北京三中院對該院證券期貨犯罪審判基地審理案件的基本情況進行通報，并公布多起涉內(nèi)幕交易及違規(guī)信息披露典型案例。

自2021年底被最高人民法院確立為人民法院證券期貨犯罪審判基地以來，兩年多時間里，三中院共受理證券類刑事案件44件，2022年受理5件，2023年受理19件，2024年1月至7月受理20件，新收、審結(jié)證券類刑事案件數(shù)量均呈上升趨勢。

其中，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案42件，成為當前審理證券犯罪案件中的“第一大罪”，占受理案件的近九成。此外，三中院還受理操縱證券市場案2件，違規(guī)披露、不披露重要信息案2件，欺詐發(fā)行證券案1件。

涉案人員主要集中在公司高管或具有證券從業(yè)背景、專業(yè)知識的人群中，公司實際控制人、董監(jiān)高管理層人員及基金經(jīng)理、投資經(jīng)理等證券從業(yè)人員為證券犯罪的高發(fā)群體。七成以上此類案件為共同犯罪，多為親屬、同學、同事等熟人之間內(nèi)外勾結(jié)、互借資金和賬戶等。據(jù)介紹，被告人通常不會使用自己或近親屬的賬戶交易，一半以上是控制他人賬戶或指使他人交易，個別被告人控制利用的賬戶多達70余個。

證券犯罪單位化、團伙化、鏈條化作案趨勢明顯。從案件審理情況看，單位作案集中于欺詐類、違背盡職義務(wù)類證券犯罪，三中院副院長王海虹認為，注冊制改革后，這也將成為證券犯罪的高發(fā)領(lǐng)域；團伙犯罪則多出現(xiàn)于操縱市場類證券犯罪中，犯罪人員往往不僅包括本公司人員，還包括配資中介人員以及操盤手組成的交易團隊；證券犯罪還向中下游延伸出洗錢罪、非法經(jīng)營罪等，呈現(xiàn)出鏈條化作案特征。

證券犯罪與普通犯罪相比，具備較強的專業(yè)性和隱蔽性，查處難度較大，且案件往往涉及眾多投資者，容易引發(fā)社會治理風險。“除司法機關(guān)依法嚴懲相關(guān)證券犯罪外，還需要廣大企業(yè)法人、相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等共同參與，進一步完善民事、行政與刑事程序的銜接和配合機制，對相關(guān)證券犯罪實現(xiàn)依法懲治?！比性盒潭ジ蓖ラL張媛表示。

典型案例

案例1

兩年虛增利潤逾2億元，一上市公司原董事獲刑

2015年至2016年間，某教育公司采用與代理商簽訂《某產(chǎn)品與服務(wù)省級獨家總代理協(xié)議書》的方式，虛構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)，各虛增利潤人民幣11369.11萬元、11649.22萬元，分別占當期披露利潤總額的88%、98%。某教育公司采取在2017年度核銷應(yīng)收賬款的方式將上述虛構(gòu)業(yè)務(wù)的利潤予以核減，虛減利潤占當期披露利潤總額的30%以上。被告人張某某伙同某教育公司董事長參與上述虛假業(yè)務(wù)，并對相關(guān)財務(wù)會計報告進行披露。

法院認為，被告人張某某其行為已經(jīng)構(gòu)成違規(guī)披露重要信息罪，依法應(yīng)予懲處。鑒于張某某當庭自愿認罪認罰，且已經(jīng)繳納因涉案公司信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局處以的罰款，故可對其依法從輕處罰。據(jù)此，北京三中院依法以違規(guī)披露重要信息罪判處張某某有期徒刑二年，并處罰金人民幣十萬元。

財務(wù)信息是公司信息披露的核心內(nèi)容，是投資者作出價值判斷和投資決策的主要依據(jù)。“張某某伙同他人采用虛構(gòu)收入、虛增利潤、披露虛假財務(wù)信息的手段實施違規(guī)披露重要信息犯罪，具有典型性。該案的審理對依法嚴厲打擊證券期貨類犯罪案件，構(gòu)建積極健康的金融市場環(huán)境具有積極作用?！狈接窠榻B。

案例2

內(nèi)幕交易出現(xiàn)虧損，兩被告人獲刑

在一起未獲利的利好型內(nèi)幕交易犯罪案中，兩名被告人在內(nèi)幕交易后出現(xiàn)實際虧損，最終因內(nèi)幕交易罪雙雙獲刑。

2020年4月，A上市公司啟動與B公司股權(quán)合作事項。根據(jù)法律規(guī)定，該股權(quán)合作事項在公開前屬于內(nèi)幕信息。被告人邵某某作為A公司時任總經(jīng)理，全程參與推進該股權(quán)合作事項，屬于內(nèi)幕信息知情人。2020年7月至12月間，被告人邵某某伙同其妻被告人鄭某某，使用鄭某某及二人之子名下證券賬戶，買入A公司股票16余萬股，成交金額人民幣207萬余元，后將股票全部賣出并實際虧損。

法院認為，被告人邵某某作為內(nèi)幕信息知情人，伙同被告人鄭某某，在對證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，利用該內(nèi)幕信息進行證券交易，情節(jié)嚴重，二人行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且系共同犯罪，依法均應(yīng)予懲處。邵某某、鄭某某到案后如實供述主要犯罪事實，自愿認罪認罰，對二人從輕處罰并宣告緩刑。據(jù)此，北京三中院依法以內(nèi)幕交易罪判處邵某某有期徒刑十個月，緩刑一年，并處罰金人民幣三十萬元；判處鄭某某有期徒刑八個月，緩刑一年，并處罰金人民幣二十萬元。