注：房地產(chǎn)股表現(xiàn)活躍（截至6月27日收盤）

地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)回暖，北向近日加倉多股

消息面，近日，揚(yáng)州發(fā)布最新樓市政策，自7月1日起，《關(guān)于促進(jìn)市區(qū)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》正式實(shí)施，施行期一年。文件內(nèi)容涉及取消樓市“雙限”政策、推廣二手房按揭貸款“帶押過戶”模式、延長土地出讓金分期繳納時(shí)限等多方面內(nèi)容。此外，南陽、臨沂等多地也于近日發(fā)布地產(chǎn)政策提振樓市。受消息提振，房地產(chǎn)股今日集體活躍，多只個(gè)股封板漲停。

開源證券近日研報(bào)指出，央行下調(diào)貸款市場報(bào)價(jià)利率所帶來的積極變化將改善目前銷售低迷態(tài)勢，特別是核心城市銷售將可能更快獲得邊際改善。北京、廣州等核心城市土拍熱度依舊火熱，核心城市房企拿地補(bǔ)貨意愿強(qiáng)，LPR進(jìn)一步調(diào)降后房地產(chǎn)市場有望盡快接近庫存周期拐點(diǎn)。二季度新房市場有望企穩(wěn)，二手房成交持續(xù)回暖，市場信心有望持續(xù)提升，行業(yè)估值將陸續(xù)修復(fù)。

從資金面來看，多只地產(chǎn)股近日也獲北向資金重點(diǎn)加倉增持。截至6月26日，以近5日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，保利發(fā)展獲近1.2億元資金增持，招商蛇口、城建發(fā)展、萬通發(fā)展、上實(shí)發(fā)展、華發(fā)股份等股也獲1000萬元以上資金規(guī)模加倉。若以增持市值增幅統(tǒng)計(jì)，萬通發(fā)展、世榮兆業(yè)、城建發(fā)展、上實(shí)發(fā)展等股也獲北向重點(diǎn)關(guān)注。

注：北向資金近日增持市值居前的地產(chǎn)股（截至6月26日）

注：北向資金近日增持市值增幅居前的地產(chǎn)股（截至6月26日）

地產(chǎn)股年內(nèi)均不佳，關(guān)注修復(fù)回暖方向

自今年以來，地產(chǎn)板塊持續(xù)震蕩走低，截至今日收盤，房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)服務(wù)板塊指數(shù)分別下跌近16.3%、10.2%。具體個(gè)股方面，房地產(chǎn)股今年以來平均下跌近11.9%，中位數(shù)跌幅近9.2%。其中，*ST宋都、ST陽光城年內(nèi)跌幅雙雙超80%，此外，ST粵泰、*ST嘉凱等多只帶帽ST地產(chǎn)股跌幅也均超50%。若不計(jì)算ST股，金科股份、格力地產(chǎn)、財(cái)信發(fā)展、中迪投資、中南建設(shè)等股跌幅居前。

注：今年以來跌幅居前的地產(chǎn)股（截至6月27日收盤）

萬聯(lián)證券近日研報(bào)指出，2023年以來政策維持寬松，供求有望在收縮中實(shí)現(xiàn)均衡。房地產(chǎn)行業(yè)修復(fù)之路雖有波折，但是方向不會改變，作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)過程中預(yù)計(jì)仍會受到政策的扶持，看好下半年行業(yè)銷售重新企穩(wěn)，在供求收縮中實(shí)現(xiàn)新的均衡。建議關(guān)注財(cái)務(wù)穩(wěn)健、銷售表現(xiàn)較好、土儲充足的國央企背景房企以及部分優(yōu)質(zhì)民營房企。

此外，中郵證券近日研報(bào)也指出，5月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)偏弱，政策端發(fā)力預(yù)期強(qiáng)化；市場信心有望迎來修復(fù)、房地產(chǎn)銷售端回暖可期，進(jìn)而帶動(dòng)消費(fèi)建材基本面復(fù)蘇。當(dāng)前主要消費(fèi)建材和玻璃龍頭經(jīng)前期調(diào)整后，估值已處相對低位，配置性價(jià)比凸顯。同時(shí)，國資委新考核體系下，建筑央國企經(jīng)營質(zhì)量有望持續(xù)改善，低估值建筑央國企值得重點(diǎn)關(guān)注。