【今日導讀】

低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要基點，或拉動萬億規(guī)模市場

AI PC滲透率或從約2%提高到2028年的85%左右

機構稱人形機器人產(chǎn)業(yè)化漸行漸近，2025年或?qū)⒉饺肓慨a(chǎn)元年

全球首臺！我國量子測量領域取得重要突破

全固態(tài)電池取得新突破，行業(yè)發(fā)展有望提速

1000萬補貼！成都強勢發(fā)力氫能商用車產(chǎn)業(yè)

中國光伏行業(yè)協(xié)會：通過市場化手段解決目前行業(yè)困境，鼓勵行業(yè)兼并重組

【主題詳情】

低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要基點，或拉動萬億規(guī)模市場

中國民用機場協(xié)會5月22日在第五屆中國機場發(fā)展大會上發(fā)布《電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場技術要求》團體標準。該標準于2023年底正式啟動編制，是我國首部針對電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場的技術規(guī)范。

低空經(jīng)濟主要分為“低空基礎設施——低空飛行器制造——低空運營服務——低空飛行保障”四個板塊。其中，低空基礎設施包括地面保障基礎設施和低空新型基礎設施，低空基礎設施是低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、輻射相關領域融合發(fā)展的重要基點。招商證券指出，基礎設施建設更多受國家及地方政策推動，本身具備乘數(shù)效應，因此低空基礎設施板塊將優(yōu)先受益。由低空空域管理與開發(fā)利用帶動，拉動的以通用機場、直升機起降點、低空新型基礎設施等低空基礎設施相關產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資空間過萬億元。

上市公司中，華設集團自2015年建立了航空專業(yè)隊伍，業(yè)務涵蓋航空、低空的規(guī)劃設計、平臺系統(tǒng)、建設管理、運營服務、商業(yè)開發(fā)等全鏈條，先后承擔了百余項低空相關業(yè)務。設研院低空經(jīng)濟方面，公司參與或完成的相關項目類型有：三維高精地圖制作，通用機場建設工程咨詢、設計，高架直升機機場選址報告編制，停機坪工程擴建設計，普通公路“車路空天”一體化感知系統(tǒng)實施方案編制，普通公路智能感知系統(tǒng)工程設計等。地鐵設計擁有工程設計綜合甲級、工程勘察綜合甲級等高等級、多專業(yè)的業(yè)務資質(zhì)，擁有較為全面的綜合設計能力和客戶服務能力，掌握多項軌道交通關鍵技術。公司參與了相關機場樞紐與軌道交通的預留與銜接工程，擁有豐富設計經(jīng)驗。

AI PC滲透率或從約2%提高到2028年的85%左右

摩根士丹利在一份報告中指出，預計AI PC在筆記本電腦中的滲透率將從今年的約2%提高到2028年的85%左右，而其銷量增長也有望推動平均銷售價格的提升，從而使供應鏈受益。

AI PC使用場景與AI大模型目前覆蓋的應用場景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。此前，AI PC的風潮席卷CES展會，眾多結(jié)合大模型的PC新品亮相，陣容強大。從芯片、系統(tǒng)到終端，整個PC產(chǎn)業(yè)鏈均被生成式AI深度卷入，這昭示著AI PC元年的序幕被徐徐拉開。華泰證券表示，隨著英特爾、高通等芯片廠商陸續(xù)發(fā)布AI PC芯片新品，AI PC滲透率有望逐步提升。

上市公司中，格林精密是專業(yè)的精密結(jié)構件制造商，可為AI PC等終端產(chǎn)品提供精密結(jié)構件一攬子技術解決方案和“一站式”的制造交付服務。春秋電子控股子公司南昌春秋電子科技有限公司與華為在筆記本電腦結(jié)構件領域存在業(yè)務關系。公司表示，會與客戶積極配合，在AIPC產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)上加大投入，目前專用于AIPC的新型材料也正在試驗之中。華勤技術通過“2+N+3”的產(chǎn)品線布局打造以智能手機為代表的個人數(shù)字終端硬件生態(tài)和以筆記本電腦為代表的辦公場景下的數(shù)字生產(chǎn)力硬件生態(tài)，以雙硬件生態(tài)為基礎，努力拓展數(shù)據(jù)中心業(yè)務、汽車電子業(yè)務和軟件業(yè)務的三個新賽道。

