【今日導讀】

德國eVTOL巨頭搶灘中國低空經(jīng)濟，行業(yè)商業(yè)化有望提速

重大突破！國產(chǎn)超導量子計算機關(guān)鍵設(shè)備再次實現(xiàn)技術(shù)升級

投資超130億獨角獸昆侖芯，北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金首次出手AI芯片

曝蘋果可折疊iPhone采用外折設(shè)計

比爾蓋茨旗下公司啟動美國首座新一代核電站建設(shè)

蘋果Vision Pro走向全球，國行版即將接受預購

固態(tài)硬盤4～6月大單價格上漲15％

【主題詳情】

德國eVTOL巨頭搶灘中國低空經(jīng)濟，行業(yè)商業(yè)化有望提速

據(jù)媒體報道，低空經(jīng)濟在中國逐漸升溫，德國知名電動垂直起降飛行器(eVTOL)企業(yè)Lilium計劃到中國尋求機會。Lilium在6月10日宣布，已經(jīng)在中國成立了力翎(深圳)航空有限公司(“力翎航空”)，作為亞太區(qū)總部。新公司由Lilium GmbH全資持股。力翎航空將為Lilium Jet產(chǎn)品在中國和亞太地區(qū)的銷售、服務(wù)提供支持，公司落戶在深圳寶安低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)公共服務(wù)中心，預計2024年開始在當?shù)卣衅竼T工。Lilium稱，公司還將在中國申請適航審定。適航審定是民航監(jiān)管當局對航空器安全性的技術(shù)審查，是航空器商業(yè)化的前提。

信達證券指出，作為新質(zhì)生產(chǎn)力的代表，低空經(jīng)濟發(fā)展前景廣闊，潛在產(chǎn)業(yè)鏈市場規(guī)模達萬億。隨著低空經(jīng)濟被納入國家規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)化落地及空域管理優(yōu)化有望提速，同時中央+地方政策密集出臺，eVTOL作為低空經(jīng)濟的重要載體，商業(yè)化有望提速。隨著低空經(jīng)濟的發(fā)展，低空經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、相關(guān)飛行器產(chǎn)業(yè)鏈、飛行器運營、飛行器保障等環(huán)節(jié)有望受益。

公司方面，宗申動力作為首屆重慶低空飛行消費周活動承辦方，控股子公司宗申航發(fā)展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞發(fā)動機、搭載了C145航空活塞發(fā)動機的MG600縱列式雙旋翼無人直升機等。中信海直深耕通用航空市場40年，具有全業(yè)務(wù)運營的資質(zhì)和能力。公司已與德國Lilium公司簽署合作備忘錄，主要進行后期無人垂直起降航空器的運營和市場需求探索，以及應(yīng)用場景網(wǎng)絡(luò)的搭建。

重大突破！國產(chǎn)超導量子計算機關(guān)鍵設(shè)備再次實現(xiàn)技術(shù)升級

據(jù)媒體報道，近日從安徽省量子計算工程研究中心獲悉，國產(chǎn)超導量子計算機關(guān)鍵設(shè)備再次實現(xiàn)技術(shù)升級。本源SL1000國產(chǎn)稀釋制冷機在合肥下線，標志著中國在稀釋制冷領(lǐng)域已達國際先進水平。據(jù)悉，此次，由本源量子計算科技（合肥）股份有限公司自主研發(fā)的本源SL1000稀釋制冷機，在打破歐美國家壟斷局面的同時，追趕上國際稀釋制冷第一梯隊，實現(xiàn)了從跟跑到并跑質(zhì)的飛躍。

中國銀河認為，當前量子通信及量子計算產(chǎn)業(yè)化進程將隨著我國新質(zhì)生產(chǎn)力以及學術(shù)界的推動而持續(xù)提升，量子計算及量子通信產(chǎn)業(yè)化前景相對較好，且我國居世界領(lǐng)先位置，預計隨著超導技術(shù)的不斷突破，量子計算機技術(shù)路線的逐步確定，以及量子計算算法的持續(xù)演進，量子計算及量子通信依靠其高保密性、低時延及高可靠性等特點，應(yīng)用場景逐步從特種場景向民用消費級領(lǐng)域拓展，從而拓寬市場空間。

