【今日導讀】

數(shù)據(jù)要素產業(yè)鏈有望迎來密集政策催化

該技術為通信網(wǎng)絡升級的必經之路，是低空經濟發(fā)展的重要支撐條件

蘇州總規(guī)模近千億元的科創(chuàng)基金集中發(fā)布

農業(yè)農村部等七部門聯(lián)合印發(fā)通知，穩(wěn)定肉牛奶牛生產

全球AI服務器市場規(guī)模將超1800億美元

又一電商巨頭將正式接入支付寶支付

【主題詳情】

數(shù)據(jù)要素產業(yè)鏈有望迎來密集政策催化

國家數(shù)據(jù)局就《關于促進數(shù)據(jù)產業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》公開征求意見。其中提到，促進數(shù)據(jù)合規(guī)流通交易。鼓勵探索多元化數(shù)據(jù)流通交易方式，支持數(shù)據(jù)交易機構、數(shù)據(jù)流通交易平臺互認互通。支持企業(yè)貼近市場需求，開發(fā)數(shù)據(jù)產品和服務，通過場內、場外合法合規(guī)流通交易數(shù)據(jù)。構建數(shù)據(jù)跨境便利化服務體系，推動數(shù)據(jù)跨境安全有序流動，支持企業(yè)利用數(shù)據(jù)空間等多種形式，開展國際合作。

數(shù)據(jù)要素是繼土地、勞動力、資本和技術后的第五大生產要素，相比于其他生產要素，數(shù)據(jù)可復制、可共享、無限增長和供給的稟賦打破了傳統(tǒng)要素有限供給對增長的制約，為持續(xù)增長和永續(xù)發(fā)展提供了基礎和可能。德邦證券認為，隨著數(shù)據(jù)要素市場化配置改革的不斷深入和數(shù)據(jù)資產入表等實踐不斷推進，社會機構數(shù)據(jù)資產及其衍生市場的總規(guī)模將超過30萬億。西南證券指出，國家數(shù)據(jù)局發(fā)布的系列制度文件有望為確權、定價、流通體系制度不完善等關鍵堵點難點做出規(guī)范，通過多場景、多主體的復用，加速產業(yè)落地節(jié)奏，產業(yè)鏈有望迎來密集政策催化。

上市公司中，德生科技是數(shù)據(jù)加工和運營服務商，相關數(shù)據(jù)產品已經在各大數(shù)交所掛牌交易，公司在數(shù)據(jù)要素業(yè)務方面的發(fā)展聚焦于民生領域，根據(jù)相關分類，公司偏向服務型、應用型數(shù)商。銅牛信息數(shù)據(jù)資產相關業(yè)務旨在為客戶提供數(shù)據(jù)資產相關的登記、咨詢及管理等服務，協(xié)助客戶摸清數(shù)據(jù)資產家底，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產確權，并協(xié)助客戶完成數(shù)據(jù)資產質量評價工作。零點有數(shù)作為中國領先的數(shù)據(jù)分析與決策支持服務機構之一，多年發(fā)展積累大量商業(yè)領域與政務服務領域的優(yōu)質客戶。

該技術為通信網(wǎng)絡升級的必經之路，是低空經濟發(fā)展的重要支撐條件

近期，北京移動攜手中興通訊、瑞合玄武在中關村（延慶）低空經濟產業(yè)園打造業(yè)界首個5G-A通信一體低空智慧園區(qū)，首次利用4.9G 5G-A網(wǎng)絡實現(xiàn)無人機飛控通信和軌跡實時感知，完成了7x24小時無人機智能巡檢、低空航線守護、無人機物流配送等多項智慧園區(qū)業(yè)務。

中信建投研報指出，低空經濟的發(fā)展離不開通信和感知網(wǎng)絡的支撐。5.5G和6G演進的核心特征之一就是通感一體化。通感一體化是通信網(wǎng)絡升級的必經之路，是低空經濟發(fā)展的重要支撐條件，也將伴隨低空應用發(fā)展而不斷豐富。專網(wǎng)通信設備和指揮調度系統(tǒng)也是重要的基礎設施。關注5G—A基站建設、專網(wǎng)通信設備和指揮調度系統(tǒng)、衛(wèi)星導航與衛(wèi)星通信、物聯(lián)網(wǎng)模組等產業(yè)鏈。

