一、【早盤盤面回顧】

財(cái)聯(lián)社9月27日訊，市場(chǎng)早盤繼續(xù)走高，創(chuàng)業(yè)板指在寧德時(shí)代、東方財(cái)富等權(quán)重股帶動(dòng)下大漲。盤面上，大金融及金融科技股集體大漲，天風(fēng)證券、長(zhǎng)江證券、銀之杰、安碩信息等多股漲停。鋰電池、光伏等賽道股展開(kāi)反彈，領(lǐng)湃科技、金楊股份、金剛光伏、福萊特等漲停。白酒股持續(xù)走強(qiáng)，舍得酒業(yè)、古井貢酒、酒鬼酒等漲停。地產(chǎn)股震蕩走高，金地集團(tuán)、陽(yáng)光股份、萬(wàn)科A、金融街等漲停。下跌方面，銀行股沖高回落，農(nóng)業(yè)銀行跌超3%。總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超5200只個(gè)股上漲。滬深兩市半日成交額9466億。截至收盤，滬指漲2.14%，深成指漲6.37%，創(chuàng)業(yè)板指漲9.33%。

個(gè)股來(lái)看，今日早盤共81只個(gè)股漲停（不包括ST及未開(kāi)板新股），封板率為77%，連板股為35家，其中雙成藥業(yè)斬獲11連板，中南股份、亞泰集團(tuán)、恒銀科技均晉級(jí)5連板。陽(yáng)光股份、國(guó)海證券、銀之杰、天風(fēng)證券、五礦資本、中糧資本、永輝超市4連板。金融街、合肥城建、美凱龍3連板。

板塊上，大金融板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，天風(fēng)證券、長(zhǎng)江證券、銀之杰、中銀證券、安碩信息等個(gè)股漲停。東方財(cái)富漲超13%半日成交額超170億元。消息面上，政治局會(huì)議指出，要努力提振資本市場(chǎng)，大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)。

華創(chuàng)證券在近期研報(bào)中指出，在政策引導(dǎo)下，現(xiàn)階段正在快速修復(fù)風(fēng)險(xiǎn)偏好，大幅緩解此前流動(dòng)性壓力，券商與保險(xiǎn)后續(xù)仍值得持續(xù)關(guān)注。券商基本面已明顯觸底，各業(yè)務(wù)條線經(jīng)營(yíng)承壓已久，行業(yè)進(jìn)入整合時(shí)代，反彈后的估值仍僅處于歷史分位14%。保險(xiǎn)資產(chǎn)端體現(xiàn)強(qiáng)貝塔屬性，H2有望資負(fù)共振，三季報(bào)同比改善空間較大，配置阻力較小。

新能源賽道同樣展開(kāi)反彈，光伏板塊漲幅居前、金剛光伏、福萊特、鈞達(dá)股份等漲停，昱能科技、固德威、邁為股份、帝科股份、錦浪科技、晶澳科技、隆基綠能漲超9%。

消息面上，工信部網(wǎng)站發(fā)布《光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2024版）》?！吨改稀诽岢觯酝苿?dòng)光伏產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化、融合化發(fā)展為目標(biāo)，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)工作頂層設(shè)計(jì)，強(qiáng)化全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同，增加先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)供給，提升標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施成效，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化，引領(lǐng)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)金證券指出，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格及盈利已明確處于底部，后續(xù)終端需求釋放或?qū)⒅鸩綆?dòng)產(chǎn)業(yè)鏈盈利修復(fù)，頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)有望持續(xù)凸顯。

白酒股再度漲幅居前，舍得酒業(yè)、古井貢酒、瀘州老窖、酒鬼酒、巖石股份、五糧液漲停，水井坊、山西汾酒、老白干酒、今世緣等漲超9%。

消息面上，中共中央政治局會(huì)議提及要把促消費(fèi)和惠民生結(jié)合起來(lái)，促進(jìn)中低收入群體增收，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)。要培育新型消費(fèi)業(yè)態(tài)。中信建投證券研報(bào)認(rèn)為，食品飲料板塊下半年需求預(yù)期有望提振。而隨著旺季來(lái)臨，看好白酒龍頭企業(yè)市占率繼續(xù)提升，增強(qiáng)股東回報(bào)凸顯配置價(jià)值。

