎng)，通信基礎(chǔ)設(shè)施是先進(jìn)封裝增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。

上市公司中，甬矽電子積極布局先進(jìn)封裝和汽車電子領(lǐng)域，積極布局包括Bumping、晶圓級(jí)封裝、FC-BGA、汽車電子的QFP等新的產(chǎn)品線，在先進(jìn)封裝方面，甬矽電子近年來技術(shù)研發(fā)速度加快，儲(chǔ)備一系列與CoWoS封裝相關(guān)的技術(shù)。賽騰股份持續(xù)拓寬在高端半導(dǎo)體領(lǐng)域的設(shè)備產(chǎn)品線和在HBM等新興領(lǐng)域的應(yīng)用。