【今日導(dǎo)讀】

該產(chǎn)品出口創(chuàng)歷史新高，海外市場(chǎng)需求表現(xiàn)亮眼

新進(jìn)展！OpenAI推出更快、更智能人工智能模型

反轉(zhuǎn)預(yù)期強(qiáng)化，機(jī)構(gòu)判斷該產(chǎn)品價(jià)格具備逐季上行基礎(chǔ)

國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919將首次境外商業(yè)飛行，產(chǎn)業(yè)鏈有望受益

蘋(píng)果首款可折疊手機(jī)或搭載三星顯示屏

首期400億元！萬(wàn)億超長(zhǎng)期特別國(guó)債來(lái)了

浦發(fā)銀行大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)聯(lián)合研發(fā)及信創(chuàng)試點(diǎn)項(xiàng)目之服務(wù)器采購(gòu)結(jié)果公示

【主題詳情】

該產(chǎn)品出口創(chuàng)歷史新高，海外市場(chǎng)需求表現(xiàn)亮眼

近日，海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年1-4月，中國(guó)家具出口同比大增20.4%至1685.5億元，規(guī)模創(chuàng)歷史同期新高。4月份單月表現(xiàn)也很亮眼，環(huán)比上漲達(dá)12.6%。

中國(guó)是當(dāng)前全球最大的家具生產(chǎn)國(guó)、出口國(guó)。受疫情以及國(guó)際貿(mào)易政策變動(dòng)影響，近兩年我國(guó)家具出口額受到了一定波動(dòng)，在2021年達(dá)到738.31億美元的峰值后，連續(xù)出現(xiàn)5%的負(fù)增長(zhǎng)，但出口額仍保持在600億美元上方。進(jìn)入2024年，這一趨勢(shì)得到好轉(zhuǎn)，家具及其零件出口同比大幅增長(zhǎng)，表現(xiàn)亮眼。中國(guó)銀河證券認(rèn)為，海外家具需求表現(xiàn)亮眼，展望未來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)將較大概率降息，而美國(guó)地產(chǎn)銷售同利率相關(guān)性較高，屆時(shí)有望拉動(dòng)地產(chǎn)銷售及家具消費(fèi)，看好中國(guó)家具出口。

上市公司中，恒林股份是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的健康坐具開(kāi)發(fā)商和目前國(guó)內(nèi)最大的辦公椅制造商及出口商之一。2023年，公司海外業(yè)務(wù)收入為81.04%。致歐科技是全球知名的互聯(lián)網(wǎng)家居品牌商，產(chǎn)品包括家具系列、家居系列、庭院系列、寵物系列等品類，旗下?lián)碛蠸ONGMICS，VASAGLE和FEANDREA三大自有品牌，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷至西歐、北美、日本等超過(guò)50個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)。2023年，公司海外業(yè)務(wù)收入占比超95%。

新進(jìn)展！OpenAI推出更快、更智能人工智能模型

OpenAI推出了一個(gè)更快、更便宜的人工智能模型來(lái)支持其聊天機(jī)器人ChatGPT。在周一的直播活動(dòng)中，OpenAI推出了新的大語(yǔ)言模型GPT-4o。這是其已經(jīng)問(wèn)世一年多的GPT-4模型的更新版本。該模型基于來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練，更擅長(zhǎng)處理文本和音頻，并且支持50種語(yǔ)言。新模式將面向所有用戶，而不僅僅是付費(fèi)用戶。GPT-4o的發(fā)布勢(shì)將撼動(dòng)快速發(fā)展的人工智能領(lǐng)域，目前GPT-4仍然是黃金標(biāo)準(zhǔn)。

自2023年12月PIKA出圈以來(lái)，Gemma、Genie、Sora、StableDiffusion3等模型/產(chǎn)品已陸續(xù)涌現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)Kimi、通義千問(wèn)、DeepSeek-V2等大模型加速追趕，見(jiàn)證了AI產(chǎn)品力的不斷提升與產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的持續(xù)豐富。興業(yè)證券認(rèn)為，隨著AIGC技術(shù)的持續(xù)迭代，未來(lái)將會(huì)有更多AI爆款產(chǎn)品的出現(xiàn)，并持續(xù)驅(qū)動(dòng)傳媒行情增長(zhǎng)。

上市公司中，掌閱科技表示，從ChatGPT誕生以來(lái)，公司積極擁抱AI技術(shù)，已推出國(guó)內(nèi)閱讀行業(yè)首款對(duì)話式AI應(yīng)用“閱愛(ài)聊”。公司2024年加大人工智能技術(shù)研發(fā)投入，推動(dòng)AIGC在數(shù)字閱讀平臺(tái)的深化應(yīng)用；加快AI大模型在數(shù)字閱讀垂直領(lǐng)域的應(yīng)用工作，推動(dòng)AIGC在內(nèi)容生產(chǎn)、營(yíng)銷推廣、產(chǎn)品創(chuàng)新等多方面深化應(yīng)用。聲迅股份多年以來(lái)在安防、安檢的應(yīng)用場(chǎng)景中，形成了自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的AI算法模型，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練形成了安防、安檢領(lǐng)域的行業(yè)化智能應(yīng)用。

