【今日導(dǎo)讀】

國(guó)慶出游進(jìn)入預(yù)訂高峰，積壓的旅游需求有望得到釋放

華為宣布年投入60億激勵(lì)鴻蒙開(kāi)發(fā)者創(chuàng)新

《生物安全法案》未納入美國(guó)參議院NDAA

儲(chǔ)能“金九銀十”的訂單潮正在出現(xiàn)

NVIDIA Blackwell新平臺(tái)或?qū)⑼苿?dòng)該方案滲透率明顯增長(zhǎng)

華為乾崑智駕催化不斷，聯(lián)手東風(fēng)共同研發(fā)新一代架構(gòu)

科技巨頭本周或?qū)⑼瞥鍪卓預(yù)R眼鏡

【主題詳情】

國(guó)慶出游進(jìn)入預(yù)訂高峰，積壓的旅游需求有望得到釋放

據(jù)媒體報(bào)道，中秋假期以來(lái)，國(guó)慶團(tuán)期的度假產(chǎn)品預(yù)訂熱度飆升，“吃著月餅盼國(guó)慶”成為今年的有趣現(xiàn)象。根據(jù)在線旅游平臺(tái)發(fā)布的國(guó)慶出游趨勢(shì)預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)線游和出境游熱度雙雙高漲，傳統(tǒng)文化游和賞秋游成為熱門(mén)選擇。今年國(guó)慶或成為打工人“銷(xiāo)年假”高峰期。接棒中秋周邊短途游，根據(jù)攜程集團(tuán)發(fā)布的《2024國(guó)慶旅游預(yù)測(cè)報(bào)告》，國(guó)慶期間超六成為長(zhǎng)途游旅客，周邊游僅占兩成。途牛數(shù)據(jù)顯示，截至目前，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)線游出游人次占比達(dá)52%，出境游出游人次占比為28%。在攜程平臺(tái)，國(guó)慶出行的簽證辦理量同比去年增長(zhǎng)七成。

中國(guó)銀河證券認(rèn)為，整體而言，中秋假期期間受時(shí)常較短和臺(tái)風(fēng)天氣影響導(dǎo)致整體出行情況同比下滑，十一假期若天氣因素改善，積壓的旅游需求有望得到釋放，結(jié)合去年低基數(shù)，今年有望得到環(huán)比和同比提升。

公司方面，西域旅游實(shí)控人將變更為新疆自治區(qū)國(guó)資委，作為新疆唯一文旅上市公司，業(yè)務(wù)主要集中在天山天池景區(qū)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自道路運(yùn)輸、客運(yùn)索道、游船游覽和旅游服務(wù)等業(yè)務(wù)。長(zhǎng)白山具有長(zhǎng)白山景區(qū)獨(dú)家運(yùn)營(yíng)權(quán)，在此基礎(chǔ)上，公司近年來(lái)持續(xù)拓展景區(qū)外部客運(yùn)班線、城市巡游出租車(chē)等業(yè)務(wù)。

華為宣布年投入60億激勵(lì)鴻蒙開(kāi)發(fā)者創(chuàng)新

據(jù)華為微信公眾號(hào)消息，在華為全聯(lián)接大會(huì)2024（HUAWEI CONNECT 2024）上，華為終端云總裁朱勇剛宣布已有超1萬(wàn)個(gè)應(yīng)用和元服務(wù)上架HarmonyOS NEXT應(yīng)用市場(chǎng)，滿(mǎn)足消費(fèi)者99.9%的使用時(shí)長(zhǎng)，這標(biāo)志著鴻蒙生態(tài)的全面成熟與加速發(fā)展。鴻蒙堅(jiān)持利他的生態(tài)理念，每年投入60億激勵(lì)開(kāi)發(fā)者創(chuàng)新，華為開(kāi)發(fā)者聯(lián)盟注冊(cè)開(kāi)發(fā)者數(shù)量快速增長(zhǎng)至675萬(wàn)，極大推動(dòng)了鴻蒙生態(tài)的繁榮。

