【編者按】大資管競爭激烈的當今時代，各銀行理財機構(gòu)和產(chǎn)品如何評價，投資人如何選擇合意的理財產(chǎn)品保值增值，都變得日益重要。

作為資本和資管市場最具影響力的財經(jīng)通訊社，財聯(lián)社致力于為投資人提供專業(yè)、準確、權(quán)威服務(wù)。響應(yīng)市場對銀行理財?shù)年P(guān)注，財聯(lián)社特聯(lián)合第三方理財評價機構(gòu)法詢金融，推出“銀行理財榜單月報”欄目，從多維度解析、評測各銀行理財機構(gòu)和產(chǎn)品的市場表現(xiàn)，以期為投資人挖掘性價比更高的理財投資機會。

本期聚焦于2024年10月的銀行理財榜單數(shù)據(jù)梳理和評價，主要按照“公募固收+”、公募混合類、公募權(quán)益類、養(yǎng)老理財、現(xiàn)金管理類等5大類來進行。

一、民生理財“固收+”奪冠

榜單說明：選取規(guī)模大于1億元的理財公司發(fā)行的公募固收+理財產(chǎn)品，且成立日期滿11個月；根據(jù)其2024年10月份平均年化收益排名形成榜單；當時凈值是指截止2024年10月31日之前最新披露的凈值。

1. 民生理財鑫竹聯(lián)動封閉式4號理財產(chǎn)品

成立于2023年7月，成立以來凈值穩(wěn)定，無明顯漲幅，在2024年10月8日凈值從1.0258升至1.0647，不過后續(xù)10月14日又下落至1.0133。截止2024年11月11日，最新凈值為1.0708，目前資產(chǎn)規(guī)模在1.76億元左右。

該產(chǎn)品需要按一定比例投資券商收益憑證，該類憑證以一定的規(guī)則關(guān)聯(lián)中證500指數(shù)漲跌幅。據(jù)其十大持倉明細，該產(chǎn)品2024年第三季度末主要持有銀行存款和境外QDII債券，非標資產(chǎn)為中信建投發(fā)行的“進取寶”487期。

2. 信銀理財慧盈象固收策略增強十八個月封閉式1號理財產(chǎn)品

成立于2023年9月，成立以來凈值趨勢與第一只產(chǎn)品類似，凈值在國慶期間受權(quán)益類牛市影響上漲兇猛，截止2024年11月13日，最新凈值為1.0557。目前資產(chǎn)規(guī)模在2.27億元左右。

該產(chǎn)品主要通過SPV投資固收資產(chǎn)，并投資極少部分衍生品類資產(chǎn)來增厚收益，不過從收益來看，SPV投資的底層衍生品資產(chǎn)有所虧損。從十大持倉明細來看，投資合作機構(gòu)有國聯(lián)資管和英大資管。

3. 平安理財新安鑫83號觸盈封閉固收類理財產(chǎn)品

成立于2023年8月，截止2024年11月13日，最新凈值為1.0262，目前資產(chǎn)規(guī)模在1.63億元左右。

同第二只產(chǎn)品一樣，該產(chǎn)品也需要以一定比例資金投資關(guān)聯(lián)指數(shù)的券商收益憑證，主要關(guān)聯(lián)中證500。由于9月底權(quán)益類牛市，該產(chǎn)品提前觸發(fā)敲出，收益釋放，這也是其10月份業(yè)績漂亮的原因。據(jù)其十大持倉明細，其24年第三季度末主要持有興業(yè)證券發(fā)行的收益憑證和銀行存款。

4. 招銀理財招睿焦點聯(lián)動中證500自動觸發(fā)(尊享)3號固收類理財計劃

成立于2023年7月，同樣是一款自動觸發(fā)產(chǎn)品，在10月8日之前凈值表現(xiàn)平穩(wěn)，2024年10月8日觸發(fā)敲出事件，目前已經(jīng)提前終止。業(yè)績表現(xiàn)良好的原因是理財產(chǎn)品提前終止釋放了收益。24年第三季度末資產(chǎn)規(guī)模在1.19億元左右。