反轉(zhuǎn)預(yù)期強(qiáng)化，機(jī)構(gòu)判斷該產(chǎn)品價(jià)格具備逐季上行基礎(chǔ)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局5月14日發(fā)布數(shù)據(jù)，據(jù)對(duì)全國(guó)流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)測(cè)顯示，2024年5月上旬與4月下旬相比，29種產(chǎn)品價(jià)格上漲，20種下降，1種持平。其中，生豬（外三元）本期價(jià)格為15.0元/千克，環(huán)比上漲0.7%。

截至5月10日，已有多家A股上市公司公開(kāi)表示，今年以來(lái)，公司的生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)減虧明顯，且在一些時(shí)間段內(nèi)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。中金公司研報(bào)指出，豬周期反轉(zhuǎn)預(yù)期強(qiáng)化，板塊進(jìn)入布局期，低成本、高彈性豬企優(yōu)先受益。周期角度，判斷2Q24至年末豬價(jià)具備逐季上行基礎(chǔ)。企業(yè)角度，判斷目前豬企資金壓力已處歷史極值，豬價(jià)上行期為資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)關(guān)鍵窗口。投資角度，本輪行情并未搶跑豬價(jià)，豬價(jià)右側(cè)拐點(diǎn)是關(guān)鍵催化。

上市公司中，順鑫農(nóng)業(yè)擁有集種豬繁育、 生豬養(yǎng)殖、 屠宰加工、 肉制品深加工、 冷鏈物流配送為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。 公司在北京擁有單廠300萬(wàn)頭的屠宰能力和單體4萬(wàn)噸的冷庫(kù)儲(chǔ)藏能力， 規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，在北京地區(qū)產(chǎn)銷量處于領(lǐng)先地位。唐人神是我國(guó)最早專注于生豬全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)的首批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)之一，主營(yíng)生物飼料、健康養(yǎng)殖、品牌肉品三大產(chǎn)業(yè)，形成了生豬全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。華統(tǒng)股份以畜禽養(yǎng)殖及屠宰業(yè)務(wù)為核心，全力打造產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)模式，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋畜禽養(yǎng)殖、畜禽屠宰、肉制品深加工、飼料加工等環(huán)節(jié)，對(duì)外銷售產(chǎn)品主要包括生鮮豬肉、生鮮禽肉、金華火腿等。

國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919將首次境外商業(yè)飛行，產(chǎn)業(yè)鏈有望受益

據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)好消息接踵而來(lái)。C919商業(yè)飛行即將滿一周年，將于6月1日啟動(dòng)香港-上海包機(jī)航班，就此實(shí)現(xiàn)首次境外商業(yè)飛行。C919明年可能飛得更遠(yuǎn)，直接“入歐”，目前已向歐洲航空安全局申請(qǐng)了準(zhǔn)飛的審查申請(qǐng)。

天風(fēng)證券認(rèn)為，目前C919訂單飽滿，且在基本型的基礎(chǔ)上不斷推出改型，或在技術(shù)與量產(chǎn)方面較為成熟，預(yù)計(jì)商飛近兩年處于C919產(chǎn)能快速爬坡期，產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈配套及國(guó)產(chǎn)化投資機(jī)會(huì)。

公司方面，三角防務(wù)是我國(guó)航空大型模鍛件核心供應(yīng)商，公司成立的上海三角擬承接國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)零件加工和部段裝配等業(yè)務(wù)，公司的C919飛機(jī)大部段裝配項(xiàng)目、蒙皮鏡像銑業(yè)務(wù)正在按計(jì)劃建設(shè)中。安達(dá)維爾是國(guó)內(nèi)排名前列的航空座椅與飛機(jī)客艙設(shè)備制造商，擁有包括航空座椅在內(nèi)的多個(gè)在細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)市占率領(lǐng)先的產(chǎn)品線。2023年公司持續(xù)完成了多個(gè)航空廚房插件系列產(chǎn)品的取證工作，部分產(chǎn)品進(jìn)行了國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)的試裝。

蘋(píng)果首款可折疊手機(jī)或搭載三星顯示屏

據(jù)媒體報(bào)道，蘋(píng)果已與三星簽署了一份采購(gòu)協(xié)議，后者將為首款可折疊iPhone提供顯示屏。據(jù)悉，作為蘋(píng)果重要的顯示屏供應(yīng)商，三星多年來(lái)與蘋(píng)果保持緊密合作。目前，雙方協(xié)議中的屏幕類型和尺寸尚未可知。

國(guó)融證券表示，折疊屏終端面板依賴于柔性O(shè)LED，目前柔性O(shè)LED投資布局集中在韓國(guó)和中國(guó)，其中三星布局較為領(lǐng)先，看好后續(xù)國(guó)產(chǎn)廠商受益下游需求成長(zhǎng)。折疊屏手機(jī)出貨量處于高確定性上升通道，看好巨頭新品迭代帶動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展。