德邦證券表示，截至2024年6月，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已超過(guò)9億，有254萬(wàn)HarmonyOS開(kāi)發(fā)者投入到鴻蒙開(kāi)發(fā)中，鴻蒙學(xué)堂學(xué)習(xí)人次435萬(wàn)，開(kāi)發(fā)者服務(wù)調(diào)用次數(shù)827億次/月。鴻蒙生態(tài)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)出行、社交、金融、辦公、生活、娛樂(lè)等18大垂域全覆蓋，滿(mǎn)足用戶(hù)99.9%的時(shí)長(zhǎng)，5000多個(gè)頭部應(yīng)用已全部啟動(dòng)開(kāi)發(fā)，超過(guò)1500家已完成上架。原生鴻蒙將能徹底激發(fā)鴻蒙系統(tǒng)的潛力，隨著鴻蒙生態(tài)持續(xù)建設(shè)，將為市場(chǎng)注入長(zhǎng)期的應(yīng)用紅利。

公司方面，東方中科作為國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)解決方案提供商，向客戶(hù)提供鴻蒙操作系統(tǒng)專(zhuān)項(xiàng)軟件設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)，并與硬件合作伙伴一起提供整體的鴻蒙解決方案。在政務(wù)辦公領(lǐng)域，子公司萬(wàn)里紅也提供基于自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的軟硬一體的定制鴻蒙平板電腦。每日互動(dòng)有重點(diǎn)參與鴻蒙生態(tài)的建設(shè)，尤其是個(gè)推SDK完成了對(duì)HarmonyOS NEXT的兼容適配，以支持開(kāi)發(fā)者更加高效地進(jìn)行鴻蒙原生應(yīng)用開(kāi)發(fā)。

《生物安全法案》未納入美國(guó)參議院NDAA

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月19日，美國(guó)參議院軍事委員會(huì)（SASC）官網(wǎng)顯示，SASC主席和首席委員提交了一份“管理者一攬子計(jì)劃”（“manager’spackage”），其中包含對(duì)SASC通過(guò)的《2025財(cái)年國(guó)防授權(quán)法案》(NDAA)的93項(xiàng)修正案。針對(duì)中國(guó)部分生物公司的《生物安全法案》未被納入其中。據(jù)悉，NDAA是一項(xiàng)美國(guó)聯(lián)邦法律，每年通過(guò)一次，用于規(guī)定美國(guó)國(guó)防部的預(yù)算、支出和政策。有業(yè)內(nèi)人士分析，“眾議院和參議院版本的NDAA均不含《生物安全法案》，意味著立法快捷通道技術(shù)性‘流產(chǎn)’，僅剩單獨(dú)立法途徑。”

隨著美國(guó)內(nèi)部各方持續(xù)博弈，籠罩在中國(guó)生物科技企業(yè)頭上的“生物安全法案”不斷變化，走向更加明朗，或?qū)⒂瓉?lái)“終章”。江海證券吳春紅認(rèn)為，隨著美生物安全法案的靴子落地，以及行業(yè)領(lǐng)軍公司的積極應(yīng)對(duì)，行業(yè)需求端邊際改善，且CXO板塊估值目前處于歷史較低水平，看好經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)健向好的企業(yè)。

上市公司中，康龍化成是研發(fā)前期CRMO龍頭，為客戶(hù)提供創(chuàng)新藥研究、開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)及臨床CRO+CMO全流程一體化服務(wù)。萬(wàn)邦醫(yī)藥是一家同時(shí)提供藥學(xué)研究和臨床研究服務(wù)的綜合型CRO企業(yè)，通過(guò)合同形式為醫(yī)藥企業(yè)和其他醫(yī)藥研發(fā)機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)化醫(yī)藥研發(fā)外包服務(wù)。

儲(chǔ)能“金九銀十”的訂單潮正在出現(xiàn)

9月以來(lái)，全球范圍內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)展會(huì)扎堆的同時(shí)，企業(yè)也開(kāi)始集中性獲取訂單。盡管今年很卷，但是“金九銀十”的訂單潮正在出現(xiàn)。包括陽(yáng)光電源、比亞迪、億緯鋰能、國(guó)軒高科、楚能新能源、特斯拉等相繼在9月曝出GWh級(jí)訂單，而加上全年的訂單數(shù)量來(lái)看，全球范圍內(nèi)GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目已經(jīng)成為常態(tài)化。