成立以來通過SPV投資固收類資產(chǎn)和公募基金，固收類資產(chǎn)以銀行存款為主。

5. 招銀理財招睿焦點聯(lián)動中證1000自動觸發(fā)(尊享)19號固收類理財計劃

與第4名屬同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述

6. 招銀理財招睿焦點聯(lián)動中證1000自動觸發(fā)(尊享)15號固收類理財計劃

與第4名屬同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述

7. 工銀理財·鑫尊利固定收益類每周定期開放式理財產(chǎn)品3號

成立于2021年5月，成立以來業(yè)績表現(xiàn)不錯，除了2022年1月至2023年1月凈值處于1以下，其余時間均實現(xiàn)正收益。今年來業(yè)績上漲的原因可能是受9月底權(quán)益類牛市的影響。截止2024年11月12日，最新凈值為1.0585。目前資產(chǎn)規(guī)模在1.58億元左右。

成立以來權(quán)益類資產(chǎn)配置占比逐漸提供，24年第三季度末穿透后占比8.42%，不過據(jù)其十大持倉明細來看，權(quán)益類資產(chǎn)主要是農(nóng)業(yè)銀行的優(yōu)先股。

8. 交銀理財穩(wěn)享固收增強日開4號（360天持有期）理財產(chǎn)品

成立于2021年8月底，成立以來凈值在1上下浮動，9月底受權(quán)益類牛市影響，業(yè)績升高至1.027。截止2024年11月15日，最新凈值為1.043。成立以來平均年化收益率為4.3%。目前規(guī)模在2.6億元左右。

近1年來穿透后持有權(quán)益類資產(chǎn)占比均在10%以上，24年第三季度末權(quán)益類資產(chǎn)占比為17.62%，不過據(jù)其十大持倉來看，權(quán)益類資產(chǎn)主要通過公募基金來完成間接投資。其投資合作機構(gòu)至少有易方達基金、摩根亞洲、南方基金。

9. 招銀理財招睿焦點聯(lián)動中證1000自動觸發(fā)1號固收類理財計劃

與第4名屬同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述

10. 興銀理財睿盈年年升5號凈值型理財產(chǎn)品(A類份額)

成立于2020年7月，成立以來業(yè)績表現(xiàn)良好，成立以來平均年化收益率為8.56%，截止2024年11月13日，最新凈值為1.06556，目前資產(chǎn)規(guī)模在1.16億元左右。

近一年以來權(quán)益類資產(chǎn)占比維持在5%以上，不過并不是直接投資，主要是通過公募基金間接持有權(quán)益類資產(chǎn)。據(jù)其十大持倉明細，投資合作機構(gòu)至少有易方達基金。

二、興銀理財公募混合產(chǎn)品占優(yōu)

榜單說明：選取規(guī)模大于1億元的理財公司發(fā)行的公募混合類理財產(chǎn)品，且成立日期滿11個月；根據(jù)其2024年10月份平均年化收益排名形成榜單；當時凈值是指截止2024年10月31日之前最新披露的凈值。

1. 興銀理財睿盈優(yōu)選平衡5號混合類凈值型理財產(chǎn)品

成立于2020年6月底，成立以來業(yè)績表現(xiàn)良好，在2024年8月股市低潮凈值短暫跌破1以下，不過隨著9月底權(quán)益類牛市的的到來，一掃之前的陰霾，截止2024年11月13日，最新凈值為1.11028，成立以來平均年化收益率達到13.03%，目前資產(chǎn)規(guī)模在4.34億元左右。

進入2024年以來，該產(chǎn)品持有權(quán)益類資產(chǎn)明顯增多，截止2024年第三季度末，權(quán)益類資產(chǎn)占比為35.68%。據(jù)其十大持倉明細，權(quán)益類資產(chǎn)主要為美圖公司和越秀地產(chǎn)這種藍籌股票，除此之外還該產(chǎn)品還持有大量債基來確保收益穩(wěn)定。

2. 陽光橙優(yōu)選配置

成立于2018年10月，成立以來凈值曲線類似于拋物線，在2021年12月13日達到最高1.2686，隨后呈下降趨勢，在2024年1月至9月初短暫破凈，隨后在9月底權(quán)益類牛市的影響下凈值大幅上升。截止2024年11月14日，最新凈值為1.0846。目前資產(chǎn)規(guī)模在1.43億元左右。

