財聯(lián)社3月31日訊（編輯 宣林）銅纜高速連接概念股反復活躍，子公司生產(chǎn)DAC銅電纜的沃爾核材周五收盤錄得8天4板，主要產(chǎn)品為銅帶并可用于通信電纜領域的眾源新材收盤4天2板，子公司恒豐特導生產(chǎn)的高速線主要用于數(shù)據(jù)中心的精達股份周四盤中漲停一度實現(xiàn)5天3板。

消息面上，據(jù)QYResearch調研團隊最新報告顯示，預計2029年全球高速直連銅(DAC)電纜市場規(guī)模將達到17億美元，未來幾年的年復合增長率CAGR為12.3%。英偉達此前在全球技術大會（GTC）上發(fā)布GB200芯片架構，以及以GB200為核心的NVL72全新網(wǎng)絡架構，架構使用約5000根銅纜（共計2英里）進行交換機和GPU之間的連接。

資料顯示，DAC（高速銅纜，速率>10GB的短距離傳輸）不包含電子元件，功耗低，并且延遲和插入損耗低，是成本相對較低的高速互聯(lián)方式，可以替代電子或光學連接器用于高速傳輸網(wǎng)絡。在數(shù)據(jù)中心場景中，DAC無源銅纜可以用于將服務器和GPU連接到交換機，或者連接機架內(nèi)的脊-超級脊交換機。此前DAC銅纜在NVIDIA Mellanox LinkX以太網(wǎng)架構中使用。

民生證券馬天詣等人在3月24日的研報中表示，此次GB200 NVL72架構發(fā)布將帶動高速銅纜及相關連接器需求。此外，高速銅纜在數(shù)據(jù)中心和消費應用領域具備廣闊應用場景，除在數(shù)據(jù)中心應用外，隨著超高清顯示產(chǎn)業(yè)的增長、XR元宇宙概念產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及醫(yī)療設備持續(xù)升級，高速銅纜正逐漸為更多元化的高速傳輸場景提供更多更優(yōu)的解決方案。

據(jù)財聯(lián)社VIP盤中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，銅纜高速連接產(chǎn)業(yè)鏈A股上市公司中涉及銅連接器環(huán)節(jié)的有博威合金、楚江新材、鑫科材料，連接器零部件供貨英偉達GB200銅纜連接技術供應商安費諾的有鼎通科技和奕東電子，涉及線纜環(huán)節(jié)的有立訊精密、兆龍互聯(lián)、沃爾核材、精達股份、新亞電子、勝藍股份、寶勝股份、金信諾、華脈科技、博創(chuàng)科技和奧飛數(shù)據(jù)，具體情況見下圖：

具體來看，國內(nèi)銅基特殊合金材料龍頭博威合金目前合金材料在產(chǎn)產(chǎn)能25.7萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能8.9萬噸，其中高端銅合金規(guī)劃產(chǎn)能6.9萬噸；資料顯示公司產(chǎn)品已應用于高速連接器及銅纜芯線等并直接供貨安費諾。楚江新材是國內(nèi)最大的銅板帶材生產(chǎn)企業(yè)，擁有精密銅帶規(guī)劃產(chǎn)能40萬噸，銅導體材料規(guī)劃產(chǎn)能超50萬噸，銅合金線材規(guī)劃產(chǎn)能10萬噸。公司3月21日在互動平臺表示向安費諾供應精密銅帶和銅導體材料。

鼎通科技2月6日迄今股價累計最大漲幅達157%，公司專注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售通訊連接器及其組件和汽車連接器及其組件， 其生產(chǎn)的通訊連接器及其組件主要應用于服務器、數(shù)據(jù)中心等超大型數(shù)據(jù)存儲和交換設備，客戶群體主要為莫仕、安費諾、中航光電等。奕東電子2月7日迄今股價累計最大漲幅104%，公司主要從事連接器零組件等精密電子零組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，客戶群體包括新能德、欣旺達、比亞迪、安費諾等。鑫科材料專注高性能、高精密度銅合金板帶的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于連接器。公司高端銅合金帶材競爭優(yōu)勢明顯, 鍍錫銅帶材全球市場占有率達10%。資料顯示鑫科材料深耕連接器行業(yè)近二十年，2004年即成為富士康合格供應商，并向泰科、莫仕、安波福、杰世騰等批量供貨且份額較大。

線纜方面，沃爾核材周五收盤漲停錄得8天4板，2月6日迄今股價累計最大漲幅為144%。其2023年6月16日在互動平臺表示，子公司樂庭智聯(lián)生產(chǎn)的400G、800G高速通信線為DAC銅電纜，主要客戶包含安費諾，豪利士，莫仕，泰科等。其中400G高速通信線成品線徑小、線材柔軟，已應用于多個高速通信項目。公司日前披露業(yè)績快報，2023年實現(xiàn)營業(yè)總收入57.48億元，同比增長7.63%；凈利潤7.09億元，同比增長15.40%。