2024年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入最為內(nèi)卷的時(shí)刻，也同步迎來(lái)了前所未有的巨大增長(zhǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)已斬獲GWh級(jí)別的訂單接近100GWh。申港證券認(rèn)為，在構(gòu)建“新型電力系統(tǒng)”及“雙碳目標(biāo)”的背景下，非化石能源發(fā)電將逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檠b機(jī)主體和電量主體，而其中風(fēng)電和光伏發(fā)電的不穩(wěn)定性、隨機(jī)性、波動(dòng)性勢(shì)必需要儲(chǔ)能系統(tǒng)協(xié)調(diào)運(yùn)行，來(lái)保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。儲(chǔ)能系統(tǒng)建設(shè)、電網(wǎng)系統(tǒng)改造升級(jí)仍有望保持高景氣。

上市公司中，寶馨科技旗下安徽寶馨智能制造有限公司主要為公司“光、儲(chǔ)、充/換”系統(tǒng)提供充電樁、換電站、車(chē)載換電總成及配套儲(chǔ)能等裝備的生產(chǎn)及制造。怡亞通致力于打造光伏電站、儲(chǔ)能電站、充電場(chǎng)站或綜合場(chǎng)站領(lǐng)域的智慧新能源整體解決方案。

NVIDIA Blackwell新平臺(tái)或?qū)⑼苿?dòng)該方案滲透率明顯增長(zhǎng)

根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)最新調(diào)查，隨著NVIDIA Blackwell新平臺(tái)預(yù)計(jì)于2024年第四季出貨，將推動(dòng)液冷散熱方案的滲透率明顯增長(zhǎng)，從2024年的10%左右至2025年將突破20%。隨著全球ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）意識(shí)提升，加上CSP（云端服務(wù)業(yè)者）加速建設(shè)AI服務(wù)器，預(yù)期有助于帶動(dòng)散熱方案從氣冷轉(zhuǎn)向液冷形式。

GPU/CPU單卡功率和服務(wù)器功率密度增加，將推動(dòng)液冷在AI中加速滲透。中信證券研報(bào)指出，2027年全球液冷市場(chǎng)將達(dá)到約858億元，中國(guó)液冷市場(chǎng)將超過(guò)百億元，2023-2027年CAGR均超過(guò)100%。關(guān)注具有全鏈條能力的液冷系統(tǒng)廠商，以及冷板、管路、快插接頭等零部件供應(yīng)商。

上市公司中，中航光電表示，公司是國(guó)內(nèi)較早具備整體液冷散熱系統(tǒng)方案提供能力的供應(yīng)商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于超算液冷、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心液冷等領(lǐng)域。公司液冷業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，近五年復(fù)合增長(zhǎng)超50%。依米康已成功完成浸沒(méi)式液冷產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，并在中東地區(qū)成功投運(yùn)首臺(tái)套NetLiq200 2.0液冷升級(jí)版產(chǎn)品。同飛股份在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域推出板式液冷和浸沒(méi)液冷的配套產(chǎn)品。此外，公司液體恒溫設(shè)備在儲(chǔ)能領(lǐng)域，因其具有溫升低、溫度均勻性好、能效比高的優(yōu)勢(shì)，廣泛應(yīng)用于儲(chǔ)能系統(tǒng)電池電芯的溫度控制。

華為乾崑智駕催化不斷，聯(lián)手東風(fēng)共同研發(fā)新一代架構(gòu)

華為智能汽車(chē)解決方案BU智能車(chē)控域總經(jīng)理虞曉表示，已與東風(fēng)共同研發(fā)搭載華為乾崑車(chē)控模組的全新一代天元架構(gòu)。同日，東風(fēng)汽車(chē)研發(fā)總院與華為乾崑車(chē)控智能車(chē)控聯(lián)合創(chuàng)新中心正式成立。

華為乾崑智駕ADS3.0通過(guò)GOD網(wǎng)絡(luò)+PDP網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)更類(lèi)人的駕駛體驗(yàn)，平順性提升50%，重剎率降低15%，變道成功率提升30%，讓駕駛體驗(yàn)更像老司機(jī)。華金證券研報(bào)認(rèn)為，華為目前已與五大車(chē)企深度合作，三大合作模式下終端車(chē)企“朋友圈”陸續(xù)開(kāi)拓中。ADS高階包或已實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售規(guī)模超30億元，車(chē)BU已接近盈虧平衡。同時(shí)，華為積極參與國(guó)內(nèi)智駕標(biāo)準(zhǔn)建立，未來(lái)有望持續(xù)引領(lǐng)我國(guó)智駕產(chǎn)業(yè)發(fā)展。華為智駕持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)其合作車(chē)型競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，因此推薦關(guān)注華為合作智駕車(chē)型相關(guān)供應(yīng)鏈的發(fā)展機(jī)遇。