2024年第三季度末，該產(chǎn)品穿透后投資權(quán)益類資產(chǎn)占比47.31%，主要通過SPV來投資。

據(jù)其十大持倉明細，該產(chǎn)品投資合作機構(gòu)至少有光證資管、中信期貨、華夏基金、華商基金、諾安基金、國泰君安期貨、廣發(fā)基金和光大期貨。

3. 興銀理財ESG興動優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合類凈值型理財產(chǎn)品(A類份額)

成立于2021年12月，成立以來凈值大部分時間處于1以下，9月底受權(quán)益類市場影響，凈值上升，截止2024年11月15日，最新凈值為1.03931，目前規(guī)模在12.21億元左右。

近兩年穿透后權(quán)益類資產(chǎn)占比在20%左右。2024年第三季度末權(quán)益類資產(chǎn)占比23.23%。

據(jù)其十大持倉明細，主要持有寧德時代，除此之外，還持有大量公募基金。

4. 陽光橙增盈穩(wěn)健1號

成立于2021年2月，整體配置思路與第二名類似，筆者在這里不多贅述。

5. 寧銀理財寧贏個股臻選混合類開放式理財產(chǎn)品1號（最短持有2年）

成立與2021年8月，成立以來凈值大部分時間除于1以上，整體來看表現(xiàn)良好，成立以來平均年化收益率為14.89%。截止2024年11月14日，最新凈值為1.1489。目前資產(chǎn)規(guī)模在4.59億元左右。

據(jù)其十大持倉明細，主要投資江浙地區(qū)的上市公司，包括華旺科技、常熟汽飾、波司登、江蘇銀行等。

6. 陽光橙增盈雙創(chuàng)進?。?82天最低持有）

成立于2021年9月底，成立以來凈值大部分時間處于1以下，在9月底受權(quán)益類牛市影響，凈值大幅上升，截止2024年11月13日，凈值為1.0372。目前資產(chǎn)規(guī)模在1.57億元左右。

截止2024年第三季度末，穿透后投資權(quán)益類資產(chǎn)占比45.37%，主要通過SPV來間接投資。從十大持倉來看，其投資合作機構(gòu)至少有光證資管、中再資管、海通資管、海富通基金、國泰君安期貨和易方達基金。

7. 平安理財新安鑫80號觸盈封閉混合類理財產(chǎn)品

成立于2023年6月底，成立以來凈值一直在1上下波動，多數(shù)處于0.99微幅虧損。資產(chǎn)配置也是以固收為主，24年第三季度末穿透后權(quán)益類資產(chǎn)占比為19.78%。

若任一觀察日的中證500指數(shù)收盤價≥初始觀察日收盤價，則產(chǎn)品提前終止，在該觀察日后第3個交易日為提前終止日。目前凈值為1.0396，應(yīng)該已經(jīng)觸發(fā)了行權(quán)。

8. 平安理財新安鑫81號觸盈封閉混合類理財產(chǎn)品

與第8名屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

9. 興銀理財興睿全明星1號混合類凈值型理財產(chǎn)品

成立于2021年2月，成立以來業(yè)績表現(xiàn)不算好，一直處于1以下，并且呈現(xiàn)下降趨勢，雖然9月底權(quán)益牛市帶來了一波凈值上漲，但仍然未回到1以上，截止2024年11月15日，凈值為0.70092。

截止2024年第三季度末，該產(chǎn)品穿透后持有公募基金占比50.66%，權(quán)益類資產(chǎn)占比27.93%，主要持有混合型公募基金。從十大持倉來看，投資合作機構(gòu)至少有前海開源基金、國投瑞銀基金、博時基金、華寶基金、中金基金、廣發(fā)基金和易方達基金。

三、陽光紅ESG行業(yè)精選后來居上

榜單說明：選取規(guī)模大于3000萬元的理財公司發(fā)行的公募權(quán)益類類理財產(chǎn)品，且成立日期滿11個月；根據(jù)其2024年10月份平均年化收益排名形成榜單；當時凈值是指截止2024年10月31日之前最新披露的凈值。

1. 陽光紅ESG行業(yè)精選

成立于2020年10月，成立以來業(yè)績表現(xiàn)不佳，今年表現(xiàn)良好的原因主要是9月底的權(quán)益牛市，成立以來平均年化收益為-18.04%，截止2024年11月15日，最新凈值為0.8196，距離回到1還有不小的距離。

