【今日導讀】

催生新質(zhì)生產(chǎn)力的重要戰(zhàn)略方向，該領(lǐng)域核心部件又完成重大突破

AI賦能下該行業(yè)市場規(guī)模或近8000億

通感一體+車聯(lián)網(wǎng)+高端制造的核心支撐，2024年或?qū)⒊蔀?G-A商用元年

該品種價格較月初漲近10%，下游拿貨積極致供應端貨源緊缺

競速萬億級新賽道！北京、南京同日舉辦低空經(jīng)濟大會

百度考慮和特斯拉在Robotaxi上合作，高級別輔助駕駛應用有望進一步突破

《電力市場運行基本規(guī)則》印發(fā)，總綱性文件推動電改持續(xù)提速

兩部門：完善再生資源回收體系，支持家電等耐用消費品以舊換新

【主題詳情】

催生新質(zhì)生產(chǎn)力的重要戰(zhàn)略方向，該領(lǐng)域核心部件又完成重大突破

中國第三代自主超導量子計算機“本源悟空”核心部件——高密度微波互連模組在合肥完成重大突破。

量子計算作為量子信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)，是催生新質(zhì)生產(chǎn)力的重要戰(zhàn)略方向。量子具有反直覺的疊加和糾纏等特性，在制備成量子比特后，能夠大量存儲信息并支持量子計算機進行高速的并行化計算。中泰證券表示，量子產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)科學領(lǐng)域廣泛交叉，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模持續(xù)擴張。量子產(chǎn)業(yè)賽道規(guī)模在2035年有望達到八千億美元，產(chǎn)業(yè)鏈玩家規(guī)模逐漸擴張，玩家持續(xù)增多。

上市公司中，國盾量子從2020年起從事量子計算業(yè)務，通過自主研發(fā)及參與中國科大超導量子計算“祖沖之號”實驗等重大項目，轉(zhuǎn)化了量子計算領(lǐng)域前沿技術(shù)成果為商業(yè)化產(chǎn)品，目前國內(nèi)已有多個超導量子計算團隊使用了國盾的產(chǎn)品，自2020年以來也實現(xiàn)了累計過億元的銷售收入。天融信已將量子密碼通信、量子密碼認證、量子密碼簽名、量子密鑰生成等研究成果應用于VPN、堡壘機、服務器密碼機、簽名驗簽服務器等產(chǎn)品中，同時申請了量子計算以及商用密碼等領(lǐng)域?qū)＠?00余項。光迅科技與國盾量子共同成立了國迅量子芯公司，主要應用在QKD通信與量子測量等領(lǐng)域，公司產(chǎn)品研發(fā)主要是瞄準下一代量子信息系統(tǒng)設備所需的集成化、高性能光電子芯片與器件。產(chǎn)品目前正在適配客戶產(chǎn)品迭代，擴大市場銷售階段。

AI賦能下該行業(yè)市場規(guī)?；蚪?000億

5月15日，在2024春季火山引擎FORCE原動力大會實體產(chǎn)業(yè)及教科研專場上，南開大學與火山引擎舉辦了深度合作簽約儀式。雙方將充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，攜手共建全面、深入、高效的“AI+教育”生態(tài)，聯(lián)合樹立南開大學“AI+教育”的新典范，引領(lǐng)教育行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。

人工智能技術(shù)正在改變著我們的生活方式和學習方式。東吳證券認為，教育行業(yè)有望受益于AI技術(shù)進步和非學科培訓政策的雙重利好。一方面，AI模型演進有望實現(xiàn)降本增效和個性化教育；另一方面，非學科培訓為政策支持方向，相關(guān)教育機構(gòu)的藝術(shù)/體育/科學培訓業(yè)務有望加速拓展。

