財聯(lián)社11月18日訊（編輯 若宇）VR行業(yè)的整體遇冷，逼得廠商們節(jié)節(jié)敗退，繼愛奇藝VR業(yè)務停滯之后，字節(jié)PICO裁員終于靴子落地，騰訊VR布局進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。不過，VR/MR賽道近期再遇“東風”，有媒體報道曝光蘋果第二代Apple Vision Pro頭顯相關信息。具體消息匯總?cè)缦聢D：

就VR市場整體衰退的原因，業(yè)內(nèi)人士指出，一方面國內(nèi)外市場還需要培養(yǎng)，另一方面2022年到現(xiàn)在整體的經(jīng)濟形勢并不樂觀，消費者在收入縮水的背景下往往會節(jié)省開支從而省去一些非剛性的支出，類似PICO這些消費級VR新品就成為重災區(qū)。

▌VR/MR賽道再遇“東風”：Meta發(fā)布Quest 3帶動歌爾股份Q3業(yè)績環(huán)比改善 立訊精密為Apple Vision Pro做生產(chǎn)準備 多家A股上市公司參與硬件供應

針對騰訊代理Meta VR設備一事，科創(chuàng)板日報記者11月11日從產(chǎn)業(yè)鏈人士處了解到，Meta確實有望在2024年上半年推出一款新的VR設備，或被命名為Meta Quest 3 Lite。業(yè)內(nèi)認為盡管Quest 與Vision Pro并非直接競爭對手，但蘋果的入局一定程度上表明未來Meta的市場份額將面臨重大挑戰(zhàn)。在品牌廠商的背后，歌爾股份和立訊精密兩家A股代工龍頭也將展開新的競爭。

在A股的果鏈企業(yè)中，歌爾股份是布局VR/AR領域最深的公司之一。中泰證券王芳曾在研報中提到，在VR/AR領域，歌爾是Meta、索尼、Pico等眾多VR龍頭廠商的核心/獨家代工廠，在技術(shù)、良率和經(jīng)驗等方面具備顯著優(yōu)勢，截至2021年歌爾在高端VR/AR整機代工領域中市占率接近80%。

值得一提的是，歌爾股份三季度業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)恢復趨勢，第三季度營收287.75億元，環(huán)比增長36.69%；歸母凈利潤4.70億元，環(huán)比增長48.73%。財通證券張益敏11月6日研報指出，業(yè)績改善是因為Meta Quest 3新品發(fā)布備貨需求所致。相比上一代產(chǎn)品，Quest 3搭載高通驍龍XR2 Gen2，擁有Pancake光學、更高分辨率顯示屏等性能配置，有望抬升消費者購機意愿，拉動出貨量增長。

雖然歌爾股份在VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈中具有較強的競爭力，但在Vision Pro的代工廠方面卻被立訊精密捷足先登。據(jù)澎湃新聞報道，立訊精密9月21日對外透露，公司會為蘋果生產(chǎn)三款iPhone 15，該業(yè)務在過去一年翻了一番，并正在為明年初上市的蘋果頭顯Apple Vision Pro做生產(chǎn)準備。提及10月18日蘋果CEO庫克現(xiàn)身立訊精密工廠，業(yè)內(nèi)認為庫克的拜訪與蘋果的頭顯產(chǎn)品Apple Vision Pro也不無關系，蘋果需要確認立訊精密對此已經(jīng)做好了充足的準備。

立訊精密此前公告，預計2023年凈利潤107.7億元-112.2億元，同比增長17.5%–22.5%。公司同日披露三季報，2023年前三季度實現(xiàn)營收1558.75億元，同比增長7.31%；歸母凈利潤73.74億元，同比增長15.22%。

