【今日導(dǎo)讀】

2024中國(guó)衛(wèi)星應(yīng)用大會(huì)即將召開，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用體系正加速構(gòu)建

華為、特斯拉、小米紛紛布局，該智能駕駛細(xì)分市場(chǎng)或迎爆發(fā)式增長(zhǎng)

中投盡調(diào)告一段落，三大AMC股權(quán)劃轉(zhuǎn)又有新進(jìn)展

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布

央行、科技部對(duì)做好科技金融服務(wù)作出部署

國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用用戶數(shù)不斷增長(zhǎng)，大模型已從技術(shù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向生態(tài)驅(qū)動(dòng)

新品已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，上半年這類產(chǎn)品出貨量增速領(lǐng)跑行業(yè)

機(jī)構(gòu)稱網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)具有重要戰(zhàn)略意義

【主題詳情】

2024中國(guó)衛(wèi)星應(yīng)用大會(huì)即將召開，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用體系正加速構(gòu)建

據(jù)媒體報(bào)道，2024中國(guó)衛(wèi)星應(yīng)用大會(huì)將于10月23日至25日在北京召開。今年的大會(huì)以“衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)中的新質(zhì)生產(chǎn)力”為主題，旨在探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。同期舉辦的“中國(guó)國(guó)際衛(wèi)星應(yīng)用技術(shù)與設(shè)備展覽會(huì)”將有多家中外知名企業(yè)、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商、VSAT運(yùn)營(yíng)商、衛(wèi)星制造商、業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成商、衛(wèi)星通信天線、動(dòng)中通設(shè)備、便攜式衛(wèi)星通信站等展示最新衛(wèi)星設(shè)備、應(yīng)用系統(tǒng)和科技成果。

華金證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)步落地，24年或是拐點(diǎn)。目前，國(guó)內(nèi)發(fā)射場(chǎng)、火箭生產(chǎn)、衛(wèi)星制造等物理?xiàng)l件逐步成熟，海南文昌商業(yè)衛(wèi)星專用發(fā)射工位2024年6月已正式投入商用，10公里級(jí)可回收火箭試驗(yàn)成功，海上發(fā)射在廣東、山東已經(jīng)正式投入商用，千億級(jí)空天信息產(chǎn)業(yè)基金群、航天生態(tài)聯(lián)盟紛紛成立，國(guó)內(nèi)衛(wèi)星及火箭的批量化制造、航班化運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用體系正加速構(gòu)建。

公司方面，四創(chuàng)電子作為“中國(guó)雷達(dá)第一股”，主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及雷達(dá)、公共安全、衛(wèi)星導(dǎo)航、微波通信、廣播電視及智能交通等領(lǐng)域。普天科技作為服務(wù)國(guó)家網(wǎng)信體系發(fā)展的重要力量，積極謀劃布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)（CCSA）等標(biāo)準(zhǔn)組織參與了空、天、地多種模式下的協(xié)同組網(wǎng)的研究和標(biāo)準(zhǔn)制定工作。公司與西安電子科技大學(xué)共建了“西電-普天科技（天地一體化泛在信息網(wǎng)絡(luò)）聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，通過產(chǎn)學(xué)研用聯(lián)合創(chuàng)新，共同推動(dòng)天地一體化泛在信息網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

華為、特斯拉、小米紛紛布局，該智能駕駛細(xì)分市場(chǎng)或迎爆發(fā)式增長(zhǎng)

據(jù)智己汽車官微，智己汽車無(wú)圖城市NOA全國(guó)全系開通。據(jù)悉，無(wú)圖城市NOA做到全國(guó)城市100%覆蓋，并且支持施工道路、無(wú)車道線道路、鄉(xiāng)村小路等更豐富的道路場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)“有導(dǎo)航就能開”。

中泰證券表示，NOA的誕生如同手機(jī)行業(yè)的“iPhone4時(shí)刻”，隨著以NOA為標(biāo)志的高階智駕功能下探至20W以下車型，行業(yè)也將迎來滲透率的快速提升。民生證券認(rèn)為，無(wú)圖NOA加速落地智能駕駛秩序重塑。市場(chǎng)規(guī)模方面，《智能汽車與城市NOA市場(chǎng)研究報(bào)告（2024）》預(yù)測(cè)指出，城市NOA市場(chǎng)在2025年將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模有望接近550億元，2026年成為量產(chǎn)增速提高的拐點(diǎn)，2027年破千億元。