權(quán)益類資產(chǎn)占比在24年Q2前一度維持在90%左右，24Q3末權(quán)益類資產(chǎn)占比為92.99%，均為直接投資。據(jù)其十大持倉明細，主要持有尚太科技、寧德時代、中芯國際等藍籌股。

2. 貝萊德建信理財貝盈A股新機遇私行專享權(quán)益類理財產(chǎn)品1期（最低持有360天）

成立于2021年9月，募集規(guī)模為25億元，目前規(guī)模在16億左右。成立以來持有權(quán)益類資產(chǎn)占比未低于過94%，在之前權(quán)益類市場萎靡的環(huán)境下凈值表現(xiàn)不佳，成立之后3個月破凈。今年以來的高收益主要得益于9月末的權(quán)益類牛市，雖然如此凈值仍未回到1以上。

截止2024年11月13日，最新凈值為0.933604。

據(jù)其十大持倉明細，主要持有貴州茅臺、中國平安、寧德時代、比亞迪等藍籌或高分紅股票。

3. 招銀理財招卓專精特新權(quán)益類理財計劃

成立于2022年2月，業(yè)績比較基準掛鉤中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)。成立以來凈值曲線起伏不當，截止2024年11月13日，最新凈值為1.0041，目前資產(chǎn)規(guī)模在4000萬元左右。

成立以來權(quán)益類資產(chǎn)占比大部分時間在90%以上，據(jù)其十大持倉明細，資金主要投向制造業(yè)。

4. 高盛工銀理財·盛鑫君智私銀尊享量化權(quán)益類理財產(chǎn)品1期

產(chǎn)品成立于2022年11月，截止2024年11月15日最新凈值為0.9916，成立以來平均年化收益-0.84%。據(jù)十大持倉明細，主要持有貴州茅臺、寧德時代、中國平安、五糧液等高分紅或藍籌股票。目前資產(chǎn)規(guī)模在1.58億元左右。

5. 寧銀理財寧耀權(quán)益類優(yōu)質(zhì)成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號

成立于2021年7月，成立以來凈值呈下跌趨勢，即使經(jīng)歷9月底權(quán)益牛市，依然為回到1，截止2024年11月14日，最新凈值為0.727706。作為FOF理財產(chǎn)品，其十大持倉主要為股票型公募基金，從十大持倉來看，該產(chǎn)品投資合作機構(gòu)至少有華安基金、國投瑞銀基金、景順長城基金、富國基金、萬家基金、中歐基金和廣發(fā)基金。

6. 寧銀理財寧耀權(quán)益類全明星FOF策略開放式產(chǎn)品1號

該產(chǎn)品與第5名屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

7. 貝萊德建信理財貝盈A股新機遇權(quán)益類理財產(chǎn)品2期（最低持有720天）

該產(chǎn)品與第2名屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

8. 招銀理財招卓滬港深精選周開一號權(quán)益類理財計劃

成立與2020年9月，成立以來凈值在1上下徘徊，于2023年5月徹底破凈不再回彈，不過同樣在24年9月底實現(xiàn)大反彈，重回1以上。該產(chǎn)品成立以來平均年化收益為1.77%，截止2024年11月15日，最新凈值為1.0177，目前規(guī)模在3.55億左右。主要持倉鹽湖股份、錦浪科技等股票，還持有占比2.16%的港交所股票。

9. 招銀理財招卓消費精選周開一號權(quán)益類理財計劃

成立與2021年2月，成立以來凈值在1上下徘徊，于2023年3月徹底破凈不再回彈，不過同樣在9月份實現(xiàn)大反彈，重回1以上。該產(chǎn)品成立以來平均年化收益為-4.54%%，目前規(guī)模在1.97億左右。主要持倉貴州茅臺等高分紅股票。

10. 陽光紅300紅利增強

成立于2020年7月，成立以來凈值呈下降趨勢，雖然在9月份權(quán)益牛市背景下大幅上漲，但是目前凈值仍回回到1以上，截止2024年11月15日，最新凈值為0.9278，目前資產(chǎn)規(guī)模在4000萬元左右。

24年Q3末穿透后權(quán)益類資產(chǎn)占比80.36%，從十大持倉明細來看，主要持有格力電器、唐山港、江蘇銀行、寧滬高速等高分紅股票。

四、光大理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼

榜單說明：選取法詢貨幣網(wǎng)產(chǎn)品特色為“養(yǎng)老理財”的理財產(chǎn)品（不包含個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品），根據(jù)其2024年10月份平均年化收益排名形成榜單；當時凈值是指截止2024年10月31日之前最新披露的凈值。