上市公司中，信科移動在通感一體化、高精度定位等領域進行了技術及產品布局，可為低空經濟的發(fā)展提供網(wǎng)絡側的技術能力支撐?？v橫通信通感一體類燈桿定位為城市新型公共基礎設施，集成了智慧照明、環(huán)境監(jiān)測、5G互聯(lián)、智慧安防、公共廣播、信息宣發(fā)等功能，實現(xiàn)“多桿合一”“一桿多用”。梅安森參股子公司知與行公司擁有工信部批復的衛(wèi)星通信相關的增值電信業(yè)務資格，并已開發(fā)了衛(wèi)星通信，4G、5G基站和部分通感一體化的融合產品。

蘇州總規(guī)模近千億元的科創(chuàng)基金集中發(fā)布

據(jù)媒體報道，在2024蘇州國際科創(chuàng)大會上，由蘇創(chuàng)投集團牽頭，73只總規(guī)模近千億元的科創(chuàng)基金集中發(fā)布。第一類是通過優(yōu)秀資本合作組建的基金。如航投蘇州空地互聯(lián)產業(yè)基金，目標規(guī)模10億元，存續(xù)期十五年，以耐心資本持續(xù)滋養(yǎng)低空經濟領域的科技創(chuàng)新。第二類是省市合作的戰(zhàn)略性新興產業(yè)專項基金。由蘇創(chuàng)投集團與江蘇高投集團簽約落戶蘇州3只專項基金，總規(guī)模達到135億元。其中兩只分別聚焦“高端裝備”“生物醫(yī)藥”的產業(yè)專項母基金，可以吸引約500億規(guī)模的新基金設立，共同支持產業(yè)發(fā)展。第三類是圍繞蘇州本地的龍頭產業(yè)及創(chuàng)新策源地發(fā)起設立的特色基金。例如蘇創(chuàng)中荷科創(chuàng)耐心投資基金，由蘇創(chuàng)投作為市級創(chuàng)投平臺與蘇州相城區(qū)合作設立，圍繞中荷（蘇州）科技創(chuàng)新港優(yōu)質產業(yè)項目展開投資?；鸫胬m(xù)期十五年，以長期穩(wěn)定的耐心資本賦能頂尖技術的孕育和發(fā)展。

以培育新質生產力為主的科技創(chuàng)新政策不斷加碼，“科技-金融-產業(yè)”的良性互促在以新“國九條”、科創(chuàng)板八條等資本市場制度下不斷暢通，當前大國博弈中催生硬科技賽道投資的景氣度。中泰證券表示，總體來看，當前全球資本爭相涌入AI等科技創(chuàng)新領域，已將美股相關板塊估值沖向歷史高位。反觀中國半導體等科技上游板塊估值仍然較低。在產業(yè)政策助力技術升級以及下游需求的持續(xù)拉動下，半導體為代表的科技競賽板塊或出現(xiàn)資金流入，或帶動一輪盈利+估值的“戴維斯雙擊”。

公司方面，珂瑪科技位于蘇州市虎丘區(qū)高新區(qū)，是上海微電子的主要核心陶瓷零部件供應商，主要向其供應承重固定類及手爪墊片類陶瓷產品。公司先進陶瓷材料零部件主要用于半導體制造前道工序，已覆蓋刻蝕、薄膜沉積、離子注入、光刻和氧化擴散設備。華亞智能位于蘇州市相城區(qū)經濟開發(fā)區(qū)，已向客戶少量供應應用于光刻機設備的精密金屬結構件產品。公司已進入半導體晶圓制造設備國際巨頭AMAT，Lam Research，晶圓檢測設備國際知名制造商Rudolph Technologies和國內領先制造商中微半導體的供應鏈體系，為高端半導體刻蝕，沉積，晶圓檢測等設備提供精密金屬結構件。

農業(yè)農村部等七部門聯(lián)合印發(fā)通知，穩(wěn)定肉牛奶牛生產

農業(yè)農村部等七部門聯(lián)合印發(fā)《關于促進肉牛奶牛生產穩(wěn)定發(fā)展的通知》，明確了穩(wěn)定肉牛奶牛生產7個方面的政策措施?！锻ㄖ芬?，各地要強化部門溝通協(xié)作，形成工作合力。在組織落實好現(xiàn)有資金渠道基礎上，結合實際出臺更有針對性的助農助企紓困支持政策。建立與養(yǎng)殖場戶（企業(yè)）常態(tài)化溝通交流機制，指導和幫助解決好生產經營中遇到的實際困難，促進肉牛奶牛生產平穩(wěn)發(fā)展。