公司方面，國網(wǎng)信通子公司繼遠軟件已成功研制多款調(diào)度型及信息型量子虛擬專用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、5G+量子安全接入網(wǎng)關(guān)及5G+量子通信終端等電力應(yīng)用設(shè)備、量子網(wǎng)管及監(jiān)控與可視化系統(tǒng)。搭設(shè)了連接北京、濟南、合肥、上海的廣域電力量子網(wǎng)以及覆蓋國網(wǎng)浙江電力、北京電力、安徽電力的量子城域網(wǎng)，打造電力行業(yè)首個電力量子融合應(yīng)用示范工程。國盾量子募投項目“量子計算原型機及云平臺研發(fā)”順利結(jié)項，超導量子計算機核心組件稀釋制冷機的運行指標已達到國際同類產(chǎn)品先進水平，并交付了1套24比特超導量子計算機整機、2臺稀釋制冷機以及開放了量子計算云平臺。

投資超130億獨角獸昆侖芯，北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金首次出手AI芯片

近日，昆侖芯（北京）科技有限公司發(fā)生工商變更，新增北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金、社?；鹬嘘P(guān)村自主創(chuàng)新投資基金（北京）合伙企業(yè)（有限合伙）為股東。此前北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金五次出手皆為大模型企業(yè)，如今卻轉(zhuǎn)換細分方向，選擇入資了一家AI芯片公司。公開資料顯示，昆侖芯的前身是百度智能芯片及架構(gòu)部，2021年，帶著李彥宏的期許，昆侖芯獨立，成為新公司，專注研究AI芯片，分拆后首輪融資估值沖到約130億人民幣。

隨著國產(chǎn)AI大模型飛速發(fā)展，算力需求缺口正逐步打開。東海證券研報指出，AI芯片以及GPU作為AI訓練和推理的算力核心構(gòu)成，在高端芯片出口管制升級下，AI芯片、GPU以及光模塊等領(lǐng)域的相關(guān)標的有望迎來本土替代機遇。

上市公司中，寒武紀推出的思元370是訓推一體人工智能芯片。思元370是寒武紀首款采用chiplet（芯粒）技術(shù)的AI芯片，采用7nm制程工藝，最大算力高達256TOPS，是寒武紀第二代產(chǎn)品思元270算力的2倍。海光信息的海光DCU系列產(chǎn)品深算二號屬于GPGPU的一種，采用“類CUDA”通用并行計算架構(gòu)，具有優(yōu)異的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和國內(nèi)領(lǐng)先的產(chǎn)品性能，目前深算二號已經(jīng)在商業(yè)用戶端實現(xiàn)了銷售。

曝蘋果可折疊iPhone采用外折設(shè)計

分析師JeffPu爆料，蘋果將在2025年推出一款20.3英寸可折疊MacBook，其形態(tài)類似ThinkPadX1Fold。隨后在2026年，蘋果將推出可折疊iPhone，其屏幕尺寸是7.9英寸，采用外折方案，跟華為MateXs2相似。目前蘋果已經(jīng)在秘密布局相關(guān)專利，此前美國商標和專利局（USPTO）公示的清單顯示，蘋果公司獲得了一項關(guān)于折疊屏iPhone的新專利，該項專利的焦點在于其精巧的鉸鏈機制。

2024年第一季度全球折疊屏手機銷量同比增長49%，達到了近六個季度以來的最高增長速度。湘財證券李杰認為，折疊屏手機憑借創(chuàng)新的外形設(shè)計、差異化的體驗，銷量有望保持快速增長，國內(nèi)廠商在折疊屏手機行業(yè)具有優(yōu)勢，看好供應(yīng)鏈將受益于折疊屏手機出貨量的快速增長。