公司方面，景旺電子的FPC產(chǎn)品可用于移動(dòng)設(shè)備的顯示模組、觸控模組、攝像頭模組、通信模組等，在折疊屏轉(zhuǎn)軸、側(cè)鍵等領(lǐng)域也有廣泛應(yīng)用，華為是公司的重要戰(zhàn)略客戶。彩虹股份表示更大尺寸、更高精度的基板玻璃、柔性玻璃新品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化在按計(jì)劃推進(jìn)。

首期400億元！萬(wàn)億超長(zhǎng)期特別國(guó)債來(lái)了

5月13日，財(cái)政部公布了2024年一般國(guó)債、超長(zhǎng)期特別國(guó)債發(fā)行的有關(guān)安排。此外，財(cái)政部還發(fā)布了《關(guān)于2024年超長(zhǎng)期特別國(guó)債（一期）發(fā)行工作有關(guān)事宜的通知》。今年首期發(fā)行的超長(zhǎng)期特別國(guó)債為30年期固定利率附息債，于5月17日進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)，競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)面值總額400億元，票面利率通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定。值得關(guān)注的是，今年政府工作報(bào)告提出，為系統(tǒng)解決強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興進(jìn)程中一些重大項(xiàng)目建設(shè)的資金問(wèn)題，從今年開(kāi)始擬連續(xù)幾年發(fā)行超長(zhǎng)期特別國(guó)債，專項(xiàng)用于國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)，今年先發(fā)行1萬(wàn)億元。

2024年超長(zhǎng)期特別國(guó)債項(xiàng)目?jī)?chǔ)備范圍包括能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、城市基礎(chǔ)設(shè)施和保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施、交通物流重大基礎(chǔ)設(shè)施等。德邦證券研報(bào)認(rèn)為，特別國(guó)債有望拉動(dòng)信創(chuàng)及電力、醫(yī)療、交通、鐵路等重點(diǎn)領(lǐng)域的IT建設(shè)需求。鐵路對(duì)應(yīng)交通物流重大基礎(chǔ)設(shè)施方向，疊加設(shè)備更新改造需求，鐵路信息化投資景氣度有望超預(yù)期。

上市公司中，中國(guó)通號(hào)自主研發(fā)的時(shí)速350公里高鐵自動(dòng)駕駛系統(tǒng)也于2018年順利完成現(xiàn)場(chǎng)試驗(yàn)，在地鐵自動(dòng)駕駛領(lǐng)域也有應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。智洋創(chuàng)新正積極研發(fā)無(wú)人機(jī)全自動(dòng)巡檢產(chǎn)品，水利數(shù)字孿生全域管理平臺(tái)、鐵路運(yùn)行環(huán)境安全智能管控系統(tǒng)等產(chǎn)品，開(kāi)拓電力、水利和軌道交通領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

浦發(fā)銀行大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)聯(lián)合研發(fā)及信創(chuàng)試點(diǎn)項(xiàng)目之服務(wù)器采購(gòu)結(jié)果公示

近日，上海浦東發(fā)展銀行大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)聯(lián)合研發(fā)及信創(chuàng)試點(diǎn)項(xiàng)目之鯤鵬芯片服務(wù)器采購(gòu)結(jié)果公示，第一中標(biāo)候選人上海合勝計(jì)算機(jī)科技股份有限公司，第二中標(biāo)候選人中電科數(shù)字技術(shù)股份有限公司，第三中標(biāo)候選人上海恒馳信息系統(tǒng)有限公司，中標(biāo)金額3009880元（不含稅）。此外，華為計(jì)算產(chǎn)品線總裁張熙偉表示，今年已全面啟動(dòng)基于鯤鵬昇騰的原生開(kāi)發(fā)，華為未來(lái)三年計(jì)劃每年投入10億元來(lái)培育生態(tài)，全力支持原生開(kāi)發(fā)的普及和推廣，發(fā)展超過(guò)1500+原生應(yīng)用伙伴，覆蓋80%以上算力場(chǎng)景，使基于鯤鵬&昇騰原生開(kāi)發(fā)的應(yīng)用達(dá)到80%。

根據(jù)賽迪顧問(wèn)，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)服務(wù)器銷售量、銷售額將分別增長(zhǎng)至603.2萬(wàn)臺(tái)和2412.3億元。開(kāi)源證券陳寶健認(rèn)為，鯤鵬920是目前業(yè)界領(lǐng)先的ARM-based處理器，已在運(yùn)營(yíng)商、金融等領(lǐng)域信創(chuàng)大單密集落地，看好“鵬騰”生態(tài)有望充分發(fā)揮中國(guó)電子和華為的各自優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

上市公司中，電科數(shù)字是華為鯤鵬展翅伙伴計(jì)劃認(rèn)證級(jí)ISV伙伴，和華為在鯤鵬計(jì)算、華為云這兩大領(lǐng)域開(kāi)展緊密合作，也是本次第二中標(biāo)候選人。神州數(shù)碼是鯤鵬生態(tài)的核心成員之一，公司首個(gè)鯤鵬PC和服務(wù)器生產(chǎn)基地——鯤泰生產(chǎn)基地在廈門(mén)正式落地投產(chǎn)，并已經(jīng)實(shí)現(xiàn)行業(yè)端的營(yíng)銷突破及產(chǎn)品交付。