上市公司中，中海達(dá)表示，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，公司提供的技術(shù)服務(wù)與產(chǎn)品解決方案。公司參股子公司中海庭主營(yíng)高精度地圖，適用于智能駕駛領(lǐng)域，目前相關(guān)地圖產(chǎn)品和上汽、智己、愛馳等多家整車廠有技術(shù)和業(yè)務(wù)交流合作。啟明信息目前在無(wú)人駕駛領(lǐng)域進(jìn)行部分前瞻技術(shù)研發(fā)與儲(chǔ)備。

中投盡調(diào)告一段落，三大AMC股權(quán)劃轉(zhuǎn)又有新進(jìn)展

有關(guān)中國(guó)信達(dá)、中國(guó)東方和中國(guó)長(zhǎng)城的股權(quán)劃轉(zhuǎn)工作，近期又有新進(jìn)展。據(jù)報(bào)道，近日關(guān)于中投對(duì)三家AMC股權(quán)劃轉(zhuǎn)工作的相關(guān)前期盡調(diào)已告一段落，受委派參與工作的律所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所已基本完成駐場(chǎng)工作。在盡調(diào)中，三家AMC的總體情況、資產(chǎn)質(zhì)量、涉訴情況等等均在盡調(diào)事項(xiàng)之中，總體相當(dāng)全面。也有知情人士對(duì)記者表示，盡調(diào)“總體順利”。

截至2024年7月3日，64家AMC公司中擁有存續(xù)債余額的共有33家，存續(xù)債223只，總額金額為3762.72億元。四大AMC中，信達(dá)資產(chǎn)、東方資產(chǎn)、長(zhǎng)城資產(chǎn)、中信資產(chǎn)存續(xù)債余額分別為1250億元、770億元、320億元、60億元。浙商證券杜漸研報(bào)指出，歷史上僅國(guó)厚資產(chǎn)一例出現(xiàn)債券展期情形，考慮到華融、長(zhǎng)城等主體歷史風(fēng)險(xiǎn)案例均得到了有效的協(xié)調(diào)和化解，整體市場(chǎng)對(duì)其違約預(yù)期很低，信用認(rèn)可度較高。而地方AMC作為地方救助銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一道防火墻，其特殊政治意義也很高，往往在地方防范化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題中發(fā)揮著非常核心的作用。

上市公司中，新力金融參股安徽省中安金融資產(chǎn)管理股份有限公司，安徽省第二家地方資產(chǎn)管理公司，注冊(cè)資本金40億元。其中，新力金融作為發(fā)起股東之一，出資4億元，持股比例占10%。陜國(guó)投A持股陜西省AMC5.36%。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布

近日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局（國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)）發(fā)布了2024年第22號(hào)中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)公告，批準(zhǔn)了《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全第1部分：應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的工業(yè)企業(yè)防護(hù)要求》、《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全第2部分：平臺(tái)企業(yè)防護(hù)要求》、《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全第3部分：標(biāo)識(shí)解析企業(yè)防護(hù)要求》3項(xiàng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)將于2025年1月1日正式實(shí)施。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全硬件設(shè)備整體規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到35.9億元，其中專用網(wǎng)絡(luò)安全硬件平臺(tái)占比40.0%。中泰證券計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，科技長(zhǎng)期依舊是財(cái)政政策重點(diǎn)支持的方向，近期財(cái)政政策密集發(fā)布，再次強(qiáng)調(diào)了對(duì)科技方向的支持，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)安全重要性將越發(fā)凸顯。

上市公司中，天億馬在數(shù)據(jù)加密技術(shù)有研究并應(yīng)用到在智慧政務(wù)、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域的解決方案中，且跟華為合作時(shí)間較長(zhǎng)，雙方在智慧政務(wù)、智慧交通等方面均有合作。國(guó)華網(wǎng)安積極投身于國(guó)家信息安全戰(zhàn)略的實(shí)施，參與了國(guó)家和地方的網(wǎng)絡(luò)安全、公安、CERT（計(jì)算機(jī)應(yīng)急響應(yīng)團(tuán)隊(duì)）、金融監(jiān)管、通信管理和泰爾實(shí)驗(yàn)室等技術(shù)研究和監(jiān)管支持工作。