除了上述兩家核心代工企業(yè)外，知名分析師郭明錤早在蘋果推出一代頭顯設備時便公開表示，預計2025年第二代出貨量約為第一代裝備2023年的10倍。供應鏈方面，高偉電子將是第二代AppleAR/MR設備的CCM（相機模組）供應商之一，預期供應比重70%-80%以上。另外華泰證券黃樂平等人6月9日研報指出，蘋果MR產(chǎn)業(yè)鏈相關標的還包括華興源創(chuàng)、精測電子、杰普特、兆威機電、德賽電池、工業(yè)富聯(lián)、長盈精密、領益智造、鵬鼎控股、東山精密和博眾精工等。

另據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，包括長信科技、水晶光電、碩貝德和隆利科技在內(nèi)的多家A股上市公司在互動平臺上表示參與Meta VR頭顯的硬件供應，具體如下：

▌互聯(lián)網(wǎng)大廠VR夢碎：PICO大力沒有出奇跡 Apple Vision Pro亦未激起太多漣漪 Meta門徒轉(zhuǎn)向?qū)W蘋果模式依然迎不來“iPhone”時刻

在很多人眼里，蘋果MR產(chǎn)品的面世對AR/VR市場來說會是一劑強心針。根據(jù)微信公眾號36氪11月8日文章《Pico撤退，字節(jié)VR為何大力沒有出奇跡》，蘋果6月發(fā)布MR產(chǎn)品Vision Pro之后，以前幾乎所有的Meta門徒，AR公司、VR公司開始轉(zhuǎn)向?qū)W蘋果模式，即便戰(zhàn)線收縮的Pico也依舊保留著MR（混合現(xiàn)實）的團隊，秘密探索如何更接近蘋果Vision Pro。有VR行業(yè)人士表示，從1984年消費類電子產(chǎn)品出現(xiàn)以來，跟著蘋果混的小弟們成功率比較高。

然而隨著Vision Pro揭開面紗，人們這才發(fā)現(xiàn)蘋果交出的答卷似乎不那么驚艷，單就銷量而言，Apple Vision Pro也尚未迎來如智能手機的“iPhone”時刻。業(yè)內(nèi)對此表示，不管是AR還是VR，其應用場景依然較為局限，辦公、打游戲、看視頻這些非剛性需求依舊是用戶主要的使用目的。

去年爆紅的元宇宙業(yè)務眼下已成為讓不少大廠頭疼的“雞肋”，業(yè)內(nèi)坦言過于“燒錢”是其在大廠內(nèi)部頻頻受阻的重要原因之一。效仿Meta向來信奉“大力出奇跡”的字節(jié)，花大價錢補貼PICO VR一體機，可用戶活躍度卻并不理想，有資深VR從業(yè)者透露，每賣一臺PICO，字節(jié)就要補貼1000元-2000元，相對應，每賣一臺Oculus，Meta也要補貼100美元-200美元?！?/p>

更殘酷的事實是，PICO們的“偶像”Meta在二季度業(yè)績報告中提到，其中涉及到VR和元宇宙相關業(yè)務的Reality Labs在Q2營收2.76億美元，同比下降38.9%，系2020年Q4統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來的新低；Q2虧損37.4億美元，同比一年前虧損擴大33.3%，超過分析師預測的36.8億美元。

大額投資內(nèi)容卻看不到太多回報的可能，從這個角度看Pico選擇收縮也就不那么奇怪了，而促使Pico收縮的另一個導火索或是VR市場整體的衰退。據(jù)IDC統(tǒng)計，今年二季度全球VR頭顯出貨量同比下降44.6%，出貨量連續(xù)四個季度的下降；中國市場的VR頭顯更是斷崖式下跌到11萬臺，大致相當于去年四季度的三分之一。此背景下的VR/AR賽道慘遭資本拋棄，VR陀螺統(tǒng)計顯示，2023年上半年全球VR/AR投融資金額僅87.4億元，同比暴跌73.2%；從投融資數(shù)量上看，全球VR/AR投融資事件發(fā)生127起，同比下降26.1%。