機構稱人形機器人產(chǎn)業(yè)化漸行漸近，2025年或?qū)⒉饺肓慨a(chǎn)元年

2024年特斯拉股東大會將于6月13日舉辦，宣傳視頻中展示多個Optimus片段。視頻中，Optimus已可實現(xiàn)電池流水線搬運、分揀，工業(yè)場景操作熟練；背景中多臺Optimus分別進行物品擺放、衣物折疊、流暢行走等動作。

中航證券預計，隨著特斯拉Optimus落地，2025年人形機器人將步入量產(chǎn)元年，其商用場景有望經(jīng)歷“特斯拉引領在特定領域工廠應用–制造業(yè)開始全面滲透鋪開–成熟后走進千家萬戶”三個階段，預計2030年人形機器人累計需求有望達到約200萬臺，對應市場空間約5700億元。

上市公司中，北特科技主營汽車底盤零部件。山西證券研報指出，2023年，公司在客戶需求下推進人形機器人用絲杠產(chǎn)品樣件研發(fā)工作，迎來進軍人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的機遇。公司4月16日公告設立機器人部件子公司，注冊資本1億元，公司100%控股，意在切入人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)公司業(yè)務突破和升級。豐立智能表示，人形機器人的大規(guī)模發(fā)展對公司業(yè)務上會有一定增量。公司主要的產(chǎn)品包括小模數(shù)齒輪、精密減速器及零部件，新能源傳動以及氣動工具等產(chǎn)品。斯菱股份機器人零部件產(chǎn)品計劃覆蓋工業(yè)機器人、協(xié)作機器人及人形機器人等領域。目前諧波減速器已在量產(chǎn)前期籌備階段。

全球首臺！我國量子測量領域取得重要突破

據(jù)媒體報道，近日，全國首屆量子精密測量賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會，在安徽合肥舉辦。會上，全球首臺商用低溫版量子鉆石原子力顯微鏡正式亮相。該顯微鏡由國儀量子技術（合肥）股份有限公司自主研制，這標志著我國量子精密測量技術的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，取得重要突破。

國投證券認為，量子科技產(chǎn)業(yè)是21世紀以來的新興科技研發(fā)方向，具備跨越式創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿?，值得重點投入和關注。此前3月29日，國務院國資委遴選確定首批新質(zhì)生產(chǎn)力的啟航企業(yè)名單，重點布局了人工智能、量子信息和生物醫(yī)藥領域，量子科技再次成為國家關注的重點前沿科技方向，產(chǎn)業(yè)未來有望迎來更多政策端的支持，從而實現(xiàn)更快發(fā)展。

公司方面，光迅科技子公司國迅量子芯公司的產(chǎn)品主要應用在QKD通信與量子測量等領域，公司產(chǎn)品研發(fā)主要是瞄準下一代量子信息系統(tǒng)設備所需的集成化、高性能光電子芯片與器件。國盾量子23年量子精密測量業(yè)務實現(xiàn)營收1772.2萬元，同比增長467.3%。公司單光子探測、光學傳感等量子精密測量組件產(chǎn)品實現(xiàn)了銷售，冷原子重力儀、非視域成像等量子精密測量新品已完成產(chǎn)品定型，飛秒激光頻率梳產(chǎn)品完成了1例交付。未來，公司有望成為量子計算、通信、精密測量及解決方案三位一體的全面的量子領域龍頭企業(yè)。

全固態(tài)電池取得新突破，行業(yè)發(fā)展有望提速

據(jù)媒體報道，記者從中國科學院青島生物能源與過程研究所獲悉，該所一研究團隊利用熔融黏結(jié)技術，干法制備出具有出色柔韌性的超薄硫化物固態(tài)電解質(zhì)膜，其優(yōu)異的力學性能、離子電導率以及應力耗散特性可有效抑制電池內(nèi)部應力不均導致的機械失效。運用該方法制備出的一體化全固態(tài)電池具有優(yōu)異的界面穩(wěn)定性、長循環(huán)性能。研究成果以“熔融粘結(jié)干法制備具有超薄電解質(zhì)的硫化物全固態(tài)電池”為題發(fā)表在《先進材料》上。