上市公司中，昂立教育通過旗下培訓機構(gòu)開展少兒教育、中學生課余興趣培訓、語言類培訓、成人教育、教育培訓咨詢等業(yè)務，致力于建立完整的終生教育產(chǎn)業(yè)鏈。公司就“AI+教育”應用場景開展探索，在前端獲客、教學過程、服務過程、運營效率等方面制定實施方案，力爭通過AI技術(shù)提升公司運營效率及教學效率。科德教育將在人工智能化職業(yè)教育方面與中昊開展深度合作，推動AI在職業(yè)教育應用下的場景設計、研發(fā)、創(chuàng)新和落地，并大力發(fā)展交互式人工智能領(lǐng)域的職業(yè)教育教學與人才培養(yǎng)。

通感一體+車聯(lián)網(wǎng)+高端制造的核心支撐，2024年或?qū)⒊蔀?G-A商用元年

近日，由山東移動舉辦的“新質(zhì)向未來 信賴全球通”中國移動5G-A點亮山東行動暨山東移動全球通尊享禮遇發(fā)布會在濟南正式啟動。活動現(xiàn)場，5G-A點亮山東行動正式啟動，標志著山東正式進入5G-A商用新時代。目前，山東移動已完成省內(nèi)高鐵車站、線路5G全覆蓋，并逐步推進交通樞紐5G-A商用部署。

5G-A是5G向6G發(fā)展的演進技術(shù)，相比5G，擁有更出色的網(wǎng)絡性能，它的理論峰值速率能達到10Gbps，具有毫秒級時延和厘米級的定位精度，同時引入通感一體、人工智能等技術(shù)，能更好地匹配車聯(lián)網(wǎng)、高端制造、感知等應用。東吳證券預計5G-A首版標準協(xié)議R18將于2024年上半年凍結(jié)，2024年將成為5G-A商用元年。

上市公司中，美格智能在5G-A模組及終端、帶衛(wèi)星通信功能模組方面，已有成熟的技術(shù)和產(chǎn)品儲備；通感一體化也將進一步推動無人機等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這也是公司產(chǎn)品的下游應用領(lǐng)域之一。移遠通信在低空經(jīng)濟領(lǐng)域，移遠擁有多頻點全星系高精度定位定向GNSS模組，可提供穩(wěn)定、可靠性的厘米級定位精度和0.2°定向精度，適用于多種領(lǐng)域的無人機應用。此外，公司的4G、5G模組產(chǎn)品也可應用于無人機領(lǐng)域。震有科技在5.5G核心網(wǎng)產(chǎn)品與解決方案上先后進行了相關(guān)關(guān)鍵技術(shù)的預研和研發(fā)，如單用戶10Gbps超高帶寬，5G LAN&TSN，RedCap，NTN衛(wèi)星通信及IMS新通話等。目前個別技術(shù)方案已經(jīng)在與傳統(tǒng)運營商及衛(wèi)星網(wǎng)絡運營商完成了聯(lián)合測試，助力5.5G的商用。

該品種價格較月初漲近10%，下游拿貨積極致供應端貨源緊缺

根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，5月15日，國內(nèi)磷酸一銨市場整體呈現(xiàn)上漲走勢，其中工業(yè)磷酸一銨報價5935元/噸，相比前日大漲6.04%，相比月初上漲8%。

工業(yè)級磷酸一銨，具有良好的熱穩(wěn)定性，是一種很好的阻燃、滅火劑，廣泛用于木材、紙張、織物的阻燃，防火涂料的配合劑，干粉滅火劑等，同時也用作高檔水溶肥料、磷酸鐵鋰前驅(qū)體磷酸鐵原料。隨著近年來新能源電池材料技術(shù)進步，工業(yè)級磷酸一銨已成為新能源電池（磷酸鐵鋰電池）正極材料磷酸鐵鋰的前驅(qū)體磷酸鐵的重要原料之一。百川盈孚認為，目前，磷酸一銨供應偏緊，市場需求提升，交投氛圍良好，市場挺價運行。目前工業(yè)級磷銨多停報停簽，由于下游拿貨積極，導致供應端貨源緊缺，主流企業(yè)主發(fā)預收。上游磷礦石市場整體呈現(xiàn)出小幅上漲，磷礦石終端市場需求好轉(zhuǎn)，部分礦區(qū)磷礦石供應偏緊。原料價格穩(wěn)中趨升，對磷酸一銨價格形成利好支撐。