上市公司中，東睦股份在消費電子領(lǐng)域重點為折疊屏手機提供MIM零件+轉(zhuǎn)軸組件的定制化開發(fā)、生產(chǎn)服務(wù)。容大感光的光刻膠和柔性電路板油墨可以應(yīng)用在折疊屏手機（包括電路板,屏幕以及芯片等）領(lǐng)域中。

比爾蓋茨旗下公司啟動美國首座新一代核電站建設(shè)

行業(yè)媒體報道，據(jù)比爾·蓋茨個人博客GatesNotes，由其創(chuàng)立并擔任董事長的核能企業(yè)TerraPower近日在美國懷俄明州凱默爾啟動了美國首座“下一代”核電站的建設(shè)。TerraPower的反應(yīng)堆建設(shè)申請于5月得到了美國核管理委員會的接受，這是美國四十多年來首個走到這一步的商用非輕水反應(yīng)堆。由于反應(yīng)堆建設(shè)計劃尚未批準，因此TerraPower目前建設(shè)工作聚焦在核電站的非核島。

核電具有經(jīng)濟性、低碳性和穩(wěn)定性的特征，將在新能源為主的能源體系下發(fā)揮不可或缺的作用；而安全性問題也正通過積極的技術(shù)研發(fā)實現(xiàn)持續(xù)增強，我國第四代核電技術(shù)石島灣核電站已投入商運。華源證券劉曉寧分析指出，碳中和背景下我國電力結(jié)構(gòu)開始重塑，核電定位為新型電力系統(tǒng)中的基荷能源，有望破解電力“不可能三角”，加速具有必要性，預計未來幾年新核準核電機組中樞將繼續(xù)維持高位，此輪核電建設(shè)景氣周期有望超預期。根據(jù)中國核工業(yè)數(shù)據(jù)，我國初步勘查選擇的核電站廠址容量可以支撐400GW的裝機規(guī)模，按照目前在運裝機57GW測算，遠期裝機成長空間超過600%。

上市公司中，中廣核技是中廣核旗下的非動力核技術(shù)應(yīng)用平臺，專注于非動力核技術(shù)中的電子加速器及其下游應(yīng)用。自成立以來，公司主要通過并購實現(xiàn)自身加速器技術(shù)儲備的快速應(yīng)用和落地，形成了電子加速器制作及輻照應(yīng)用、改性塑料兩大主業(yè)，其中工業(yè)電子加速器、電子束輻照加工、環(huán)保光纜護套材料市占率全國第一。中國廣核是中廣核集團旗下唯一核能發(fā)電平臺，是中國核電行業(yè)最大的參與者，行業(yè)領(lǐng)先地位穩(wěn)固。截至2023年末，公司管理的在運核電機組容量30.57GW，占全國在運核電總裝機的53.85%；其中控股子公司裝機容量23.85GW，占公司管理的在運機組容量的78.04%。公司擁有具備自主知識產(chǎn)權(quán)的三代核電技術(shù)“華龍一號”?？菩聶C電深耕高端過程設(shè)備，主要產(chǎn)品涵蓋核燃料運輸容器、光伏設(shè)備、化工壓力設(shè)備等，其中核電方面人才隊伍兵強將勇，資質(zhì)認證壁壘高企，已先后參與中核集團、中廣核相關(guān)項目。

蘋果Vision Pro走向全球，國行版即將接受預購

蘋果頭顯Vision Pro將于6月28日在中國、日本和新加坡推出。Vision Pro國行版6月14日上午9點接受預購，6月28日發(fā)售，起售價29,999元人民幣。