1. 光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2027第8期

成立于2022年9月，成立以來業(yè)績表現(xiàn)良好，一路上升，截止2024年10月31日，凈值為1.0537，目前資產(chǎn)規(guī)模在6.45億元左右。

據(jù)其24年第三季度季報，該產(chǎn)品穿透后投資權(quán)益類資產(chǎn)占比15.61%，主要通過SPV投資固收類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)，并輔以少量衍生品資產(chǎn)。據(jù)其十大持倉明細，該產(chǎn)品固收類資產(chǎn)通過投資部分理財直融來增厚收益。該產(chǎn)品投資合作機構(gòu)至少有光證資管、諾德基金、招商財富和大成基金。

2. 工銀理財·頤享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財產(chǎn)品（22GS5655）

成立于2022年6月，目前資產(chǎn)規(guī)模在4.1億元左右，成立以來平均年化收益7.3%，今年以來平均年化收益4.83%。

成立以來幾乎不持有權(quán)益類資產(chǎn)，不過在24年第三季度末權(quán)益類資產(chǎn)占比達到9.33%，這也是其10月份凈值上升的主要原因，體現(xiàn)了該產(chǎn)品資產(chǎn)配置的靈活性。同時穿透后非標資產(chǎn)占比達到24.83%，主要是地方城投的債權(quán)投資。據(jù)其十大持倉明細，權(quán)益類資產(chǎn)主要是優(yōu)先股。

3. 工銀理財·頤享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財產(chǎn)品（22GS5100）

同第2屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

4. 光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2028

同第1屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

5、6、7工銀理財·頤享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財產(chǎn)品（22GS5600）（21GS5688）（22GS5678）

同第2屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

8. 郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第2期養(yǎng)老理財產(chǎn)品

成立于2022年8月，同樣在22年12月短暫破凈，并在之后保存上升趨勢，截止2024年11與13日凈值已達1.0646，目前資產(chǎn)規(guī)模在21億左右。

權(quán)益占比在9%左右，但是從十大持倉來看主要權(quán)益類資產(chǎn)是優(yōu)先股。除此之外持有較多非標資產(chǎn)，24Q3穿透后非標占比38.66%，從十大持倉來看非標主要投向福建地區(qū)，包括漳州城投集團有限公司非標債權(quán)融資項目、泉州市金融控股集團有限公司信托貸款。

9. 郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財產(chǎn)品

同第8名屬于同一系列產(chǎn)品，邏輯基本相同，筆者在這里不多贅述。

10. 興銀理財安愉五年封閉2號固收類養(yǎng)老理財產(chǎn)品

成立于2022年11月，成立以來凈值穩(wěn)步上升，成立以來平均年化收益率達到5.1%，截止2024年11月13日，最新凈值為1.03348，目前資產(chǎn)規(guī)模在4.09億元左右。

成立以來穿透后權(quán)益類資產(chǎn)占比在5%-10%之間，24年第三季度末穿透后權(quán)益類資產(chǎn)占比為6.71%。據(jù)其十大持倉明細，權(quán)益類資產(chǎn)主要是優(yōu)先股。除此之外，通過持有大量非標資產(chǎn)來增厚收益，24年第三季度末非標資產(chǎn)占比41.32%，主要持有地方城投的理財直融。

五、上銀理財現(xiàn)金管理產(chǎn)品穩(wěn)健創(chuàng)收

榜單說明：選取規(guī)模大于2億元的理財公司發(fā)行的現(xiàn)金管理類類理財產(chǎn)品，且成立日期滿11個月；根據(jù)其2024年10月份平均年化收益排名形成榜單；當時凈值是指截止2024年10月31日之前最新披露的凈值。

聯(lián)合出品：法詢金融、財聯(lián)社FICC

研究員：孫海波、古佳豪、張良

（備注：① 由于產(chǎn)品凈值信息披露并不完全，本部分僅以“法詢貨幣網(wǎng)所含數(shù)據(jù)”為基礎(chǔ)，可能有所遺漏；② 本部分榜單僅作分享用途，不構(gòu)成任何投資建議。）