上市公司中，豪恩汽電已與乾崑智駕在超聲波雷達(dá)產(chǎn)品達(dá)成配套合作。華陽(yáng)集團(tuán)在智能駕駛領(lǐng)域從低速場(chǎng)景向高速場(chǎng)景布局，產(chǎn)品包括攝像頭、360環(huán)視、APA自動(dòng)泊車(chē)、V2X、高精度定位、智能駕駛域控等，部分產(chǎn)品已量產(chǎn)。目前公司為問(wèn)界、智界、享界、阿維塔等多個(gè)車(chē)型配套多類(lèi)產(chǎn)品。聯(lián)創(chuàng)電子供應(yīng)華為問(wèn)界新M7的ADAS側(cè)視鏡頭。公司主要從事光學(xué)鏡頭、影像模組及觸控顯示一體化等光學(xué)、光電子產(chǎn)品的制造，產(chǎn)品廣泛用于智能終端、智能汽車(chē)、智慧家庭、智慧城市等領(lǐng)域。

科技巨頭本周或?qū)⑼瞥鍪卓預(yù)R眼鏡

9月以來(lái)，科技圈爆款產(chǎn)品頻頻來(lái)襲，三折疊屏手機(jī)、AI眼鏡、蘋(píng)果新品等無(wú)不奪人眼球，由此催生的科技熱度正在持續(xù)傳遞。據(jù)悉，Meta Connect 2024大會(huì)也將于9月25日至26日舉辦，全新的MR頭顯和首款A(yù)R眼鏡或有機(jī)會(huì)正式亮相。多位基金經(jīng)理認(rèn)為，消費(fèi)電子行業(yè)有望迎來(lái)景氣度的回歸。

AR眼鏡能提供大屏/多屏顯示的功能，并提供第一用戶(hù)視角、解放雙手的差異化特色，可較大程度替代智能手機(jī)的功能，同時(shí)提質(zhì)增效。中銀國(guó)際認(rèn)為，AR眼鏡有望成為10億臺(tái)級(jí)別的新型消費(fèi)電子硬件產(chǎn)品。展望未來(lái)，主導(dǎo)廠商、產(chǎn)品定位、硬件技術(shù)均現(xiàn)拐點(diǎn)，AR眼鏡產(chǎn)業(yè)或行至變革前夜。2025年Meta的首代AR眼鏡可類(lèi)比智能手機(jī)時(shí)代的iPhone1，初步統(tǒng)一AR眼鏡的產(chǎn)品形態(tài)；2027年蘋(píng)果首代AR眼鏡或可類(lèi)比iPhone4，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。

上市公司中，博士眼鏡已與業(yè)內(nèi)頭部智能眼鏡品牌雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、ROKID、魅族建立穩(wěn)定合作關(guān)系，通過(guò)定制化服務(wù)、線上線下聯(lián)動(dòng)售后為智能眼鏡的消費(fèi)群體提供視力矯正綜合解決方案， 為消費(fèi)者帶來(lái)視聽(tīng)盛宴。亞世光電表示，公司所處的行業(yè)是國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，屬于“新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)”內(nèi)的“新型電子元器件及設(shè)備制造”行業(yè)。顯示器件作為人工智能交互入口，在5G技術(shù)、AR/VR、裸眼3D等領(lǐng)域前景廣闊。瀛通通訊參與中國(guó)電子音響行業(yè)協(xié)會(huì)組織的《智能音頻眼鏡技術(shù)規(guī)范》《高清無(wú)線音頻技術(shù)規(guī)范及測(cè)試方法》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)起草，開(kāi)發(fā)各類(lèi)智能眼鏡、音頻眼鏡產(chǎn)品，并對(duì)骨傳導(dǎo)音頻技術(shù)投入了研發(fā)。