蘋果公司在2024年WWDC會議上稱，混合頭顯Vision Pro已經(jīng)擁有超過2000款APP。蘋果發(fā)布了混合頭顯Vision Pro的VisionOS 2，該軟件采用機器人學習方式，以創(chuàng)建空間和3D圖像。VisionOS 2將可以使用新的控制手勢，包括向上翻轉(zhuǎn)手掌來打開主屏幕，然后翻轉(zhuǎn)手掌來訪問其他控制。中銀證券指出，2024年3月蘋果首次公布了多模態(tài)大模型MM1，MR作為蘋果的重點布局方向有望持續(xù)結(jié)合AI領(lǐng)域的突破，推動XR行業(yè)進入新的階段。此外，Vision Pro作為空間計算設(shè)備有望受益于3D內(nèi)容生成相關(guān)AI的發(fā)展。XR產(chǎn)品深度依賴優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，蘋果Vision Pro憑借強大的空間計算能力、創(chuàng)新交互模式，有望為內(nèi)容生態(tài)注入活力，開啟XR產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新階段。建議重點關(guān)注XR技術(shù)發(fā)展、XR與AI結(jié)合的創(chuàng)新應(yīng)用，以及行業(yè)內(nèi)XR技術(shù)領(lǐng)先、應(yīng)用布局較成熟的公司。

上市公司中，長盈精密與蘋果在多個領(lǐng)域都有廣泛的合作，特別是在Mac的金屬外殼、Apple Watch的表帶和上蓋以及Apple Vision Pro等方面。安潔科技為國際客戶VR/AR/MR終端產(chǎn)品提供相關(guān)精密功能件和精密結(jié)構(gòu)件。信維通信與北美大客戶始終保持著緊密的合作，是天線、EMI\EMC、無線充電、高性能精密連接器等產(chǎn)品的核心供應(yīng)商，與北美大客戶的多類產(chǎn)品終端均有合作。

固態(tài)硬盤4～6月大單價格上漲15％

據(jù)行業(yè)媒體報道，從固態(tài)硬盤（SSD）來看，4～6月的大宗交易價格比上季度高出15％左右，已連續(xù)3個季度上漲。作為賣方的存儲器廠商為改善盈利而減少供應(yīng)，需求方接受了廠商漲價要求。固態(tài)硬盤作為電腦、服務(wù)器等的重要存儲設(shè)備，其價格波動一直受到市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)分析稱，此次價格上漲的主要推手是NAND型閃存的市場行情。作為全球NAND市場的巨頭，三星電子、SK海力士、美光科技、西部數(shù)據(jù)、鎧俠控股等公司在此輪價格波動中扮演了關(guān)鍵角色。

研究機構(gòu)TrendForce集邦咨詢表示，受惠于人工智能（AI）服務(wù)器自2月起擴大采用企業(yè)級SSD，大容量訂單開始涌現(xiàn)，此外個人電腦（PC）、智能手機客戶為響應(yīng)價格上漲，持續(xù)提高庫存水位，帶動2024年第一季度全球NANDFlash產(chǎn)業(yè)量價齊揚，營收季增28.1%，達147.1億美元。人工智能需求推動，疊加過去兩年資本支出不足，內(nèi)存市場正迎來前所未有的“超級周期”。摩根士丹利在周四的報告中指出，存儲將出現(xiàn)“前所未有”的供需失衡，內(nèi)存的價格也水漲船高。銀河證券研報指出，存儲芯片賽道屬于高成長強周期行業(yè)，當下時點是存儲芯片賽道下一輪周期的新起點。在AI、國產(chǎn)化、需求復蘇疊加數(shù)字經(jīng)濟對存力的需求不斷抬升的背景下，看好存儲產(chǎn)業(yè)鏈的投資機遇。

上市公司中，江波龍擁有嵌入式存儲、固態(tài)硬盤、移動存儲和內(nèi)存條四大產(chǎn)品線。2021年1-9月公司移動存儲產(chǎn)品存儲卡全球市場份額位列Top2，2020年嵌入式存儲產(chǎn)品eMMC市場份額位列全球第七。公司依托Lexar品牌聚焦高端消費類市場，2019年至2021年，Lexar在存儲卡以及閃存盤領(lǐng)域均排名全球第三。兆易創(chuàng)新產(chǎn)品包括NorFlash、SLCNANDFlash、DRAM、MCU等系列產(chǎn)品。公司SLCNAND價格預計2024年呈溫和上漲趨勢。