央行、科技部對(duì)做好科技金融服務(wù)作出部署

據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)人民銀行、科技部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點(diǎn)地區(qū)科技金融服務(wù)的通知》，指導(dǎo)和推動(dòng)北京、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等科技要素密集地區(qū)做好科技金融服務(wù)?！锻ㄖ肪图涌焱七M(jìn)重點(diǎn)地區(qū)率先構(gòu)建適應(yīng)科技創(chuàng)新的科技金融體制，發(fā)揮引領(lǐng)示范作用，提出了相關(guān)要求。

開源證券表示，2024年9月底以來利好政策密集出臺(tái)，9月24日，“一行一局一會(huì)”聯(lián)合發(fā)布政策支持房地產(chǎn)、股市發(fā)展。9月26日，中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)要加大財(cái)政貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度。10月12日財(cái)政部宣布一攬子增量政策即將推出。利好政策密集出臺(tái)，有望帶來預(yù)期及流動(dòng)性的雙重改善。綜合產(chǎn)業(yè)鏈趨勢(shì)及市場(chǎng)情緒，建議重點(diǎn)關(guān)注科技成長(zhǎng)：人形機(jī)器人、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體設(shè)備等。

公司方面，潤(rùn)和軟件的芯片級(jí)技術(shù)目前主要為頭部半導(dǎo)體公司提供從芯片設(shè)計(jì)驗(yàn)證、模組、板卡、應(yīng)用場(chǎng)景等軟硬一體化服務(wù)，為合作伙伴進(jìn)行芯片級(jí)技術(shù)使能和生態(tài)拓展，聯(lián)合芯片合作伙伴在行業(yè)端的具體場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)商業(yè)應(yīng)用落地。公司在芯片技術(shù)領(lǐng)域具備完整的芯片全棧解決方案，以及從芯片、主板、操作系統(tǒng)、到云、到場(chǎng)景應(yīng)用的一體化物聯(lián)網(wǎng)開發(fā)與整合能力。寒武紀(jì)是國(guó)產(chǎn)AI芯片龍頭，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是應(yīng)用于各類云服務(wù)器、邊緣計(jì)算設(shè)備、終端設(shè)備中人工智能核心芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，為客戶提供芯片產(chǎn)品。

國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用用戶數(shù)不斷增長(zhǎng)，大模型已從技術(shù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向生態(tài)驅(qū)動(dòng)

在OPPO開發(fā)者大會(huì)上，OPPO ColorOS 15迎來系統(tǒng)級(jí)AI升級(jí)，采用“1+N”大模型架構(gòu)以及端云協(xié)同大模型路由設(shè)計(jì)，帶來一鍵問屏、AI語(yǔ)音助手、AI筆記助手、AI文檔管理等功能，將在下周發(fā)布的OPPO Find X8系列首發(fā)搭載。預(yù)計(jì)到今年年底，OPPO將為全球超過5000萬(wàn)用戶提供生成式AI功能。

大模型的發(fā)展開啟了AIGC時(shí)代，目前大模型已從早期的技術(shù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向生態(tài)驅(qū)動(dòng)，AI技術(shù)持續(xù)商業(yè)化應(yīng)用與落地。國(guó)泰君安證券指出，隨著國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用用戶數(shù)不斷增長(zhǎng)、出海AI應(yīng)用排名逐步提升，積極布局AI應(yīng)用、投資AI領(lǐng)先企業(yè)的標(biāo)的有望受益。此外，中銀國(guó)際指出，2024年10月，智能手機(jī)市場(chǎng)將迎來SoC、OS、大模型、新機(jī)型的密集發(fā)布期，端側(cè)AI趨勢(shì)推動(dòng)智能手機(jī)軟硬件升級(jí)，有望提振銷量，或?qū)⑼苿?dòng)以智能手機(jī)供應(yīng)鏈為主的消費(fèi)電子公司迎來新一輪業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力。

