①機構稱蘋果MR的發(fā)布和后續(xù)出貨量的逐級放大,將直接帶動硬件產(chǎn)業(yè)鏈訂單需求提升; ②VR/AR產(chǎn)業(yè)生態(tài)的不斷完善,也將拉動數(shù)字人、游戲、營銷等領域消費級和商用內容生態(tài)的爆發(fā)。
財聯(lián)社5月13日訊(編輯 魏齊),據(jù)知情人士透露,蘋果公司未來幾周有望推出其歷史上最具實驗性且打破常規(guī)的產(chǎn)品:一款外觀像是一副滑雪護目鏡并配有電池的混合現(xiàn)實(MR)頭盔。該公司的工程師和高管們已花了數(shù)月時間,為蘋果即將在6月舉行的年度軟件大會準備演示版本的頭盔,預計最早要到秋天才能向大多數(shù)用戶進行交付。該設備的售價預計會高達3000美元左右,是Meta Platforms最昂貴的Quest Pro頭盔售價的三倍。即使在這個售價水平,蘋果在擴大生產(chǎn)之際的硬件利潤空間也很小。
一再延后的發(fā)布時間并未打消市場熱情,越來越多信息指向蘋果將在2023年6月的全球開發(fā)者大會(WWDC)上正式發(fā)布首款MR設備。蘋果公司早在2013年便開始進行頭顯設備相關的研發(fā)儲備,十年間收購了多家動作捕捉、眼球追蹤、增強現(xiàn)實、混合現(xiàn)實等領域的創(chuàng)業(yè)公司,并在2017年推出頭顯設備操作系統(tǒng)rOS,2022年底,蘋果推出realityOS系統(tǒng),從系統(tǒng)層面為MR產(chǎn)品的發(fā)布做好了準備。
國泰君安研報稱,蘋果MR有望采用數(shù)位表冠實現(xiàn)AR/VR模式快速切換,成為全球首款具備該功能的頭顯設備。為實現(xiàn)Reality Pro設備能夠在虛擬與現(xiàn)實環(huán)境中切換,蘋果或將在右側位置加入類似Apple Watch的數(shù)位表冠(Digital Crown)旋鈕,能夠一鍵快速切換AR/VR兩種模式。
此外,蘋果MR將搭配兩塊SONY 4K微型OLED屏幕,每英寸達3,000像素,實現(xiàn)8K超高解析度,頭顯外側將配備LG Display OLED顯示器,具有超低刷新率和更低的功耗,外部OLED顯示器能夠向周圍顯示佩戴者表情狀態(tài)。蘋果MR將采用漸成趨勢的“超短焦光學折疊光路”(Pancake)方案,能夠大幅減少AR/VR鏡頭體積,具有成像品質更好、畫面畸變小、可調節(jié)屈光度等優(yōu)點,將顯著提升用戶體驗感和佩戴舒適度。
國泰君安方奕5月9日研報稱,蘋果MR的發(fā)布和后續(xù)出貨量的逐級放大,將直接帶動硬件產(chǎn)業(yè)鏈訂單需求提升,VR/AR產(chǎn)業(yè)生態(tài)的不斷完善,也將拉動數(shù)字人、游戲、營銷等領域消費級和商用內容生態(tài)的爆發(fā),與此同時,爆款硬件加持下元宇宙發(fā)展有望加速,對網(wǎng)絡時延和可靠性的要求提升,新流量周期下也將拉動云基礎設施建設需求。
投資標的上,方奕看好:1、蘋果MR供應鏈相關零組件、生產(chǎn)/檢測設備、整機組裝公司;2、受益內容生態(tài)不斷完善的數(shù)字人、虛擬現(xiàn)實游戲等應用開發(fā)公司;3、云基礎設施建設相關的光模塊、光電器件、傳感器件類公司。
東吳證券馬天翼認為,隨著蘋果MR產(chǎn)品的發(fā)布臨近,市場對VR/MR/AR產(chǎn)業(yè)的關注度有望持續(xù)上升,同時我們對整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)的發(fā)展前景持積極樂觀的態(tài)度。整體來看,MR產(chǎn)業(yè)鏈投資思路大概分為兩個維度:
1)品牌直接供應商維度,以長盈精密(結構件)、東山精密(FPC)、高偉電子(攝像模組)、兆威機電(瞳距調節(jié)模塊)、立訊精密(結構件/集成)、歌爾股份(結構件)、領益智造(功能件)等為代表,業(yè)績彈性主要源自于緊密配合大客戶MR眼鏡迭代并期待下一代產(chǎn)品性價比持續(xù)提升(降成本、生態(tài)完善)帶來出貨量的顯著增長;
2)核心技術供應商維度,Pancake光學方案、MicroOLED顯示有望成為產(chǎn)業(yè)確定性技術趨勢,相關供應鏈核心公司有望長期受益,建議關注三利譜(Pancake貼合)、斯迪克(Pancake貼合、OCA光學膠)、京東方A(顯示)、清越科技(MicroOLED模組)、華興源創(chuàng)(MicroOLED檢測)等。