華鑫證券研報指出，固態(tài)電池兼具高安全性與高能量密度，或?qū)⒊射囯姵亟K局技術選擇。國內(nèi)車企、電池廠共同推動半固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化先行，固態(tài)電池行業(yè)發(fā)展有望提速。

公司方面，國軒高科發(fā)布的全固態(tài)“金石電池”，能量密度高達350Wh/kg，相較主流三元電池提升超40%，采用硫化物電解質(zhì)路線，通過微納化固體電解質(zhì)、超薄膜包覆單晶正極和三維介孔硅負極實現(xiàn)了材料端的突破。紫建電子已取得一種滿足高倍率充放電的固態(tài)電池專利，該技術引入固態(tài)電介質(zhì)層，能夠滿足高倍率充放電，能量密度高，方便生產(chǎn)制造。

1000萬補貼！成都強勢發(fā)力氫能商用車產(chǎn)業(yè)

近日，成都市經(jīng)濟和信息化局等9部門關于印發(fā)《成都市推動氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)發(fā)展及推廣應用行動方案（2024—2026年）》的通知?！缎袆臃桨浮诽岢?，成都將加快形成以氫燃料電池商用車為主的汽車產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，進一步提升氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)顯示度和競爭力，搶占國內(nèi)氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)新賽道。

根據(jù)《行動方案》相關部署，到2026年力爭全市氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過200億元，累計推廣應用不少于3000輛，力爭建成各類加氫站20座。中國科學院院士歐陽明高表示氫燃料電池的應用場景會進一步擴大，交通領域應用氫燃料電池將從新能源汽車拓展至飛機、船舶等，并且工業(yè)、發(fā)電和儲能等領域也會進行全方位推廣。

上市公司中，蜀道裝備已具備制氫、氫液化、氫儲運及加注等氫能源裝備的設計、制造一站式解決方案提供能力，并正探索研究氫燃料電池等技術和產(chǎn)品應用?？迫A控股持有江蘇科華動力科技有限公司70%股權，氫能材料目前已具備產(chǎn)業(yè)化的是復合雙極板，可用于液流儲能及氫燃料電池電堆。

中國光伏行業(yè)協(xié)會：通過市場化手段解決目前行業(yè)困境，鼓勵行業(yè)兼并重組

近日，在工業(yè)和信息化部電子信息司指導下，中國光伏行業(yè)協(xié)會在北京組織召開“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會”。會議指出，光伏行業(yè)是市場化程度非常高的行業(yè)，更宜通過市場化的手段解決目前的行業(yè)困境，規(guī)范管理地方政府的招商引資政策，建立全國統(tǒng)一大市場；適應光伏技術迭代速度快的特點，建立有效的知識產(chǎn)權保護措施；鼓勵行業(yè)兼并重組，暢通市場退出機制。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈上周持續(xù)降價，各環(huán)節(jié)領先企業(yè)或進入虧現(xiàn)金成本階段，行業(yè)出清加速。華安證券研報指出，當下位置不應悲觀，靜待產(chǎn)業(yè)鏈價格止跌帶來的板塊反彈機會，預計價格止跌或在二季度。建議從①全年盈利質(zhì)量最高②估值最低③前期下殺最明顯④供給端有限制角度出發(fā)，排序為跟蹤支架、光伏玻璃、硅片。

上市公司中，中信博主營業(yè)務為光伏跟蹤支架、固定支架及BIPV的研發(fā)，自研的回轉(zhuǎn)減速機已在跟蹤支架系統(tǒng)上應用。意華股份現(xiàn)有光伏支架業(yè)務主要為為國外跟蹤支架廠商代工，主要客戶包含NEXTracker、GSC、FTC等。