上市公司中，萬(wàn)興科技旗下視頻創(chuàng)意軟件萬(wàn)興喵影已完成HW智慧PC生態(tài)與全新NPU適配，并作為生態(tài)合作伙伴亮相鴻蒙生態(tài)春季溝通會(huì)?；陔p方聯(lián)合調(diào)教，新款MateBook X Pro可實(shí)現(xiàn)AI特效的直接調(diào)用?；輦惥w產(chǎn)品可以與AI芯片搭配使用，應(yīng)用于AI手機(jī)領(lǐng)域。目前公司已與知名智能手機(jī)廠家建立了長(zhǎng)期深度合作，如小米、傳音、聞泰、華勤、龍旗等知名客戶。中文在線在AI大模型、AI多模態(tài)方面已積極開展技術(shù)建設(shè)并進(jìn)行了商業(yè)化落地，產(chǎn)生了實(shí)際降本增效作用。

新品已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，上半年這類產(chǎn)品出貨量增速領(lǐng)跑行業(yè)

智能手機(jī)行業(yè)的"年度旗艦大戰(zhàn)"已拉開帷幕。除了華為外，vivo、OPPO、榮耀等頭部手機(jī)品牌均在10月發(fā)布新旗艦手機(jī)。此前記者已獲悉，華為Mate 70系列智能手機(jī)已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，并預(yù)計(jì)將于今年11月正式面市。

據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年華為以17.5%的市場(chǎng)份額再次成為中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨第一名，其中一季度和二季度手機(jī)出貨量同比增幅分別為110.0%和50.2%，增速領(lǐng)跑行業(yè)。開源證券表示，隨著供應(yīng)鏈穩(wěn)定和研發(fā)突破，到2025年，華為手機(jī)出貨量有望達(dá)8000-9000萬(wàn)臺(tái)。而且，HarmonyOS NEXT的到來將助力華為銷量提升。

上市公司中，飛榮達(dá)手機(jī)類客戶包括H公司、三星、榮耀等。公司有向手機(jī)終端客戶提供熱管、VC、石墨片及石墨烯等導(dǎo)熱材料及器件和電磁屏蔽材料及器件等相關(guān)產(chǎn)品。弘信電子憑借多年積累的多層板高端技術(shù)及產(chǎn)品品質(zhì)在多倫競(jìng)爭(zhēng)中擊敗對(duì)手，已大量為H公司Mate 60全系列手機(jī)及Mate Pad Pro等配套，成為該系列屏幕軟板的核心供應(yīng)商，取得了絕對(duì)大比例的供貨地位。祥源新材的相關(guān)材料已運(yùn)用至HUAWEI全系列手機(jī)和其他消費(fèi)電子產(chǎn)品中。

機(jī)構(gòu)稱網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)具有重要戰(zhàn)略意義

近日，由銀川科技學(xué)院、中國(guó)計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)主辦的黃河“幾字彎”網(wǎng)絡(luò)安全大會(huì)暨“安躍杯”網(wǎng)絡(luò)安全大賽在銀川舉行。大會(huì)涵蓋了網(wǎng)絡(luò)安全、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。

匯豐前海證券認(rèn)為，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)具有重要戰(zhàn)略意義。地緣政治復(fù)雜背景下，強(qiáng)勁的政策支持與數(shù)字化浪潮有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。另外，盡管AI能帶來較多智能化體驗(yàn)，但其發(fā)展也帶來網(wǎng)絡(luò)安全隱患，從而進(jìn)一步拉動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品需求。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模約為683.6億元，預(yù)計(jì)2027年有望增至884.4億元，這標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

上市公司中，電科網(wǎng)安業(yè)務(wù)分為網(wǎng)絡(luò)安全、密碼、數(shù)據(jù)安全三大塊業(yè)務(wù)。公司在黨政、信創(chuàng)、網(wǎng)信、商密等市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力。公司承擔(dān)多個(gè)國(guó)家級(jí)車聯(lián)網(wǎng)先導(dǎo)區(qū)密碼應(yīng)用試點(diǎn)建設(shè)，圍繞“車、路、云、網(wǎng)”的一體化安全需求開展密碼應(yīng)用創(chuàng)新，形成可復(fù)制推廣的整體解決方案，具備技術(shù)資源儲(chǔ)備及相關(guān)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。國(guó)華網(wǎng)安為專業(yè)移動(dòng)應(yīng)用安全綜合服務(wù)提供商，屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)中的網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域。公司可提供車聯(lián)網(wǎng)安全解決方案。吉大正元已深耕網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)20余年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)。