《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》6月2日訊（編輯 邱思雨） 5月，按持股量變動(dòng)比例來看，有140只科創(chuàng)板個(gè)股獲北向資金加倉，79只個(gè)股遭減持。

如上圖所示，按照增持比例排序，最受北向資金青睞的十只股票分別為和元生物、珠海冠宇、神州細(xì)胞、芯碁微裝、華秦科技、松井股份、炬光科技、寒武紀(jì)、大全能源、泰坦科技，持股量變動(dòng)比例均在500%以上。

和元生物、神州細(xì)胞均屬于醫(yī)藥板塊，獲增持比例分別高達(dá)962.56%、850.97%；珠海冠宇、大全能源屬于新能源板塊，兩者均被北向資金大量掃貨，5月分別被增持1418萬、2277萬股。

排名第一的和元生物為一家聚焦基因治療領(lǐng)域的生物科技公司，是今年4月滬深港股通的新增標(biāo)的。該公司主營(yíng)基因治療載體研制、基因功能研究等CRO服務(wù)，其臨港產(chǎn)業(yè)基地于今年4月21日開業(yè)，總投資約人民幣15億元，擁有30多條基因細(xì)胞治療生產(chǎn)線。

值得注意的是，新增標(biāo)的依舊被大幅增持。排名前十的公司中，有9家均是今年3、4月剛被納入滬深港股通股票的擴(kuò)容標(biāo)的。除了和元生物以外，華秦科技也是4月新增股票；3月新增股票則包括珠海冠宇、神州細(xì)胞、芯碁微裝、松井股份、炬光科技、寒武紀(jì)、泰坦科技，只有大全能源一家例外。

在《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》上一期對(duì)北水的報(bào)道中，3月28日-4月27日期間，增持比例排名前十的均為3月滬深港股通股票標(biāo)的擴(kuò)容中，被新增納入的公司。

但上述公司5月股價(jià)的整體表現(xiàn)卻不盡人意，其中4家公司累計(jì)大跌超20%，分別是松井股份（-40.78%）、華秦科技（-33%）、和元生物（-25.78%）、泰坦科技（-24.02%），且沒有一只股票大漲，累計(jì)漲幅最大的是珠海冠宇，但僅上漲4.77%。

新能源被越跌越買

單從二級(jí)市場(chǎng)層面來看，2023年上半年可謂是新能源“跌倒”的半年，一眾光伏、鋰電等新能源明星股股價(jià)紛紛走低。

但是從5月北向資金動(dòng)向來看，科創(chuàng)板新能源相關(guān)個(gè)股備受資金青睞，被越跌越買。大全能源、廈鎢新能、晶科能源、海目星、禾邁股份等個(gè)股分別被增持542.61%、197.24%、118.83%、41.66%、31.63%。自本年初以來，這五只個(gè)股股價(jià)不同程度的下挫，其中禾邁股份跌超45%。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2023年年初-2023年5月31日

從行業(yè)上游來看，5月多晶硅企業(yè)新建產(chǎn)能持續(xù)釋放，供應(yīng)壓力增大，疊加多家硅片企業(yè)降低開工率，價(jià)格已連續(xù)11周下滑。硅片價(jià)格跟隨硅料快速下行，而電池片和光伏組件價(jià)格下滑力度小于上游，盈利能力有所改善。

中原證券最新研報(bào)指出，目前光伏板塊仍處于探底階段，產(chǎn)業(yè)鏈快速擴(kuò)張導(dǎo)致潛在的階段產(chǎn)能過剩，始終對(duì)板塊持續(xù)成長(zhǎng)預(yù)期形成壓制，目前PE估值處于歷史最低水平。

鋰電板塊方面，上游碳酸鋰價(jià)格自4月底探至18萬元/噸后，5月出現(xiàn)一波反轉(zhuǎn)趨勢(shì)，突破30萬后再次下跌。東吳證券指出，目前廠商按需采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)6月鋰電行業(yè)排產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)5%至于15%，行業(yè)繼續(xù)維持平穩(wěn)復(fù)蘇狀態(tài)。

整體來看，新能源賽道回調(diào)始于2022年下半年，迄今已8個(gè)月有余。主導(dǎo)因素是行業(yè)階段性供大于求，企業(yè)盈利高增長(zhǎng)回落等。國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，新能源長(zhǎng)期供需缺口仍然存在，未來增長(zhǎng)還有較大空間，短期關(guān)注供給偏緊環(huán)境，長(zhǎng)期左側(cè)布局靜待拐點(diǎn)。