地產(chǎn)股再度走強(qiáng)，金地集團(tuán)、陽(yáng)光股份、萬(wàn)科A、金融街、華僑城A、金地集團(tuán)、合肥城建等個(gè)股漲停。

消息方面，昨日中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議。會(huì)議指出，要促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，對(duì)商品房建設(shè)要嚴(yán)控增量、優(yōu)化存量、提高質(zhì)量，加大“白名單”項(xiàng)目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。此外，杭州市房地產(chǎn)中介行業(yè)協(xié)會(huì)宣布啟動(dòng)“以舊換新”活動(dòng)。該活動(dòng)鼓勵(lì)換房者、開(kāi)發(fā)企業(yè)與經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)簽訂三方協(xié)議，通過(guò)設(shè)定“免責(zé)期”鎖定新房房源。在此期間，若舊房售出，新房購(gòu)買即可繼續(xù)；若未售出，開(kāi)發(fā)企業(yè)可解除認(rèn)購(gòu)協(xié)議。

綜合來(lái)看，今日早盤延續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲結(jié)構(gòu)，創(chuàng)業(yè)板指一舉漲超9%。板塊上來(lái)看，權(quán)重風(fēng)格仍在延續(xù)，金融、白酒、房地產(chǎn)、新能源賽道等權(quán)重板塊均漲幅居前，市場(chǎng)的增量資金仍在積極進(jìn)場(chǎng)，半日成交額已接近萬(wàn)億。而從短線炒作角度來(lái)看同樣火爆，連板股增至35家，昨日2板以上的連板晉級(jí)率超7成。因此在增量普漲行情延續(xù)的背景下，相較于方向的選擇，倉(cāng)位的維持或更為關(guān)鍵。不過(guò)隨著指數(shù)持續(xù)的高角度上攻，如后續(xù)沒(méi)有足夠的資金承接的話，漲多修正概率或?qū)⑻嵘瑢脮r(shí)可留意核心標(biāo)的低吸機(jī)會(huì)。

午間漲停分析圖

二、【市場(chǎng)新聞聚焦】

1、財(cái)聯(lián)社9月27日訊，國(guó)務(wù)院國(guó)資委今日召開(kāi)國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)2024年第三次專題推進(jìn)會(huì)。國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委委員、副主任王宏志在會(huì)上表示，加大戰(zhàn)略性重組、專業(yè)化整合和前瞻性布局力度。圍繞新技術(shù)、新領(lǐng)域、新賽道開(kāi)展更多高質(zhì)量并購(gòu)，做好并購(gòu)重組后整合融合，積極推動(dòng)“兩非”“兩資”有序退出，完善退出綠色通道，騰挪更多資源發(fā)展戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)科技創(chuàng)新。

2、財(cái)聯(lián)社9月27日訊，對(duì)于近日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議，高盛預(yù)計(jì)在第四季度將再下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率（RRR），并認(rèn)為如果美聯(lián)儲(chǔ)更激進(jìn)地降息，將為PBOC提供更多的降息空間。對(duì)于2025年，他們預(yù)測(cè)將進(jìn)行兩次25個(gè)基點(diǎn)的RRR下調(diào)和兩次20個(gè)基點(diǎn)的政策利率下調(diào)，以響應(yīng)政治局對(duì)有力降息的要求。在財(cái)政政策方面，高盛認(rèn)為政府將增加債券發(fā)行配額以支持支出，可能通過(guò)批準(zhǔn)額外的超長(zhǎng)期中央政府特別債券（CGSB），或利用前幾年的未使用債券配額（至2023年底，估算規(guī)模約為2.2萬(wàn)億人民幣）。增加1-2萬(wàn)億人民幣的ULT CGSB配額將是更有效的選擇。此外，2025年的財(cái)政赤字預(yù)計(jì)依然龐大，存在上行風(fēng)險(xiǎn)。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步放寬購(gòu)房限制，繼續(xù)支持城市化政策，并加強(qiáng)住房去庫(kù)存的資金和措施。消費(fèi)方面，政府可能會(huì)增加對(duì)消費(fèi)品以舊換新的資金支持，并提高低收入群體的社會(huì)福利。高盛指出，盡管政策寬松力度加大，考慮到房地產(chǎn)持續(xù)下行和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)通縮，對(duì)2024年實(shí)際GDP增長(zhǎng)預(yù)測(cè)的上行風(fēng)險(xiǎn)有限，預(yù)計(jì)第四季度將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)改善。