上市公司中，川恒股份目前主要產(chǎn)品為磷礦石、磷酸、磷酸二氫鈣、磷酸一銨、磷酸鐵及摻混肥等。川發(fā)龍蟒主要出口產(chǎn)品為工業(yè)級磷酸一銨等精細磷酸鹽，主要出口國為印度、墨西哥、巴西、越南、澳大利亞等。公司加大上游資源保供能力，擁有磷礦資源儲量約1.3億噸。新洋豐擁有185萬噸/年磷酸一銨產(chǎn)能（含工業(yè)級磷酸一銨），位居全國第一，產(chǎn)品充分滿足自用，還可部分外銷。

競速萬億級新賽道！北京、南京同日舉辦低空經(jīng)濟大會

據(jù)媒體報道，5月15日舉行的豐臺區(qū)低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)布大會上，北京低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟成立，發(fā)出“集結(jié)令”，共同競速這個萬億級產(chǎn)業(yè)新賽道。無獨有偶，南京市低空經(jīng)濟發(fā)展大會也在同日舉行，據(jù)悉，未來三年，南京將逐步完善全市低空飛行地面基礎(chǔ)設施和低空數(shù)字智聯(lián)網(wǎng)，建成240個以上低空航空器起降場（點）及配套的信息化基礎(chǔ)設施，建成3個以上試飛測試場和操控員培訓點，規(guī)劃建設1到2個通用機場，開通120條以上低空航線，有效滿足低空飛行各類需求。

據(jù)測算，我國低空經(jīng)濟規(guī)模2030年有望達到2萬億元。浙商證券表示，此輪低空經(jīng)濟相比上一輪在政策、產(chǎn)業(yè)等多個層面均有重大突破，行業(yè)正處于加速落地階段，萬億市場有望逐步到來?？春玫涂罩圃?、低空服務和低空運營三大環(huán)節(jié)。

公司方面，國?？萍疾季秩虻涂眨ń?jīng)濟）智能感知網(wǎng)，共建南京低空經(jīng)濟無人科技島。航新科技以通航維修為切入點，結(jié)合自身優(yōu)勢聚焦探索為空域安全和低空飛行提供服務保障的各類產(chǎn)業(yè)的介入機遇，主要包括低空空域管控系統(tǒng)、通航產(chǎn)業(yè)相關(guān)設備與系統(tǒng)研制、無人機飛行信息系統(tǒng)、載人無人機健康管理系統(tǒng)以及通訊、導航、維修等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

百度考慮和特斯拉在Robotaxi上合作，高級別輔助駕駛應用有望進一步突破

據(jù)媒體報道，百度自動駕駛技術(shù)部總經(jīng)理徐寶強對記者表示，對于特斯拉將推出的Robotaxi（共享出租車），百度將根據(jù)特斯拉方面的具體應用模式和進入中國市場的節(jié)奏等，考慮可能的合作機會。馬斯克日前在社交媒體平臺X上發(fā)文稱，特斯拉計劃2024年8月8日推出無人駕駛出租車（robotaxi）。特斯拉此前表示，下一代汽車平臺將包括更低價的汽車和全自動駕駛出租車。

東海證券認為，去年以來重慶、武漢、廣州、深圳等地先后發(fā)布自動駕駛?cè)珶o人商業(yè)化試點政策，在特定區(qū)域內(nèi)開展無人駕駛出租車、網(wǎng)約車、巴士、環(huán)衛(wèi)車等運營，L4級輔助駕駛測試持續(xù)推進。車企層面，多家新勢力品牌智能駕駛功能迎來升級。未來隨著相關(guān)法規(guī)發(fā)布，高級別輔助駕駛應用有望獲得進一步突破。