兆龍互連主營業(yè)務為數(shù)據(jù)電纜、專用電纜和連接產(chǎn)品，2月7日迄今股價累計最大漲幅達184%。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會光電線纜及光器件分會統(tǒng)計, 兆龍互連業(yè)務規(guī)模、市場占有、技術創(chuàng)新等綜合實力在數(shù)據(jù)電纜及器件行業(yè)企業(yè)中排名穩(wěn)居全國前列。兆龍互連高速無源銅纜產(chǎn)品（DAC）包括25G、100G、200G、400G等不同速率的產(chǎn)品，應用于交換機、服務器時功耗在0.1W以內(nèi)，有效降低數(shù)據(jù)中心建設運維成本及制冷能耗，并已廣泛應用于國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)云計算數(shù)據(jù)中心和國外知名企業(yè)。此外，兆龍互連成功開發(fā)了800G傳輸速率的高速電纜組件，打破國外企業(yè)在高端DAC市場的壟斷地位，實現(xiàn)了本土替代。

勝藍股份2月6日迄今股價累計最大漲幅達157%，3月21日在互動平臺表示公司與安費諾合作多年，有研發(fā)、生產(chǎn)可以應用在服務器等算力設備的銅纜高速連接器產(chǎn)品，高頻高速連接器產(chǎn)品可以適配英偉達的GPU服務器。奧飛數(shù)據(jù)2月5日迄今股價累計最大漲幅為128%，3月15日公告中標四川華拓光通信股份有限公司70%股權并簽訂產(chǎn)權交易合同，四川華拓官網(wǎng)顯示其包含各系列DAC光模塊產(chǎn)品。華脈科技2月8日迄今股價累計最大漲幅120%，官網(wǎng)顯示其提供數(shù)據(jù)中心綜合布線解決方案，相關產(chǎn)品涵蓋銅纜綜合布線。

金信諾2月6日迄今股價累計最大漲幅為118%，2023年6月26日披露投資者關系記錄表稱其有為客戶配套供應外部連接產(chǎn)品AOC及DAC，2022年度供應量約占高速業(yè)務的10%。同時，公司的高速線纜可以匹配到英特爾下一代平臺birch stream（pcie5.0）及下一代平臺bird stream平臺（pcie6.0），為國內(nèi)廠商的技術第一梯隊。新亞電子2月6日迄今股價累計最大漲幅114%，新亞電子3月27日披露機構調研公告稱公司高頻數(shù)據(jù)線材應用于服務器數(shù)據(jù)中心內(nèi)部高速運算和信息傳遞硬件載體間的連接，安費諾是前5大重要客戶，公司主要向安費諾提供高頻數(shù)據(jù)線材及配套的消費電子及工業(yè)控制線材。

博創(chuàng)科技2月6日迄今股價累計最大漲幅96%，3月12日在互動平臺表示,沙特通信展覽上發(fā)布的800G產(chǎn)品為應用于數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的800G高速有源銅纜，已研發(fā)完成并已實現(xiàn)客戶送樣。同時，公司在數(shù)通領域向國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)客戶批量供貨25-400G的光模塊、AOC、DAC。精達股份是國內(nèi)電磁線生產(chǎn)制造龍頭企業(yè)，2月6日迄今股價累計最大漲幅為83%。其2023年7月25日在互動平臺表示子公司恒豐特導生產(chǎn)的高速線主要用于數(shù)據(jù)中心、5G信號基站等高速信息傳輸領域。銅線方面，公司高分子實驗室獨立進行銅線絕緣漆的研發(fā)，并組織研發(fā)扁線專用特種金屬桿材。

此外，立訊精密通訊業(yè)務的核心產(chǎn)品為銅連接，資料顯示立訊精密在銅纜連接方面基于自主研發(fā)的Optamax?散裝電纜技術，開發(fā)了112G PAM4無源銅纜（DAC）、112G PAM4有源銅纜（ACC）。Optamax散裝電纜技術可實現(xiàn)高達112Gbps的通道速度和超過800Gbps的聚合數(shù)據(jù)吞吐量，應用長度長達5米，提供短距傳輸中替代光模塊最具性價比的方案，滿足數(shù)據(jù)中心柜內(nèi)及柜間的銅纜應用拓展需求。寶勝股份電線電纜產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)領先地位，產(chǎn)品SFP56 50G高速線纜適用于數(shù)據(jù)中心、高性能計算等高速通信場所，實現(xiàn)服務器與交換機、交換機與交換機之間高速率數(shù)據(jù)傳輸。