2022年我國人均液態(tài)奶消費量18.3kg，較日本的32.8kg仍有較大差距，且從消費結構來看，我國乳制品消費結構較為初級，酸奶、奶酪等高附加值產品消費占比遠低于日本，液態(tài)奶中常溫奶占比遠高于日本。東吳證券研報指出，未來隨著中國本土消費意識提升和消費力累積，酸奶、奶酪、鮮奶等品類發(fā)展?jié)摿^大。我國乳業(yè)消費結構升級空間廣闊，乳企創(chuàng)新和盈利提升潛力可期。

上市公司中，新乳業(yè)主營業(yè)務是奶牛養(yǎng)殖，乳制品及含乳飲料的研發(fā)、生產和銷售。公司主要產品包括液體乳、含乳飲料和奶粉等。洽洽食品與大股東合肥華泰集團合資成立的安徽新動力食品有限公司即將推出“動力”乳酸菌飲料產品。

全球AI服務器市場規(guī)模將超1800億美元

隨著各行各業(yè)越來越多地采用AI，AI服務器市場正在經歷快速增長，F(xiàn)undamental Business Insights & Consulting預測，到2032年該市場規(guī)模將達到約1830億美元。該研究公司稱，預計從2024年到2032年，全球AI服務器市場的復合年增長率（CAGR）將達到約18.5%。AI服務器市場的增長是由IT、電信、醫(yī)療和制造業(yè)等行業(yè)越來越多地采用AI推動的，這些行業(yè)依賴AI實現(xiàn)自動化、預測分析和決策。

民生證券研報指出，以算力產業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)服務器為視角，科技高速迭代對算力需求層面而言是最顯著的催化劑。進入2024年，服務器市場再次呈現(xiàn)加速增長的趨勢，以存儲為代表的原材料價格上漲，有望驅動互聯(lián)網(wǎng)廠商增加服務器購置需求。

上市公司中，拓維信息生產的“兆瀚”系列AI服務器能夠滿足當前各類主流AI場景與AI大模型的訓練需求，已經在國內多個區(qū)域人工智能計算中心、城市人工智能中樞、通用AI服務器場景中得到了應用。浪潮信息人工智能服務器市占率連續(xù)3年全球第一，連續(xù)6年市占率中國第一；2023年Q3浪潮信息居全球服務器份額第二。公司牽頭參與服務器全部國標，是唯一一家同時加入全球三大開放計算組織的服務器供應商。公司是百度、阿里、騰訊等大型企業(yè)最主要的AI服務器供應商，與科大訊飛保持在系統(tǒng)與應用的深入合作。

又一電商巨頭將正式接入支付寶支付

京東將正式接入支付寶支付，預計在雙 11 前夕推出。目前消費者在京東下單，默認的支付方式排序依次為京東支付、云閃付、微信支付等。此前，淘寶宣布接入微信支付。淘寶后續(xù)將面向所有商家簽約，預計9月底完成簽約、全量上線該功能，屆時消費者在淘寶購物可以使用微信支付。

據(jù)中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的報告，中國第三方支付業(yè)務交易規(guī)模從2016年的99.27萬億元增長至2022年的337.87萬億元，年復合增長率(CAGR)為22.6%，預計到2028年交易規(guī)模將達到644萬億元，未來5年CAGR約為13.82%。移動支付將繼續(xù)保持快速增長，成為主流支付方式之一。

上市公司中，飛天誠信參股公司宏思電子的芯片產品廣泛應用于金融、移動支付、稅務公安、交通、電力、電子政務等傳統(tǒng)領域。仁東控股公司子公司廣州合利寶支付科技有限公司的第三方支付業(yè)務開拓主要是采取自營與聯(lián)合渠道代理商相結合的經營策略。該子公司持有中國人民銀行核準發(fā)放的支付業(yè)務許可證，業(yè)務類型包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單業(yè)務（覆蓋全國），可在全國范圍拓展支付業(yè)務。