公司方面，中海達一直與百度Apollo在高精度差分定位方案產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域有業(yè)務合作，公司車載端軟硬件產(chǎn)品及產(chǎn)品解決方案主要有高精度定位天線、車載組合型（4G/5G+GNSS）天線、高精度定位單元、慣性測量單元、電動方向盤、顯控終端、地圖定位傳感器（IPM）、高精度定位算法服務及基于相關(guān)硬件產(chǎn)品幫助實現(xiàn)輔助/自動駕駛的定位導航的解決方案。目前全面推進智能駕駛車載高精度業(yè)務的量產(chǎn)化落地和產(chǎn)能爬坡工作。銳明技術(shù)目前在無人駕駛方面的業(yè)務涉及兩塊，一是公司自主研發(fā)的L2/L2+自動駕駛AEBS解決方案，已經(jīng)在國內(nèi)出租及公交等領(lǐng)域落地銷售，現(xiàn)正在進行海外市場的積極布局，相信不久的將來，海外會有項目落地；二是公司自主研發(fā)的L4低速自動駕駛解決方案（主要是封閉及半封閉場景的自動清掃車作業(yè)），已在國內(nèi)的幾個城市試點落地。

《電力市場運行基本規(guī)則》印發(fā)，總綱性文件推動電改持續(xù)提速

“近日，國家發(fā)改委發(fā)布《電力市場運行基本規(guī)則》，自2024年7月1日起施行。《規(guī)則》首次將儲能企業(yè)、虛擬電廠等新型經(jīng)營主體納入市場體系，明確電能量和輔助服務交易的定義及交易方式，并細化風險防控要求，旨在推動非化石能源發(fā)電的發(fā)展，提升綠色電力的市場參與度和競爭力，有利于行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。”

本次主要修訂內(nèi)容有兩點：①明確新型經(jīng)營主體等的市場地位；②明確交易類型和方式。廣發(fā)證券電新團隊指出，該文件是全國統(tǒng)一電力市場“1+N”基礎(chǔ)規(guī)則體系中的“1”，將為國家發(fā)展改革委、國家能源局制修訂的一系列電力市場基本規(guī)則等規(guī)范性文件提供依據(jù)。2023年電改重點為建立火電容量電價機制，2024年預計重點在輔助服務市場，實現(xiàn)輔助服務合理定價+部分成本向終端用戶傳導。

上市公司中，國能日新針對電網(wǎng)在新能源管理上的難點而開發(fā)，研發(fā)的新能源電力交易輔助決策支持平臺、新能源儲能智慧能量管理系統(tǒng)及虛擬電廠智慧運營管理系統(tǒng)等產(chǎn)品，均實現(xiàn)了市場化應用?？屏蛛姎鈱Ｗ⒂谥悄茈娋W(wǎng)業(yè)務領(lǐng)域，專業(yè)從事智能電網(wǎng)配電、變電、用電和高低壓開關(guān)及成套設備等產(chǎn)品，近期獲“海信系”祭出15億要約收購。

兩部門：完善再生資源回收體系，支持家電等耐用消費品以舊換新

商務部辦公廳、財政部辦公廳發(fā)布關(guān)于完善再生資源回收體系、支持家電等耐用消費品以舊換新的通知。其中提到，結(jié)合實際，統(tǒng)籌用好縣域商業(yè)建設行動相關(guān)資金，聚焦打通廢舊家電家具回收堵點，支持以縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)為重點，改造提升家電家具回收等服務網(wǎng)點，暢通家電更新消費循環(huán)。

數(shù)據(jù)顯示，當前家電的保有量超過30億臺。消費品以舊換新的部署實施，有望深化消費者對于家電換代的市場教育，加速國內(nèi)家電置換復蘇。華泰證券認為，以舊換新政策推出或有望推動板塊整體估值提升，而具備高能效特點的產(chǎn)品需求拉動或更為明顯，或?qū)π袠I(yè)結(jié)構(gòu)升級形成明顯催化。

上市公司中，火星人主營業(yè)務為新型中高端廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)，主要產(chǎn)品包括集成灶、集成水槽、集成洗碗機等系列產(chǎn)品。帥豐電器核心產(chǎn)品集成灶的消費市場主要來源于新房裝修和更新?lián)Q代的配置需求。2023年每股分紅0.62元，分紅比例與2022年持平，按照年報發(fā)布日2024年4月22日收盤價計算，股息率達到4.5%。