財聯(lián)社10月19日訊（記者 夏淑媛） “養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資巨大，回收期長，運營效益不高，這是客觀事實。但養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有良好的社會效益，也能夠創(chuàng)造長期穩(wěn)定的運營效益。所以，與長期資金能夠形成較好的互動效應，可以探索養(yǎng)老金融+養(yǎng)老服務、養(yǎng)老金融+健康管理等模式，通過金融與產(chǎn)業(yè)的深入?yún)f(xié)同來破解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)低盈利帶來的發(fā)展問題?！?0月19日，中國人壽保險（集團）公司黨委書記蔡希良在2024金融街論壇年會“推動養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展：全球發(fā)展與中國機遇”分論壇上表示。

圍繞做好“養(yǎng)老金融”大文章，蔡希良結(jié)合國壽實踐給出四大建議舉措：一是準確把握養(yǎng)老金融的功能定位；二是逐步增加全社會養(yǎng)老資金積累；三是持續(xù)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給；四是強化養(yǎng)老金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高效互動。

準確把握養(yǎng)老金融的功能定位，逐步增加全社會養(yǎng)老資金積累

養(yǎng)老金融為養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供金融支持，以及為老年生活提供養(yǎng)老金支付和風險保障服務，主要是解決養(yǎng)老金儲備不足和養(yǎng)老風險保障不足等問題?？偨Y(jié)行業(yè)多年的探索實踐，蔡希良認為，發(fā)展養(yǎng)老金融首先要準確把握養(yǎng)老金融的功能定位。

“養(yǎng)老金融具備長期積累、跨期支付、保值增值等重要特色和核心功能，發(fā)展養(yǎng)老金融應把握好這一功能定位?！辈滔Ａ急硎?，在頂層設計、政策制定及產(chǎn)品服務的開發(fā)上，應注重體現(xiàn)政策的一致性和目標一致性，切實為人民群眾“老有所養(yǎng)、病有所醫(yī)”提供穩(wěn)定可期的現(xiàn)金流和健康醫(yī)療等必要的風險保障，讓老年生活無憂無慮、有尊嚴，從而提升消費意愿，讓銀發(fā)經(jīng)濟潛力得到充分釋放。

此外，充分的養(yǎng)老資金儲備是積極應對人口老齡化的關鍵，也是當前養(yǎng)老金融發(fā)展的重點，蔡希良認為可以從兩方面來發(fā)力：一是優(yōu)化政策設計，進一步調(diào)動各方的積極性；二是優(yōu)化家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓寬養(yǎng)老資金儲備來源。

在優(yōu)化政策設計方面，蔡希良建議，研究取消激勵企業(yè)年金職工參保率必須達到70%等限定條件，給廣大中小微企業(yè)更多自由選擇權，增強第二支柱的吸引力，讓更多企業(yè)參與。

又如稅收方面，研究適度提升個人養(yǎng)老金的稅優(yōu)額度，并對中低收入人群、靈活就業(yè)人群等免稅，從而增強第三支柱對廣大免個稅群體的吸引力等。

據(jù)悉，我國居民儲蓄率高達40%，截至2024年上半年，我國居民存款余額達到147萬億元。在蔡希良看來，從一般儲蓄向養(yǎng)老儲備轉(zhuǎn)變還有很較大的空間。

在優(yōu)化家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓寬養(yǎng)老資金儲備來源方面，蔡希良建議，要引導居民樹立大財富觀念和養(yǎng)老儲備意識，在不改變家庭資產(chǎn)總量的情況下，主動調(diào)整家庭財富結(jié)構(gòu)，提升養(yǎng)老資產(chǎn)占比。在他看來，這樣可以有效提升個人和社會的養(yǎng)老儲備水平。

“大家知道，房地產(chǎn)在我國居民家庭財富中占比高達70%，我們可以借鑒國外成熟的經(jīng)驗，研究制定住房反向抵押貸款政策，在不改變老人居住條件和生活習慣的情況下有效盤活居民資產(chǎn)，解決養(yǎng)老資金來源不足的問題?！辈滔Ａ急硎?。

持續(xù)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，強化養(yǎng)老金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高效互動

養(yǎng)老金融產(chǎn)品是滿足各類養(yǎng)老需求的重要載體。目前，保險、銀行、基金等各類金融機構(gòu)均已參與養(yǎng)老金融市場，但從實際情況來看，產(chǎn)品差異化程度還不夠，與普通財富管理產(chǎn)品區(qū)別比較小。

蔡希良表示，各類金融機構(gòu)應立足主責主業(yè)，發(fā)揮各自專長，創(chuàng)新產(chǎn)品服務，實現(xiàn)錯位發(fā)展，滿足客戶個性化、多層次的養(yǎng)老需求。以保險為例，保險產(chǎn)品在收益安全性、全面風險保障等方面具有比較優(yōu)勢，行業(yè)在長期資金保值增值方面也有豐富經(jīng)驗。

比如，目前我國商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品普遍具有保證收益的特點，投資安全性優(yōu)勢明顯，可以通過年金保險、兩全保險、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等，為客戶提供可靠的養(yǎng)老金保障服務。

再如，風險管理是保險的專長，通過商業(yè)健康保險、商業(yè)醫(yī)療保險和長期護理保險等，為老年人健康提供專屬保障，不僅能緩解老年人就醫(yī)費用支出，還能通過健康保險與健康管理服務的連接，進一步解決患病老人的照護和健康管理需求，從而提升老年人的生活品質(zhì)。

此外，保險資管機構(gòu)具有豐富的跨周期資金管理經(jīng)驗，能為基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金和職業(yè)年金、個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金等各類養(yǎng)老資產(chǎn)管理提供專業(yè)服務，實現(xiàn)保值增值，守護好百姓養(yǎng)老的錢袋子。

同時，蔡希良也指出，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資巨大，回收期長，運營效益不高，這是個客觀事實。但養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有良好的社會效益，也能夠創(chuàng)造長期穩(wěn)定的運營效益，所以，能與長期資金形成較好的互動效應，可以探索“養(yǎng)老金融+養(yǎng)老服務”、“ 養(yǎng)老金融+健康管理”等模式，通過金融與產(chǎn)業(yè)的深入?yún)f(xié)同，來破解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)低盈利帶來的發(fā)展問題。

一方面，養(yǎng)老金融產(chǎn)品附加養(yǎng)老健康服務，可以從資金支付和服務兩端來解決養(yǎng)老服務、健康管理等百姓急愁難盼的問題，增強養(yǎng)老金融產(chǎn)品的吸引力，積累更多的養(yǎng)老金儲備。

另一方面，公共養(yǎng)老金儲備又是長期資本和耐心資本的重要來源，可以為健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定可靠的低成本資金。

據(jù)悉，中國人壽先后發(fā)起設立了總規(guī)模500億元的大健康基金，重點投資創(chuàng)新藥醫(yī)療裝備、公共衛(wèi)生安全等行業(yè)領軍企業(yè)。此外，中國人壽還發(fā)起設立了200億元的大養(yǎng)老基金，正在26個重點城市開展養(yǎng)老布局。2024年，中國人壽還發(fā)起設立了100億元的銀發(fā)產(chǎn)業(yè)基金，聚焦銀色經(jīng)濟開展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)投資。