財(cái)聯(lián)社10月11訊（編輯 劉晨）央行繼續(xù)保持大幅凈回籠操作，但資金利率持續(xù)走低，DR001加權(quán)已經(jīng)來(lái)到1.4%以下區(qū)間。利率債走勢(shì)長(zhǎng)短端分化。具體來(lái)看：

國(guó)債期貨收盤(pán)微漲，30年及10年期主力合約漲0.03%，5年期主力合約漲0.06%，2年期主力合約漲0.01%。

銀行間主要利率債收益率漲跌不一，截至下午16:30，10年期國(guó)債活躍券240011收益率上行0.5bp報(bào)2.1325%，30年期國(guó)債活躍券2400001收益率上行1.25bp報(bào)2.295%，10年期國(guó)開(kāi)活躍券240210收益率上行0.5bp報(bào)2.2225%。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：QB，財(cái)聯(lián)社整理）

交易員表示，早盤(pán)債市延續(xù)做多勢(shì)頭，尤其權(quán)益市場(chǎng)繼續(xù)走弱，更加助推盤(pán)中多頭情緒，30年國(guó)債期貨合約盤(pán)中最高漲幅突破0.5%。下午不斷有關(guān)于周六財(cái)政發(fā)力規(guī)模的猜想傳出，疊加中午一級(jí)市場(chǎng)的30年特國(guó)中標(biāo)利率較高，利率債長(zhǎng)端止盈盤(pán)增多，尤其國(guó)債期貨收盤(pán)后，30年國(guó)債活躍券利率上行約2.5bp。

華泰固收?qǐng)?bào)告稱(chēng)，節(jié)后股市開(kāi)盤(pán)高開(kāi)后低走，債市隨之調(diào)整。從理財(cái)破凈數(shù)據(jù)來(lái)看，近期理財(cái)破凈數(shù)量增加，但仍少于2023年9-10月。目前來(lái)看，理財(cái)、債基進(jìn)一步贖回在所難免，尤其是理財(cái)凈值公布有滯后性，居民看到理財(cái)凈值回撤后可能將繼續(xù)贖回理財(cái)。這可能是引發(fā)超調(diào)的關(guān)鍵因素，且幅度難測(cè)。財(cái)政發(fā)力情況落地，股市反彈歇腳期可能帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

公開(kāi)市場(chǎng)方面，央行公告稱(chēng)，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，10月11日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開(kāi)展了942億元7天期逆回購(gòu)操作，操作利率為1.5%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日2780億元逆回購(gòu)到期，據(jù)此計(jì)算，單日凈回籠1838億元。

資金價(jià)格方面，Shibor短端品種多數(shù)下行。隔夜品種下行12.1BP報(bào)1.406%；7天期下行17.4BP報(bào)1.526%；14天期下行2.1BP報(bào)1.92%；1個(gè)月期持平報(bào)1.82%。

銀行間回購(gòu)定盤(pán)利率集體下跌。FR001報(bào)1.4300%，跌22.00個(gè)基點(diǎn)；FR007報(bào)1.9000%，跌20.00個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)2.1000%，跌10.00個(gè)基點(diǎn)。

銀銀間回購(gòu)定盤(pán)利率集體下跌。FDR001報(bào)1.4300%，跌10.00個(gè)基點(diǎn)；FDR007報(bào)1.7000%，跌10.00個(gè)基點(diǎn)；FDR014報(bào)1.9200%，跌3.00個(gè)基點(diǎn)。

一級(jí)市場(chǎng)方面：

財(cái)政部2024年超長(zhǎng)期特別國(guó)債(六期)(第一次續(xù)發(fā))已招標(biāo)結(jié)束，期限30年，加權(quán)中標(biāo)收益率2.2987%，全場(chǎng)倍數(shù)2.37，邊際倍數(shù)1.27。

交易所債券市場(chǎng)收盤(pán)，地產(chǎn)債漲跌不一。

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)非金信用債跌幅排行前五的分別是：H0寶龍04、24陜投K3、24陜煤K2、21臨滄?zhèn)?4風(fēng)電K1。具體如下：

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)非金信用債漲幅排行前五的分別是：H9龍控01、22萬(wàn)科04、22濟(jì)建Y3、24玉開(kāi)債、21萬(wàn)科02。具體如下：

銀行間回購(gòu)利率漲跌互現(xiàn)，具體如下：

存單方面，今日3M期國(guó)股在1.7%-1.87%位置需求較好，較前一日下行18bp，1Y期國(guó)股報(bào)在1.92%-2.03%的位置，較前一日下行2.5bp。AAA級(jí)存單方面，9M成交在1.99%，1Y成交在1.99%的位置。